Укупан годишњи повраћај - Преглед, Формула, Примене

Годишњи укупан принос је принос остварен од инвестиције сваке године. Израчунава се као геометријски просек поврата сваке године остварене током одређеног периода. Такође је позната и као Сложена годишња стопа раста (ЦАГР) ЦАГР ЦАГР означава сложену годишњу стопу раста. То је мера годишње стопе раста инвестиције током времена, узимајући у обзир ефекат сложења. .

Годишња стопа поврата омогућава инвеститорима да упоређују инвестиције са различитим временским дужинама. Иако инвеститорима даје преглед учинка инвестиција, годишњи укупан принос не сугерише ништа о колебању цена или непредвидивости инвестиција.

Формула за годишњи укупан повраћај

1. Ако инвеститор добије годишњу стопу приноса за сваку годину током периода улагања, годишњи укупан принос израчунава се помоћу следеће формуле:

Где:

• Р.₁ је годишњи повратак 1. године
• Р.₂је годишњи повратак за 2. годину и тако даље
• н је број година

На пример, инвеститор је претходно купио 150 акција по 20 долара и одлучио је да их држи две године. Деоница расте у текућој години за 15%, а следеће године расте за 12%. Колики ће бити годишњи укупан поврат инвестиције која се држи две године?

Инвеститор зарађује принос од 13,5% сваке године за две године одржавања залиха.

2. Ако је познат кумулативни принос, годишњи укупан принос може се израчунати за дати период, а период улагања не мора бити у годинама. Инвестиција се може држати одређени број дана и у том случају се годишњи укупан принос може израчунати помоћу формуле:

Где:

• Р. је кумулативни повраћај

На пример, претпоставимо да је инвеститор држао инвестицију 650 дана, која је остварила кумулативни принос од 15,75%. Колики ће бити годишњи укупан повраћај инвестиције?

Овде инвестиција која даје укупан принос од 15,75% доноси годишњи укупан принос од 8,56%.

3. Ако се инвеститору дају почетна и коначна вредност долара улагања, годишњи укупан принос може се израчунати помоћу следеће формуле:

На пример, претпоставимо да је инвеститор претходно купио 100 акција по 12 долара и одлучио да држи акције две године. Инвеститор сваке године прима 1,50 долара по акцији у новчаним дивидендама. После две године, инвеститор одлучује да прода све акције по цени од 15 долара. Која је стопа поврата током две године колико је инвеститор поседовао акције?

Почетна вредност инвестиције = $ 12 * 100 = $1,200

Новац примљен као дивиденда током двогодишњег периода = 1,50 УСД * 100 * 2 = $300

Вредност продаје акција = 15 $ * 100 = $1,500

Дакле, коначна вредност инвестиције = 300 УСД + 1500 УСД = $1,800

Годишњи укупни повраћај:

Стога инвеститор остварује годишњи поврат од 22.47% на инвестицији.

Практична примена

• Компаније користе годишњи укупан принос да би предвиделе своје финансијске перформансе под претпоставком да ће садашњи услови превладати.
• Ануализација помаже пореским обвезницима да пореске периоде мање од годину дана претворе у годишњи период, што помаже пореским обвезницима да ефикасно планирају.
• Стопе зајма на краткорочно задуживање и инвестиције се годишње пореде ради поређења.

Апсолутни повратак насупрот годишњем укупном поврату

Апсолутни принос или укупан принос показује како је инвестиција пословала без обзира на период улагања. Инвеститору говори износ средстава зарађених инвестицијом и мери проценат добити или губитка у односу на почетну вредност улагања.

На пример, ако је инвеститор уложио 20.000 УСД и на крају три године примио 25.000 УСД, улагање је обезбедило укупан повраћај од (25.000 - 20.000) / 20.000 = 0,25 (тј. 25%). Међутим, не узима се у обзир период од три године које је инвеститор посветио обезбеђењу.

Иако је израчунавање апсолутног приноса једноставно, не може се користити за упоређивање инвестиција са различитим временским периодима. Супротно томе, годишњи укупан принос изражава повраћај улагања. Повраћај улагања (РОИ) Повраћај улагања (РОИ) је мера учинка која се користи за процену поврата инвестиције или упоређивање ефикасности различитих инвестиција. у року од једне године. Стога се улагања са различитим временским оквирима могу лако упоредити.

На пример, између две инвестиције са годишњим укупним приносима од 8,5% односно 9,8%, било би разумно изабрати ово друго. Годишњи укупан принос узима у обзир ефекат сложења и или пројектује или смањује временски период апсолутног приноса на годину дана.

Кључне Такеаваис

• Укупни годишњи принос је принос који инвестиција оствари сваке године за дати период.
• Корисно је када се упоређују инвестиције са различитим временским периодима.
• Укупни годишњи принос може се користити за предвиђање учинка средства или предузећа. Међутим, због волатилности тржишта и других услова, предвиђања не могу бити загарантована.

Више ресурса

Финанце је званични добављач сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификација Акредитација сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока, моделирање савеза, отплата зајма и још много тога. програм сертификације, осмишљен да трансформише било кога у финансијског аналитичара светске класе.

Да бисте наставили да учите и развијате своје знање о финансијској анализи, топло препоручујемо додатне ресурсе у наставку:

• Континуирано сложени повратак Континуирано сложени повратак Континуирано сложени повратак је оно што се дешава када се зарачуната камата на инвестицију израчуна и поново инвестира на рачун током бесконачног броја периода. Камата се израчунава на износ главнице и камате акумулиране у датим периодима
• ЦАГР калкулатор ЦАГР калкулатор Овај ЦАГР калкулатор ће вам помоћи да одредите сложену годишњу стопу раста инвестиције. ЦАГР је велика мера раста, јер је изоловао ефекат састављања на раст, који се понекад крије у другим показатељима раста. ЦАГР је сложена годишња стопа раста.
• Стопа поврата Стопа поврата Стопа поврата (РОР) је добитак или губитак инвестиције током одређеног временског периода усклађен са почетним трошковима инвестиције израженим у процентима. Овај водич подучава најчешће формуле
• Улагање: Водич за почетнике Улагање: Водич за почетнике Водич за финансије Инвестирање за почетнике научиће вас основама инвестирања и како започети. Сазнајте о различитим стратегијама и техникама трговања и о различитим финансијским тржиштима у која можете улагати.