У финансирању понашања, предрасуда менталитета стада односи се на тенденцију инвеститора да прате и копирају оно што други инвеститори раде. На њих у великој мери утичу осећања и инстинкт, а не њихова независна анализа. Овај водич пружа примере како инвеститори могу подлећи предрасудским предрасудама, као део теорије бихевиоралних финансија. Бихевиоралне финансије. Бихевиоралне финансије су проучавање утицаја психологије на понашање инвеститора или финансијских практичара. Такође укључује и накнадне ефекте на тржишта. Фокусира се на чињеницу да инвеститори нису увек рационални.
Преглед финансирања понашања
Постоје четири категорије грешака и пристрасности у доношењу одлука у финансирању понашања. Ова четири сегмента пристрасности и грешака су:
- Самозаваравање - односи се на ограничења учења.
- Хеуристичко поједностављење - односи се на грешке у обради информација.
- Емоције - како наше расположење утиче на доношење одлука.
- Друштвени - како на нас утичу други, ту долази менталитет стада
Ресторан Пример менталитета стада
Погледајмо пример како предрасуде стада могу утицати на некога у стварном животу. У новом сте граду и тражите место за јело. Рано је вече и видите два грчка ресторана преко пута улице.
Који ресторан бирате? Онај у коме је гужва, пуно људи или ресторан са пуно отворених столова?
Занимљиво је - чврсто смо повезани са стадом. На питање, већина људи ће изабрати ужурбани ресторан уместо празног ресторана. Иако неки можда рационално закључују да прометнији ресторан вероватно има бољу храну (што може и не мора бити истина), многи само доносе одлуку на основу одлуке других.
Али шта би се догодило кад бих вам ово рекао? - Да су, заправо, првих неколико столова људи у ужурбаном ресторану заправо били унајмљени глумци. Ресторан их је унајмио да седе у ресторану како би место изгледало заузето. Како то може утицати на вашу одлуку?
Менталитет стада на финансијским тржиштима
Кључна ствар је да смо чврсто повезани са стадом. Постоји велика тежина доказа о пристрасности менталитета стада на финансијским тржиштима. Можете размишљати о дотцом балону. Многе дотцом компаније нису имале финансијски добре пословне моделе, али многи инвеститори су их куповали јер су их сви други куповали. Често видите крдо уз препоруке аналитичара. Једна од ствари на коју треба бити врло опрезан је да нам је често емоционално или психолошки болно ићи против гомиле. Размислите о околности у којој сте угушили жељу да нешто урадите јер су сви остали у вашој групи гласали за нешто друго. Психолози су открили да то заправо може проузроковати физички бол људима који су супротни инвеститорима.
Дакле, ако сви ускачу у залихе Аппле-а, ако препоручујете продају акција компаније Аппле, то може да нанесе физички бол вама и / или клијенту.
У ствари, у једној психолошкој студији открили су да је редовно бити контра инвеститор или подстицати друге људе да буду контра инвеститори отприлике као да вам се редовно ломи рука (сазнајте више у Морнингстаровом интервјуу са Јамесом Монтиером).
Супротстављање гомили (или неусклађености) обично код људи одмах изазива страх. Зашто? Јер сви остали који говоре „А“ изазивају страх од тога да могу погрешити мислећи „Б“. Поред тога, могу се бојати да им буде неугодно или ће изгледати глупо ако наставе са избором „Б“ и испостави се да је погрешно.
Додатна средства
Хвала вам што сте прочитали овај финансијски водич о томе како менталитет стада може утицати на инвеститоре. Финанце нуди ознаку Финанциал Моделинг & Валуатион Аналист (ФМВА) ознаке ФМВА® Цертифицатион Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррарија, осмишљених да помогну да се било ко претвори у финансијског аналитичара светске класе.
Додатни корисни ресурси укључују:
- Речник финансирања бихевиоралних средстава Речник финансирања бихевиоралних средстава Овај речник финансирања бихевиоралне политике укључује сидрење пристрасности, пристраност потврде, пристрасност уоквиривања, пристрасност стада, пристраност уназад, илузија контроле
- Питања за бихевиорални интервју Питања за бихевиорални интервју Питања и одговори за бихевиорални интервју. Ова листа укључује најчешћа питања и одговоре на интервјуе за финансијске послове и вештине меког понашања. Питања за бихевиорални интервју су врло честа за финансијске послове, а кандидати су за њих често недовољно припремљени.
- Пристрасност према самопослуживању Предрасуда према самопослуживању Пристрасност према самом послу је тенденција у финансирању понашања да добре резултате приписујемо нашој вештини, а лоше исходе пукој срећи. Другим речима, изабрали смо како да припишемо узрок исхода на основу онога због чега изгледамо најбоље.
- Предрасуде прекомерног самопоуздања Прекомерно самопоуздање пристрасност је лажна и обмањујућа оцена наших вештина, интелекта или талента. Укратко, егоистично је веровање да смо бољи него што заправо јесмо. То може бити опасна пристрасност и врло је плодно у финансирању понашања и тржиштима капитала.
