Извештај о квалитети зараде је рутински корак у дубинској детаљној анализи Дужна пажња је поступак верификације, истраге или ревизије потенцијалног посла или инвестиционе могућности за потврду свих релевантних чињеница и финансијских информација и за верификацију било чега другог што је било настала током договора о спајању или преузимању или процеса инвестирања. Дужна пажња је завршена пре закључења посла. поступак за приватне аквизиције. Нето приход Нето приход Нето приход је кључна ставка, не само у билансу успеха, већ у сва три основна финансијска извештаја. Иако се до њега долази кроз биланс успеха, нето добит се користи и у билансу стања и у извештају о новчаном току. није нужно 100% тачан показатељ финансијских перформанси предузећа. Ако компанија извештава о великим нето приходима, али о негативном оперативном новчаном току Извештај о новчаном току, Извештај о новчаном току (службено назван Извештај о новчаним токовима) садржи информације о томе колико је готовине компанија генерисала и користила у датом периоду. Садржи 3 одељка: новац од пословања, новац од улагања и новац од финансирања. на пример, тада то можда неће бити финансијски здраво као што се чини. Извештај о квалитети зараде процењује како компанија акумулира своје приходе - као што су готовина или безготовина, периодични или непоновљиви.
Много је кључних детаља који нису наведени у извештајима о приходима компаније - дакле, анализа извора готовине Преглед новца Готовински преглед је сваки намерно изабран и аутоматизован пренос дела новчаног тока предузећа или појединца који ће се користити за посебна намена. је веома важно. Једноставно, ако компанија пријави позитиван нето приход, али зараду лошег квалитета, стицање предузећа може бити ризичније улагање него што то финансијски извештаји показују. Ова процена често утиче на то да ли се стицалац одлучује за приватно стицање.
Пример извештаја о квалитету зараде
Следи пример скраћене верзије хипотетичке ревизије квалитета зараде која се спроводи када измишљена компанија, КСИЗ Цапитал Партнерс, одлучи да преузме приватну приватну компанију. Приватна компанија је компанија чије су акције у власништву појединаца или корпорација и која инвеститорима не нуди власничке удјеле у облику деоница којима се тргује на јавној берзи. АБЦ Цо и делимично преузимају ДЕФ Цо (АБЦ-ову сестринску компанију). Преглед завршавају спољни ревизори КРС ЛЛП. Подељен је у 3 одељка: (1) сажетак, (2) биланс успеха и (3) биланс стања.
1. Резиме
Пословни преглед
АБЦ Цо. има седиште у Буффалу, НИ, а 2000. године основао га је Јамес Смитх. АБЦ пружа услуге селидбе широм земље које укључују радну снагу, превоз и селидбу. Постоји пет менаџера који су део вишег менаџмента, а хијерархија компаније Корпоративна структура Корпоративна структура односи се на организацију различитих одељења или пословних јединица у предузећу. У зависности од циљева компаније и бранше је следеће:
У овом послу, КСИЗ ће такође купити компоненте АБЦ-ове сестринске компаније ДЕФ, како би стекао контролу над одређеним основним средствима која се односе на стицање.
Преглед трансакције
Писмо о намерама (ЛОИ) писма о намерама компаније КСИЗ Преузмите образац Писма о намерама (ЛОИ) компаније Финанце. ЛОИ описује услове и споразуме о трансакцији пре потписивања коначних докумената. Главне тачке које су обично укључене у писму о намерама укључују: преглед и структуру трансакција, временски оквир, детаљну анализу, поверљивост, ексклузивност укључује преузимање ДЕФ-ом целокупне имовине АБЦ-а и неке друге оперативне имовине у износу од 6 милиона америчких долара. 6 милиона долара представља вишеструки износ од 4,23к на ЕБИТДА-и пре прилагођавања прихода повезаних са Амазоном (велики непоновљиви извор прихода који се појавио када су се преселили у своју канцеларију у Буффалу, НИ у трогодишњем периоду), вишеструки је прилагођен за 4,39к ЕБИТДА.
Резиме кључних питања и препорука
| Биланс успеха | Посматрање | Препорука |
|---|---|---|
| Приход и Амазон | АБЦ обично има неколико већих пројеката који се десе сваке године. Међутим, 2017. године АБЦ-у је Амазон доделио уговор који је био много већи од уобичајеног. | Иако је пројекат Амазон био необичан због своје величине, АБЦ ће можда моћи да искористи будуће једнократне велике поруџбине јер су сада на листи добављача за Амазон. КСИЗ Цапитал Партнерс би требали пажљиво пратити развој Амазона у Ванцоуверу, јер би могао да преузме додатне велике поруџбине. |
| КРС је прегледао приходе за 2017. годину како би утврдио да ли су настали неки већи једнократни приходи слични Амазону. КРС је приметио да није било већих повећања прихода и да су сви купци у првих 10 извештавали о приходима најмање две две узастопне године. |
| Биланс | Посматрање | Препорука |
|---|---|---|
| Расподела набавне цене | КСИЗ би требало да распореди што већи део набавне цене на материјалну имовину како би искористио предност бржег отписа те имовине у пореске сврхе. КРС процењује да би се вредност пореског штита за Пендер Вест повећала за 100.800 долара ако се додатних 1,26 милиона долара вредности додели за материјалну имовину. | КСИЗ би требало да утврди стварну фер тржишну вредност имовине која се купује и види да ли може да преговара о било којој даљој вредности која ће се доделити материјалној имовини како би се повећао порески штит створен овом трансакцијом. |
2. Биланс успеха
Приходи и „Амазон пројекат“
- У 2017. години АБЦ је забележио велики скок прихода због пројекта Амазон; Амазону је била потребна помоћ у проширењу канцеларије у Буффалу.
- Не рачунајући Амазон, приходи су порасли за 195.000 - 26% - у 2017. и 153.000 - 14%, - у 2018. години.
- „А“ је био највећи купац, остваривши приход од 135.000 УСД, 12% укупних прихода у 2018. години.
Питања / препоруке КРС
- КРС је прегледао приходе за 2018. годину како би утврдио да ли је дошло до било каквих великих, једнократних прихода, сличних приходима од Амазона у 2017. години, који би захтевали већи износ од прилагођавања. КРС је приметио да није било већих повећања прихода и да су сви купци у првих 10 од 2018. године обезбеђивали доследне приходе за АБЦ најмање 2 узастопне године.
3. Биланс стања
Распоред купопродајне цене
- Према овом предлогу, АБЦ би могао да отпише имовину купљену за милион долара са првобитног трошка од 389.000 долара. То би оставило додатних 3 милиона долара добре воље за које се неће створити основа за пореске трошкове.
Питања / препоруке КРС
- КСИЗ треба да одреди стварну фер тржишну вредност имовине која се купује и да види да ли може да преговара о било којој даљој вредности која ће се доделити материјалној имовини како би се повећао порески штит створен овом трансакцијом.
Закључак о квалитету зараде
Горњи пример је само извршни преглед како се појављује преглед квалитета зараде и врста анализе финансијских извештаја. Остала могућа питања и препоруке које спољни ревизор може изнети укључују ствари као што су нормализација зараде, решавање неефикасности обрачуна зарада или примена новог ИТ система.
Овде приметите важна питања. 2017. године велики део АБЦ-овог нето прихода дошао је из једне велике наруџбине из Амазона. Без извештаја о квалитету зараде, вредност АБЦ-а могла би изгледати знатно надувана.
Многе трансакције аквизиције пропадају током процеса дубинске анализе јер прегледи истичу кључне недостатке циљне компаније који не би били откривени без спољне ревизије. Консултантске услуге су од кључне важности јер пружају и препоруке о томе како заштитити потенцијалне пословне ризике и искористити потенцијалне добитке (попут пореских олакшица). Имајте на уму да се ова процена заснива искључиво на препорукама. Препоруке у извештају о квалитету зараде представљају професионалну анализу и савете, али их стицалац или циљна компанија не морају поштовати.
Додатна средства
Хвала вам што сте прочитали Финансијски водич за извештај о квалитету зараде. Финанце је званични добављач сертификата за финансијско моделирање и вредновање аналитичара ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррарија. Да бисте наставили да учите и напредујете у својој каријери, ови додатни извори за финансије ће вам бити од помоћи:
- Водич за приватни капитал у односу на ризични капитал, анђеоске и семенске инвеститоре Приватни капитал у односу на ризични капитал, инвеститоре анђеоских или семенских инвеститора Упоредите приватни капитал у односу на ризични капитал у односу на анђеоске и семенске инвеститоре у погледу ризика, фазе пословања, величине и врсте улагања, метрике, управљања . Овај водич пружа детаљно поређење приватног капитала против ризичног капитала у односу на анђеле и семенске инвеститоре. Лако је збунити три класе инвеститора
- Процена приватне компаније Процена приватне компаније 3 технике за процену приватне компаније - научите како вредновати предузеће, чак и ако је приватно и има ограничене информације. Овај водич пружа примере укључујући упоредиву анализу предузећа, анализу дисконтованог новчаног тока и прву чикашку методу. Сазнајте како професионалци вреднују посао
- Водич за финансијско моделирање Овај водич за финансијско моделирање покрива Екцел савете и најбоље праксе о претпоставкама, покретачима, предвиђању, повезивању три изјаве, ДЦФ анализи, више
- Речник спајања и преузимања Појмовник за преузимања и конверзије Појмови за припајања и преузимања термина и дефиниција за трансакције спајања и преузимања. Услови су из финансијског курса напредног финансијског моделирања, М&А моделирања
