Процена вредности пословања укључује утврђивање фер економске вредности предузећа или предузећа из различитих разлога, као што су продајна вредност, бракоразводна парница и успостављање партнерског власништва Заједничко улагање (ЈВ) Заједничко улагање (ЈВ) је комерцијално предузеће у коме постоје два или више организација комбинују своје ресурсе да би стекли тактичку и стратешку предност на тржишту. Компаније често улазе у заједничко улагање како би наставиле одређене пројекте. ЈВ може бити нови пројекат или нова основна делатност.
Слика: Курс за моделовање пословних оцена финансија.
Кључни принципи пословне процене
Следе кључни принципи процене пословања које власници предузећа који желе створити вредност у свом послу морају знати.
1. Вредност предузећа је дефинисана само у одређеном тренутку.
Вредност приватног предузећа Приватно државно предузеће Приватно предузеће је предузеће чији су удели у власништву појединаца или корпорација и које инвеститорима не нуди удео у капиталу у облику деоница којима се тргује на јавној берзи. обично доживљава промене сваког дана. Зарада, новчана позиција, обртни капитал и тржишни услови пословања се увек мењају. Процјена коју су власници предузећа припремили прије неколико мјесеци или година можда неће одражавати стварну тренутну вриједност посла.
Вредност предузећа захтева доследно и редовно праћење. Овај принцип процене помаже власницима предузећа да схвате значај датума процене у процесу пословне процене.
2. Вредност првенствено варира у складу са способношћу предузећа да генерише будући новчани ток
Вредновање компаније је у основи функција њеног будућег новчаног тока. Новчани ток (ЦФ) је повећање или смањење износа новца који предузеће, институција или појединац има. У финансијама се термин користи за описивање количине готовине (валуте) која се генерише или потроши у датом временском периоду. Постоје многе врсте ЦФ, осим у ретким ситуацијама када нето ликвидација имовине доводи до веће вредности. Прво кључно изношење у другом принципу је „будућност“. То подразумева да су историјски резултати зараде предузећа пре датума процене корисни у предвиђању будућих резултата пословања под одређеним условима.
Други кључ у овом принципу је „новчани ток“. То је зато што се новчани ток, који узима у обзир капиталне издатке, капитални издаци, капитални издаци односе на средства која компанија користи за куповину, побољшање или одржавање дуготрајне имовине за побољшање ефикасности или капацитета предузећа. Дугорочна имовина је обично физичка и има корисни век трајања више од једног обрачунског периода. , промене обртног капитала и порези права су одредница пословне вредности. Власници предузећа треба да имају за циљ изградњу свеобухватне процене будућих новчаних токова за своја предузећа.
Иако је израда процена субјективан подухват, од виталне је важности да се вреднује вредност пословања. Поуздане историјске информације помоћи ће у поткрепљивању претпоставки које ће прогнозе користити.
3. Тржиште наређује колика је одговарајућа стопа поврата за стицаоце
Тржишне снаге су обично у стању промене и оне воде стопу поврата која је потребна потенцијалним купцима на одређеном тржишту. Неке од тржишних сила укључују врсту индустрије, финансијске трошкове и опште економске услове.
Тржишне стопе поврата нуде значајне референтне показатеље у одређеном тренутку. Дугорочно утичу на стопе поврата које желе купци појединих компанија. Власници предузећа морају бити опрезни према тржишним силама како би знали право време за излазак које ће максимизирати вредност.
4. На вредност предузећа могу утицати основна нето материјална средства
Овај принцип пословне процене мери однос између оперативне вредности предузећа и његове нето опипљиве вредности. Теоретски, компанија са вишом основном нето вредношћу материјалне имовине има већу вредност неограниченог времена пословања. То је због доступности већег обезбеђења за финансирање стицања и нижег ризика улагања, јер постоји више имовине која се ликвидира у случају банкрота.
Власници предузећа треба да изграде базу имовине. За индустрије које нису капитално интензивне, власници морају да пронађу средства која би подржала процену њихове добре воље.
5. На вредност утиче преносивост будућих новчаних токова
Колико су преносни новчани токови пословања потенцијалном стицаоцу, утицаће на вредност предузећа. Вредна предузећа обично послују без контроле власника. Ако власник предузећа изврши огромну контролу над пружањем услуга, растом прихода, одржавањем односа са купцима итд., Тада ће власник осигурати добру вољу, а не пословање. Таква врста личне добре воље пружа врло малу или никакву комерцијалну вредност и није преносива.
У таквом случају, укупна вредност пословања за стицаоца може бити ограничена на вредност материјалне имовине компаније. Материјална имовина Материјална имовина је имовина у физичком облику и која има вредност. Примери укључују некретнине, постројења и опрему. Материјална имовина се види и осећа и може се уништити пожаром, природном катастрофом или несрећом. С друге стране, нематеријална имовина нема физички облик и састоји се од ствари попут интелектуалне својине у случају да власник предузећа не жели да остане. Власници предузећа морају да изграде јак менаџерски тим како би посао могао ефикасно да функционише чак и ако су компанију напустили на дужи временски период. Они могу изградити јачи и бољи менаџерски тим побољшаним корпоративним усклађивањем, обуком, па чак и запошљавањем.
6. На вредност утиче ликвидност
Овај принцип функционише заснован на теорији потражње и понуде. Ако тржиште има много потенцијалних купаца, али постоји неколико циљева стицања квалитета, доћи ће до пораста вредности вишеструке процене и обрнуто. И у контексту отвореног тржишта и у контексту хипотетичке процене, већа ликвидност пословног интереса прелази у већу вредност пословног интереса.
Власници предузећа морају да доведу најбоље потенцијалне купце за преговарачки сто како би максимизирали цену. То се може постићи контролисаним поступком аукције.
Кључне Такеаваис
Наведени су основни принципи процене пословања који одређују вредност предузећа. Вредност било ког посла обично се одређује у одређеном тренутку и на њега утиче способност компаније да генерише будући новчани ток, тржишне снаге, основна нето материјална имовина, преносивост будућих новчаних токова и ликвидност.
Иако су то концепти техничке процене, власници предузећа морају да разумеју основе принципа процене како би им помогли да повећају процену свог пословања.
Сродна читања
Финанце је званични добављач финансијског аналитичара за моделирање и вредновање (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог сертификационог програма, осмишљеног да трансформише било кога у финансијског аналитичара светске класе . Да бисте наставили да учите и развијате своје знање о финансијској анализи, топло препоручујемо додатне ресурсе у наставку:
- Специјалиста за пословну процену Стручњак за пословну процену Вредновање предузећа односи се на поступак утврђивања стварне вредности предузећа. Власници сарађују са стручњаком за пословну процену како би им помогли да добију објективну процену вредности свог предузећа. Они захтевају тапкање услуга стручњака за пословну процену како би утврдили фер вредност предузећа,
- Упоредна анализа предузећа Упоредна анализа предузећа Како извршити упоредиву анализу предузећа. Овај водич вам показује корак по корак како да направите упоредиву анализу предузећа („Цомпс“), укључује бесплатан образац и много примера. Цомпс је релативна методологија процене која проучава показатеље сличних јавних предузећа и користи их за добијање вредности другог посла
- Економска додата вредност (ЕВА) Економска додата вредност (ЕВА) Економска додата вредност (ЕВА) показује да се стварање стварне вредности дешава када пројекти остварују стопе поврата изнад трошкова капитала и то повећава вредност за акционаре. Техника преосталог дохотка која служи као показатељ профитабилности на претпоставци да се стварна профитабилност јавља када је богатство
- Приступ вредновању тржишта Тржишни приступ вредновању Тржишни приступ је метода вредновања која се користи за одређивање вредности процене предузећа, нематеријалне имовине, власништва над предузећем или обезбеђења путем
