Синергија настаје спајањем или припајањем Процес спајања и преузимања аквизиција спајања Овај водич води вас кроз све кораке у процесу спајања и преузимања. Сазнајте како се довршавају спајања и преузимања. У овом водичу ћемо описати поступак стицања од почетка до краја, разне врсте стицалаца (стратешке насупрот финансијским куповинама), значај синергије и трансакционе трошкове када је заједничка вредност две фирме већа од претходне -јединствена вредност обе фирме заједно. На пример, ако фирма А има вредност од 500 милиона америчких долара, фирма Б има 75 милиона америчких долара, а припојена фирма има вредност од 625 милиона америчких долара, постоји синергија од 50 милиона америчких долара за ово спајање. Овај водич ће вам дати шта треба да знате о синергијама спајања и преузимања.
Синергије настају смањењем трошкова због ефикасности новокомбиноване фирме. Алтернативно, они могу настати због нових нето додатних прихода Приход од продаје Приход од продаје је приход који компанија добија од продаје робе или пружања услуга. У рачуноводству, изрази „продаја“ и „приход“ могу се користити, и често се користе наизменично, у значењу исте ствари. Приход не значи нужно примљени новац. коју је донела спојена фирма.
Постоје различите врсте синергија. Две најчешће материјалне врсте су уштеда трошкова и пораст прихода који произилазе из спојене фирме. Међутим, постоје и друге „мекше“ синергије које би такође могле настати услед спајања. Један пример је уобичајена корпоративна култура која ће омогућити да спојена фирма буде лакше успешна.
Како се процјењују синергије?
Један од начина на који се предвиђају синергије спајања је упоређивање сличних трансакција. Другим речима, упоредне аквизиције се разматрају као полазна тачка за потенцијалне синергије. Постоје различите врсте синергија у спајању и припајању. Овај водич пружа примере. Синергија је било који ефекат који повећава вредност припојене компаније изнад заједничке вредности две одвојене фирме. Синергије могу настати у трансакцијама спајања и преузимања. У почетку би могло бити тешко квантитативно проценити синергије јер се операције спајају, јер логистичке замршености још нису познате до пост-спајања. Дакле, синергије се прво могу квалитативно проценити.
Други приступ је интерно посматрање две компаније и спровођење што више анализа. Треба извршити анализу одоздо према горе како би се видело како компанија стицалац очекује имовину циљане компаније Биланс стања Биланс стања је један од три основна финансијска извештаја. Ови извештаји су кључни и за финансијско моделирање и за рачуноводство. Биланс стања приказује укупну имовину компаније и како се та имовина финансира било кроз дуг или кроз капитал. Имовина = Обавезе + Капитал и операције за поређење и које уштеде могу да се направе. Овај други приступ је детаљнији и можда тачнији, међутим, веома је изазовно за све оне који се не баве договором.
10 примера начина за процену синергија спајања и преузимања:
- Анализирајте број запослених и идентификујте вишак запослених који се могу елиминисати (тј. Новој компанији нису потребна два финансијска директора Шта ради финансијски директор Шта ради финансијски директор - посао финансијског директора је оптимизација финансијских перформанси компаније, укључујући: извештавање , ликвидност и повраћај улагања. У року од с).
- Погледајте начине за консолидацију добављача и преговарање са њима о бољим условима (тј. Куповина робе / услуга по нижим ценама).
- Процените било коју главну канцеларију или уштеду на закупу комбинирањем канцеларија.
- Процените уштеђену вредност дељењем ресурса који се не користе 100% (тј. Камиони, авиони, превоз, фабрике итд.).
- Потражите могућности за повећање прихода продајом комплементарних производа или повећањем цена елиминисањем конкурента.
- Смањите накнаде за професионалне услуге.
- Побољшања оперативне ефикасности разменом „најбољих пракси“.
- Побољшања људског капитала из вежби „врхунског оцењивања“ и потенцијална способност привлачења врхунског талента у Новом предузећу.
- Побољшајте стратегију дистрибуције тако што ћете услужити купце са ближих локација
- Гео-арбитража - Смањите трошкове радне снаге запошљавањем у другим земљама ако је циљ у другој земљи.
Тврда против меке синергије спајања и преузимања
Постоје две главне врсте синергија. Врсте синергија. Синергије од спајања и преузимања могу настати услед уштеде трошкова или повећања прихода. Постоје различите врсте синергија у спајању и припајању. Овај водич пружа примере. Синергија је било који ефекат који повећава вредност припојене компаније изнад заједничке вредности две одвојене фирме. Синергије могу настати у трансакцијама спајања и преузимања, тврде и меке. Тешке синергије односе се на уштеду трошкова, а меке синергије односе се на повећање прихода.
Ризици за синергије
Синергије нису ефикасне одмах након спајања. Обично се ове синергије остварују две или три године након трансакције. Овај период познат је као период „увођења“, када се оперативна ефикасност, уштеда трошкова и повећани нови приходи полако апсорбују у ново припојену фирму.
У ствари, у кратком року трошкови могу стварно порасти како интеграција има једнократне трошкове и краткотрајну неефикасност због недостатка историје заједничког рада и сукоба културе. Ако је сукоб културе превелик, синергије се можда неће остварити.
Додатна средства
Финанце је званични глобални добављач финансијског моделирања и вредновања аналитичара (ФМВА) ™ сертификата. ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррарија дизајнираних да трансформишу било кога у финансијског аналитичара светске класе.
Да бисте наставили да учите и напредујете у својој каријери у корпоративним финансијама, препоручујемо вам следеће бесплатне ресурсе који ће вам помоћи на вашем путу:
- Акреција и разблаживање Аццретион Дилутион Анализа разблаживања нагомилавањем је једноставан тест који се користи да би се утврдило да ли ће предложено спајање или припајање повећати или смањити ЕПС после трансакције
- Анализа последица спајања и преузимања ефеката спајања Анализа последица последица спајања процењује финансијски утицај који спајање или припајање може имати на компанију. Морају се пажљиво размотрити
- Комплексност преузимања и преузимања Разматрања и импликације преузимања и преузимања Приликом преузимања и преузимања компанија мора признати и прегледати све факторе и сложености који иду у спајања и преузимања. Овај водич даје важне податке
- Процес спајања и преузимања Спајање и преузимања Процес спајања и преузимања Овај водич води вас кроз све кораке у процесу спајања и преузимања. Сазнајте како се довршавају спајања и преузимања. У овом водичу ћемо описати поступак аквизиције од почетка до краја, разне врсте аквизитора (стратешка или финансијска куповина), значај синергије и трансакционе трошкове
