Реорганизација типа А је „статутарно спајање Законско спајање. У законском спајању две компаније (где се компанија А спаја са компанијом Б), једна од две компаније ће наставити да опстаје након завршетка трансакције. Ово је уобичајени облик комбинације у процесу спајања и преузимања. или консолидација “. То су спајања или консолидације извршене према државном закону о корпорацијама. Спајање је удружење две или више корпорација. Једна корпорација задржава своје постојање и апсорбује друге. С друге стране, консолидација се дешава када се створи нова корпорација која ће заменити две или више корпорација.
Реорганизација предузећа је алат који многа предузећа користе за проширивање пословања, чији је циљ често повећање дугорочне профитабилности. Обично се спајања / консолидације дешавају споразумно када власници / оператери / руководство из циљаног предузећа помажу онима од купца да осигурају да посао буде користан и профитабилан за обе стране.
Комбинација готовине и акција
Реорганизација типа А без пореза Реорганизација Да би се квалификовала као неопорезива реорганизација, трансакција мора испуњавати одређене захтеве који се увелико разликују у зависности од облика трансакције. омогућава купцу да користи било дионице са правом гласа или дионице које не гласају Шта је дионица? Појединац који поседује акције у компанији назива се акционаром и има право да захтева део преостале имовине и зараде компаније (уколико предузеће икада буде распуштено). Појмови „акција“, „акције“ и „капитал“ користе се наизменично. , обичне акције или повлашћене акције, или чак друге хартије од вредности. Такође омогућава купцу да користи више готовине у укупној надокнади јер закон не предвиђа максималан износ готовине који се може користити. Најмање 50% накнаде, међутим, мора бити залиха у корпорацији преузиматељу. Поред тога, у реорганизацији типа А корпорација стицалац може одлучити да не откупи сву имовину циља. На пример, посао може бити структуриран тако да омогући циљу да одвојено прода одређену имовину и изузме их из ове трансакције.
У случајевима у којима се као надокнада користи најмање 50% деоница понуђача, али се користе друга разматрања, попут готовине, дуга или не-власничких хартија од вредности, трансакција може бити делимично опорезива. Порез на капиталну добит мора се платити на оне акције које су замењене за неакцијску надокнаду, док се порез одлаже за оне акције које су замењене за акције. Права и гаранције Опција деоница Опција деоница је уговор између две стране који купцу даје право да купи или прода основне акције по унапред одређеној цени и у одређеном временском периоду. Продавац деонице се зове записник опција, где се продавцу плаћа премија из уговора који је купио купац деоница. који су конвертибилни у власничке хартије од вредности понуђача, обично се класификују као опорезиви.
Континуитет интереса
Реорганизација типа А мора испунити захтјев за континуитетом интереса. Односно, акционари стечене компаније морају да добију довољно залиха у предузећу преузиматељу да имају стални финансијски интерес за купца.
Реорганизације типа А се често користе у троугластим реорганизацијама када се циљна корпорација спаја у зависно предузеће зависно предузеће зависно предузеће (под) је пословни субјект или корпорација која је у потпуности у власништву или делимично под контролом друге компаније, која се назива матично или холдинг предузеће. Власништво је одређено процентом удела у поседу матичне компаније, а тај власнички удео мора бити најмање 51%. корпорације стицаоца. Као резултат тога, корпорација стицалац је у стању да се заштити од било каквих обавеза преузетих од циљне корпорације, истовремено користећи предност флексибилности реорганизација типа А. По завршетку реорганизације типа А корпорација преузималац ће поседовати сву имовину и обавезе циљне корпорације и циљна корпорација ће престати да постоји.
Предности реорганизације типа А.
- Реорганизација типа А је флексибилна
- Разматрање не мора бити гласање
- Новац или друга имовина могу се преносити без дисквалификовања трансакције, све док је задовољен „континуитет камате“ (најмање 50% накнаде која се користи за реорганизацију мора бити залиха)
Мане
- Акционари било ког ентитета могу се сложити; у већини држава њихове акције морају бити откупљене
- Преузималац мора преузети све обавезе Таргета
Додатна средства
Хвала вам што сте прочитали овај водич за реорганизације типа А. Да бисте наставили да учите и развијате своју каријеру као финансијски аналитичар, топло препоручујемо следеће додатне ресурсе:
- Методе вредновања Методе вредновања Када се компанија вреднује као временско неограничено пословање, користе се три главне методе процене: ДЦФ анализа, упоредива предузећа и претходне трансакције. Ове методе процене користе се у инвестиционом банкарству, истраживању капитала, приватном капиталу, корпоративном развоју, спајању и преузимању, откупу под леверажом и финансијама
- Водич за финансијско моделирање Овај водич за финансијско моделирање покрива Екцел савете и најбоље праксе у вези са претпоставкама, покретачима, предвиђањем, повезивањем три изјаве, ДЦФ анализом, више
- Бесплатни курс за пад програма Екцел
- Водич за моделирање ДЦФ-а Бесплатни водич за обуку модела ДЦФ-а Модел ДЦФ је посебна врста финансијског модела који се користи за вредновање посла. Модел је једноставно прогноза слободног новчаног тока компаније
