Појам тржишни ризик, познат и као систематски ризик, односи се на неизвесност повезану са било којом инвестиционом одлуком. Волатилност цена често настаје услед непредвиђених колебања фактора који обично утичу на цело финансијско тржиште.
Систематски ризик није посебно повезан са предузећем или индустријом у коју се улаже; уместо тога, то зависи од перформанси целог тржишта. Стога је неопходно да инвеститор има на оку разне макро променљиве повезане са финансијским тржиштем, као што је инфлација Инфлација Инфлација је економски концепт који се односи на повећање нивоа цена робе током одређеног временског периода. Пораст нивоа цена значи да валута у датој економији губи куповну моћ (тј. Мање се може купити са истом количином новца). , каматне стопе, стање платног биланса, фискални дефицит, геополитички фактори итд.
Резиме
- Појам тржишни ризик, познат и као систематски ризик, односи се на неизвесност повезану са било којом инвестиционом одлуком.
- Различите врсте тржишних ризика укључују ризик од каматних стопа, робни ризик, валутни ризик, ризик земље.
- Професионални аналитичари користе методе попут моделирања вредности у ризику (ВаР) и бета коефицијента да би идентификовали потенцијалне губитке путем статистичког управљања ризиком.
Различите врсте тржишног ризика
1. Ризик од каматних стопа
Ризик од каматних стопа настаје услед непредвиђених колебања каматних стопа услед мера монетарне политике које предузимају централне банке Федералне резерве (Фед). Федералне резерве су централна банка Сједињених Држава и финансијска су власт иза највеће светске слободне тржишне економије . . Приноси који се нуде на хартијама од вредности на свим тржиштима морају се дугорочно изједначити прилагођавањем тржишне потражње и понуде инструмента. Стога би повећање стопа изазвало пад цене осигурања. Првенствено је повезан са хартијама од вредности са фиксним приходом.
На пример: Размотрите ситуацију када државна обвезница нуди фиксни купон у износу од 6% годишње. на главницу вредности. Сада, ако тржишна каматна стопа порасте на 8%, потражња за обвезницом од 6% ће опадати након пада цена, што ће довести до пораста приноса (фиксно - купонско плаћање / тржишна цена обвезница) све док не буде једнако 8 % Слично томе, пад тржишне каматне стопе довешће до неочекиваног повећања цене хартије од вредности.
2. Робни ризик
Одређене робе, попут уља или прехрамбених житарица, неопходне су за било коју економију и допуњују производни процес многих добара због њихове употребе као индиректних инпута. Свака нестабилност цена робе се спушта да утиче на перформансе целог тржишта, често узрокујући кризу на страни понуде.
Такви шокови резултирају падом не само цена акција и дивиденди заснованих на учинку, већ и смањују способност компаније да поштује вредност саме главнице.
3. Валутни ризик
Валутни ризик је познат и као ризик девизног курса. Односи се на могућност пада вредности приноса који инвеститору приписује депресијацију вредности домаће валуте. Ризик се обично узима у обзир када се врши међународна инвестиција.
Да би умањили ризик од губитка страних инвестиција, многе тржишне економије у настајању Тржишта у настајању „Тржишта у настајању“ је појам који се односи на економију која бележи значајан економски раст и поседује неке, али не све карактеристике одрживог високог страног улагања. девизне резерве како би се осигурало да се евентуална амортизација може поништити продајом резерви.
4. Ризик земље
Многе макро променљиве које су ван контроле финансијског тржишта могу утицати на ниво поврата услед инвестиције. Укључују степен политичке стабилности, ниво фискалног дефицита, склоност природним катастрофама, регулаторно окружење, лакоћу пословања итд. Степен ризика повезан са таквим факторима мора се узети у обзир приликом доношења међународне инвестиционе одлуке.
Како ублажити тржишни ризик
Будући да ризик утиче на цело тржиште, не може се диверзификовати како би се ублажио, већ се може заштитити ради минималне изложености. Као резултат тога, инвеститори можда неће успети да остваре очекивани принос упркос ригорозној примени фундаменталне и техничке анализе одређене инвестиционе опције.
Волатилност или апсолутна / процентуална дисперзија цена често се сматра добром мером за тржишни ризик. Професионални аналитичари такође имају тенденцију да користе методе попут Вредност у ризику (ВаР) Вредност у ризику (ВаР) Вредност у ризику (ВаР) процењује ризик од улагања. ВаР мери потенцијални губитак који би се могао догодити у инвестиционом портфељу током одређеног временског периода. моделирање за идентификовање потенцијалних губитака путем статистичког управљања ризиком.
ВаР метода је стандардни метод за процену тржишног ризика. ВаР техника је метода управљања ризиком која укључује употребу статистичких података који квантификују потенцијални губитак акције или портфеља, као и вероватноћу да ће се тај губитак догодити. Иако се широко користи, ВаР метода захтева неке претпоставке које ограничавају њену тачност.
Бета коефицијент омогућава инвеститору да мери колико је природа или тржишни ризик портфеља или хартије од вредности променљив, у поређењу са остатком тржишта. Такође користи модел одређивања цена капиталне имовине (ЦАПМ). Модел одређивања цене капиталних средстава (ЦАПМ) Модел одређивања цена капиталних средстава (ЦАПМ) је модел који описује везу између очекиваног приноса и ризика од хартије од вредности. ЦАПМ формула показује да је повраћај хартије од вредности једнак безризичном приносу плус премија за ризик, на основу бета те хартије од вредности за израчунавање очекиваног поврата имовине.
Додатна средства
Финанце је званични добављач сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификација Акредитација сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока, моделирање савеза, отплата зајма и још много тога. програм сертификације, осмишљен да трансформише било кога у финансијског аналитичара светске класе.
Да би вам помогли да постанете финансијски аналитичар светске класе и унапредите своју каријеру у потпуности, ови додатни ресурси ће вам бити од велике помоћи:
- Цене обвезница Цене обвезница Цене обвезница су наука израчунавања цене емисије обвезнице на основу купона, номиналне вредности, приноса и рока доспећа. Цене обвезница омогућавају инвеститорима
- Идиосинкратски ризик Идиосинкратски ризик Идиосинкратски ризик, који се такође понекад назива и несистематски ризик, својствени је ризик улагања у одређену имовину - као што је акција -
- Агрегатна понуда и потражња Агрегатна понуда и потражња Агрегатна понуда и потражња односи се на концепт понуде и потражње, али се примењује у макроекономским размерама. Агрегатна понуда и агрегатна тражња се цртају у односу на агрегатни ниво цена у држави и укупну количину размењене робе и услуга
- Системски ризик Системски ризик Системски ризик се може дефинисати као ризик повезан са крахом или пропадом предузећа, индустрије, финансијске институције или читаве привреде. Ризик је од великог неуспеха финансијског система, при чему долази до кризе када даваоци капитала изгубе поверење у кориснике капитала
