Финансијски показатељи креирају се коришћењем нумеричких вредности преузетих из финансијских извештаја. Три финансијска извештаја Три финансијска извештаја су биланс успеха, биланс стања и извештај о новчаним токовима. Ове три кључне изјаве су сложене како би се стекле значајне информације о компанији. Бројеви који се налазе у финансијским извештајима предузећа - биланс стања Биланс стања Биланс стања је један од три основна финансијска извештаја. Ови извештаји су кључни и за финансијско моделирање и за рачуноводство. Биланс стања приказује укупну имовину компаније и како се та имовина финансира било кроз дуг или кроз капитал. Актива = Обавезе + Капитал, биланс успеха Биланс успеха Извештај о добити је један од основних финансијских извештаја компаније који приказује њихов добитак и губитак током одређеног временског периода. Добит или губитак се утврђује узимајући све приходе и одузимајући све трошкове како из оперативних тако и из ван оперативних активности. Овај извештај је један од три извештаја који се користе и у финансијама предузећа (укључујући финансијско моделирање) и у рачуноводству. , и извештај о новчаном току Извештај о новчаном току Извештај о новчаном току (званично назван Извештај о новчаним токовима) садржи информације о томе колико је готовине компанија генерисала и користила током датог периода. Садржи 3 одељка: новац од пословања, новац од улагања и новац од финансирања. - користе се за обављање квантитативне анализе и процену ликвидности, полуге, раста, маржа, профитабилности, стопа поврата, процене и још много тога.
Финансијски показатељи су груписани у следеће категорије:
- Показатељи ликвидности
- Односи полуге
- Односи ефикасности
- Показатељи рентабилности
- Односи тржишне вредности
Употреба и корисници анализе финансијских показатеља
Анализа финансијских показатеља служи у две главне сврхе:
1. Пратите перформансе компаније
Утврђивање појединачних финансијских показатеља по периоду и праћење промене њихових вредности током времена врши се ради уочавања трендова који се могу развијати у предузећу. На пример, све већи однос дуга и активе може указивати на то да је предузеће преоптерећено дугом и да се на крају може суочити са ризиком неплаћања.
2. Донесите упоредне просудбе у вези са учинком компаније
Упоређивање финансијских показатеља са односима главних конкурената врши се да би се утврдило да ли компанија послује боље или лошије од просека у индустрији. На пример, поређење поврата имовине између предузећа помаже аналитичару или инвеститору да утврди која компанија најефикасније користи своју имовину.
Корисници финансијских показатеља укључују вањске и интерне компаније:
- Спољни корисници: Финансијски аналитичари, мали инвеститори, повериоци, конкуренти, пореске власти, регулаторна тела и индустријски посматрачи
- Интерни корисници: Управљачки тим, запослени и власници
Односи ликвидности
Показатељи ликвидности су финансијски показатељи који мере способност предузећа да отплати и краткорочне и дугорочне обавезе. Уобичајени показатељи ликвидности укључују следеће:
Тренутни однос Формула текућег коефицијента Формула тренутног коефицијента је = Обртна средства / Краткорочне обавезе. Тренутни коефицијент, познат и као коефицијент обртног капитала, мери способност предузећа да испуни своје краткорочне обавезе које доспевају у року од годину дана. Однос узима у обзир тежину укупне текуће активе наспрам укупних текућих обавеза. Указује на то да финансијско здравље предузећа мери способност компаније да краткорочне обавезе отплати обртном имовином:
Текући однос = Текућа имовина / Краткорочне обавезе
Однос киселих тестова Однос киселинских тестова Однос киселинских тестова, познат и као брзи однос, однос је ликвидности који мери колико краткорочна имовина компаније може покрити текуће обавезе мери способност компаније да исплати краткорочне обавезе са брзом имовином:
Однос киселинских тестова = Обртна средства - Залихе / Краткорочне обавезе
Однос готовине Однос готовине Однос готовине, који се понекад назива и однос готовинске имовине, показатељ је ликвидности који указује на способност компаније да исплати краткорочне дужничке обавезе готовином и готовинским еквивалентима. У поређењу са осталим показатељима ликвидности, као што су тренутни и брзи однос, показатељ готовине је строжа, конзервативнија мера која мери способност компаније да краткорочне обавезе отплати готовином и новчаним еквивалентима:
Готовински однос = Готовина и готовински еквиваленти / Текуће обавезе
Однос оперативног новчаног тока Однос оперативног новчаног тока Однос оперативног новчаног тока, коефицијент ликвидности, мера је колико добро предузеће може да исплати своје текуће обавезе новчаним токовима генерисаним из својих основних пословних активности. Ова финансијска метрика показује колико компанија зарађује од својих оперативних активности по долару текућих обавеза. је мера колико пута предузеће може да исплати текуће обавезе готовином генерисаном у одређеном периоду:
Однос оперативног новчаног тока = Оперативни новчани ток / Текуће обавезе
Полуга финансијских односа
Коефицијенти полуге Коефицијенти полуге Коефицијент полуге показује ниво дуга пословног субјекта према неколико других рачуна у билансу стања, билансу успеха или извештају о токовима готовине. Екцел образац мери износ капитала који долази из дуга. Другим речима, финансијски показатељи полуге користе се за процену нивоа дуга предузећа. Уобичајени показатељи полуге укључују следеће:
Однос дуга и односа активе Однос дуга и имовине, познат и као однос дуга, је однос полуге који указује на проценат имовине која се финансира дугом. мери релативни износ имовине предузећа која се обезбеђује из дуга:
Однос дуга = Укупне обавезе / Укупна актива
Однос дуга и капитала Финансијски чланци Финансије Финанце су створени као водичи за самостално учење како бисте научили важне финансијске концепте на мрежи својим ритмом. Прегледајте стотине чланака! израчунава тежину укупног дуга и финансијских обавеза према капиталу акционара:
Однос дуга и капитала = Укупне обавезе / капитал акционара
Однос покривености каматама Однос покривености каматама Однос покривености каматама (ИЦР) је финансијски однос који се користи за одређивање способности предузећа да плати камату на неизмирени дуг. показује како компанија лако може платити своје трошкове камата:
Покривеност камате = Оперативни приход / Расходи од камата
Коефицијент покривености отплате дуга открива како лако компанија може да плати своје дужничке обавезе:
Коефицијент покривености сервисирања дуга = Оперативни приход / Укупно сервисирање дуга
Односи ефикасности
Показатељи ефикасности, познати и као финансијски показатељи активности, користе се за мерење колико добро предузеће користи своју имовину и ресурсе. Уобичајени показатељи ефикасности укључују:
Коефицијент обрта активе Промет активе Промет активе је однос који мери вредност прихода које предузеће остварује у односу на његову просечну укупну имовину у датој фискалној или календарској години. То је показатељ колико компанија ефикасно користи и обртна и основна средства за стварање прихода. мери способност компаније да генерише продају од имовине:
Однос промета имовине = Нето продаја / Просечна укупна актива
Коефицијент обрта залиха Промет залиха Промет залиха или коефицијент промета залиха представља број пута када предузеће продаје и замењује залихе робе током датог периода. Узима у обзир трошкове продате робе у односу на њен просечни инвентар за годину дана или у било ком задатом временском периоду. мери колико се пута инвентар компаније продаје и замењује током датог периода:
Однос промета залиха = Трошак продате робе / Просечан залиха
Коефицијент обрта потраживања мери колико пута предузеће може претворити потраживања у готовину током датог периода:
Однос промета потраживања = Нето продаја кредита / Просечно потраживање
Однос дана продаје у залихама Дани продаје у залихама (ДСИ) Дани продаје у залихама (ДСИ), понекад познатији као дани залиха или дани у инвентару, мерење је просечног броја дана или времена мери просечан број дана који компанија држи залихе пре него што их прода купцима:
Дневни промет у односу залиха = 365 дана / однос промета залиха
Односи рентабилности
Показатељи профитабилности Показатељи профитабилности Показатељи профитабилности су финансијске метрике које аналитичари и инвеститори користе за мерење и процену способности предузећа да генерише приход (профит) у односу на приход, билансну активу, оперативне трошкове и капитал акционара током одређеног временског периода . Они показују колико добро компанија користи своју имовину за стварање добити мери способност компаније да генерише приход у односу на приход, билансну активу, оперативне трошкове и капитал. Уобичајени финансијски показатељи профитабилности укључују следеће:
Коефицијент бруто марже Коефицијент бруто марже Коефицијент бруто марже, познат и као однос бруто марже, однос је профитабилности који упоређује бруто добит предузећа са њеним приходом. упоређује бруто профит предузећа са његовом нето продајом да би показао колики профит предузеће остварује након што плати свој трошак продате робе:
Коефицијент бруто марже = бруто профит / нето продаја
Коефицијент оперативне марже Оперативна профитна маржа Оперативна профитна маржа је коефицијент профитабилности или учинка који одражава проценат добити коју компанија произведе из свог пословања, пре одузимања пореза и накнада за камате. Израчунава се тако што се оперативни профит подели укупним приходом и изрази у процентима. упоређује оперативни приход предузећа са нето продајом како би утврдио оперативну ефикасност:
Однос оперативне марже = Оперативни приход / Нето продаја
Однос повраћаја имовине Повраћај имовине и РОА формула РОА формула. Поврат на имовину (РОА) је врста метрике повраћаја улагања (РОИ) која мери профитабилност предузећа у односу на његову укупну имовину. Овај однос показује колико добро предузеће ради поређењем добити (нето добити) коју генерише са капиталом који је уложено у имовину. мери колико ефикасно предузеће користи своју имовину за остваривање добити:
Однос приноса на имовину = Нето приход / Укупна актива
Повраћај на капитал Повраћај на капитал (РОЕ) Повраћај на капитал (РОЕ) је мера профитабилности предузећа која узима годишњи принос (нето приход) предузећа подељен са вредношћу укупног капитала акционара (тј. 12%). РОЕ комбинује биланс успеха и биланс стања пошто се нето приход или добит упоређује са капиталом акционара. мери колико ефикасно предузеће користи свој капитал за генерисање профита:
Однос приноса на капитал = нето добит / капитал акционара
Односи тржишне вредности
Односи тржишне вредности се користе за процену цене акција акција компаније. Уобичајени показатељи тржишне вредности укључују следеће:
Однос књиговодствене вредности по акцији израчунава вредност по акцији предузећа на основу капитала доступан акционарима:
Однос књиговодствене вредности по акцији = (Акционарски капитал - Пожељни капитал) / Укупан број обичних акција у оптицају
Коефицијент приноса на дивиденду мери износ дивиденде који се приписује акционарима у односу на тржишну вредност по акцији:
Однос приноса на дивиденду = Дивиденда по акцији / цена акције
Коефицијент зараде по акцији мери износ нето прихода оствареног по свакој неисплаћеној акцији:
Однос зараде по акцији = нето зарада / укупан износ акција
Однос цене и зараде Однос зараде цена Однос зараде цена (Однос П / Е) однос је између цене акција компаније и зараде по акцији. Инвеститорима даје бољи осећај вредности предузећа. П / Е приказује очекивања тржишта и цена коју морате платити по јединици тренутне (или будуће) зараде упоређује цену акције предузећа са њеном зарадом по акцији:
Однос цене и зараде = цена акције / зарада по акцији
Сродна читања
Хвала вам што сте прочитали Финансијски водич за финансијске показатеље. Финанце је званични глобални добављач финансијског моделирања и вредновања аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, Ј.П. Моргана и Ферраријевог програма сертификације за професионалце у инвестиционом банкарству. Да бисте вам помогли да напредујете у каријери у индустрији финансијских услуга, погледајте следеће додатне финансијске ресурсе:
- Анализа финансијских извештаја Анализа финансијских извештаја Како извршити анализу финансијских извештаја. Овај водич ће вас научити да извршите анализу финансијских извештаја биланса успеха, биланса стања и извештаја о токовима готовине, укључујући марже, показатеље, раст, ликвидност, полуге, стопе поврата и профитабилности.
- Како су повезана 3 финансијска извештаја Како су повезана 3 финансијска извештаја Како су повезана 3 финансијска извештаја? Објашњавамо како повезати 3 финансијска извештаја за финансијско моделирање и процену у програму Екцел. Везе нето прихода и задржане зараде, ПП&Е, амортизације, капиталних издатака, обртног капитала, финансијских активности и салда готовине
- Упоредна анализа предузећа Упоредна анализа предузећа Како извршити упоредиву анализу предузећа. Овај водич вам показује корак по корак како да направите упоредиву анализу предузећа („Цомпс“), укључује бесплатан образац и много примера. Цомпс је релативна методологија процене која проучава показатеље сличних јавних предузећа и користи их за добијање вредности другог посла
- Врсте финансијских модела Врсте финансијских модела Најчешћи типови финансијских модела укључују: 3 модел извода, ДЦФ модел, М&А модел, ЛБО модел, буџетски модел. Откријте 10 најбољих врста
