Фјучерси на берзанске индексе, који се називају и фјучерси са индексом капитала или само индексни фјучерси, су фјучерс уговори Фјучерс уговор Уговор о фјучерсу је уговор о куповини или продаји основног средства касније за унапред утврђену цену. Такође је познат као дериват јер будући уговори вредност добијају из основног средства. Инвеститори могу накнадно купити право куповине или продаје основног средства по унапред одређеној цени. на основу индекса акција. Фјучерс уговори су споразум о куповини или продаји вредности основног средства Класа имовине Класа имовине је група сличних инвестиционих средстава. Различите класе или врсте инвестиционих средстава - попут инвестиција са фиксним приходом - групишу се заједно на основу сличне финансијске структуре. Обично се њима тргује на истим финансијским тржиштима и подлеже истим правилима и прописима. по одређеној цени на одређени датум. У овом случају, основно средство је везано за индекс акција.
Индексни фјучерси се, међутим, не испоручују на датум истека. Свакодневно се подмирују у готовини, што значи да улагачи и трговци разлику у вредности плаћају свакодневно. Индексне фјучерси се могу користити из неколико разлога, често трговци који нагађају како ће се индекс или тржиште кретати или инвеститори који желе да се заштите од потенцијалних будућих губитака.
Кратак преглед бодова
- Фјучерси са берзанским индексом су фјучерси уговор подмирен у готовини на основу берзанског индекса
- Индексни фјучерси се свакодневно намирују и њима тргују фјучерски брокери на берзама
- Индексни фјучерси се користе из више разлога као што су шпекулације, хеџинг и трговина ширењем
- Индексни фјучерси се могу користити као снажни водећи показатељи расположења на тржишту
Како се тргује и поравнава фјучерси на берзе индекса?
Фјучерси на берзанске индексе слични су другим фјучерс уговорима; међутим, основно средство је индекс акција. Са било којим фјучерс уговором постоји договор да се одређена цена плати на одређени датум (датум истека). Индексне фјучерси се намирују искључиво у готовини, јер није могуће физички испоручити индекс, а поравнања се дешавају свакодневно, на основу процене вредности на тржишту.
Индексним фјучерсима тргује се преко фјучерс посредника на берзама Берза Берза је тржиште на којем се купују и продају хартије од вредности, попут акција и обвезница. Берзе омогућавају компанијама да прикупљају капитал, а инвеститори доносе утемељене одлуке користећи информације о ценама у реалном времену. Размене могу бити физичка локација или електронска платформа за трговање. , а фјучерси се могу склопити путем налога за куповину или продају Трговачки налог Постављање трговинског налога делује интуитивно - дугме „купи“ за покретање трговине и дугме „продај“ за затварање трговине. Иако је обављање послова могуће на такав начин, врло је неефикасно јер захтева стално праћење залиха. . Дуга позиција Дуге и кратке позиције У инвестирању, дуге и кратке позиције представљају усмерене опкладе инвеститора да ће хартија порасти (када је дуга) или доле (када је кратка). У трговању имовином, инвеститор може заузети две врсте позиција: дугу и кратку. Инвеститор може или купити средство (које дуго траје), или га продати (кратко). узима се када се покрене налог за куповину и покреће се кратка позиција путем налога за продају. Као и остали фјучерс уговори, за заузимање позиције потребан је минимални износ, познат као почетна маржа. Маржа одржавања Маржа одржавања Маржа одржавања је укупан износ капитала који мора да остане на инвестиционом рачуну да би се задржала инвестициона или трговачка позиција и избегло да се такође постави, што значи да вредност не сме пасти изнад одређене тачке или у супротном са маржом позив ће бити покренут. Трговац ће тада морати да положи средства да би испунио ову маржу.
За шта се користе фјучерси на берзе индекса?
Фјучерси на берзанске индексе користе се из више разлога. Најчешћи разлог су трговци који претпостављају у ком смеру ће се тржиште кретати у будућности. Слично шпекулацијама о другој имовини, ако трговац заузме биковски став на тржишту и верује да ће индекс порасти у вредности, тада могу купити фјучерсе на берзу. Алтернативно, ако имају медвеђи став на тржишту на који је индекс фокусиран, могу имати кратке дуге и кратке позиције. Улажући дуге и кратке позиције представљају усмерене опкладе инвеститора да ће хартија ићи горе (када је дуга) или доле ( кад је кратак). У трговању имовином, инвеститор може заузети две врсте позиција: дугу и кратку. Инвеститор може или купити средство (које дуго траје), или га продати (кратко). индексни фјучерс уговор.
Процена индексних фјучерса може бити важан водећи показатељ расположења на тржишту. Велики обим дугих позиција заузетих на индексу могао би значити да су многи трговци бикови на тржишту и верују да ће тржиште на којем се индекс заснива повећати вредност.
Индексни фјучерси се такође могу користити у сврхе заштите. Ако инвеститор држи портфолио који је сличан или одражава индекс, куповина или продаја индексних фјучерса може се користити за надокнађивање потенцијалних губитака са којима се њихов портфељ може суочити. У већини случајева портфељ неће бити у потпуности позитивно или негативно повезан са индексом, тако да употреба индексних фјучерса неће довести до потпуно заштићене позиције.
Још један начин коришћења индексних фјучерса је као средство за трговање ширењем или релативном вредношћу. Ово је позиција која подразумева заузимање дуге и кратке позиције на индексним фјучерсима. Ова трговина се врши са фокусом на ширење или разлику у ценама повезаних хартија од вредности. Трговина ће покушати да оствари профит од проширења или сужења ових цена, уместо од промене индекса у целини.
Које су неке будуће берзе са којима се тргује на берзи?
Индексним фјучерсима тргује се за све главне берзанске индексе. Укључују Дов Јонес, С&П, Насдак, ФТСЕ, ДАКС и многе друге постојеће индексе акција. Постоје и фјучерси на индексе који постоје да би повећали доступност захтевањем мањег капитала.
На пример, Е-Мини С&П је фјучерс уговор са индексом којим се тргује на платформи Глобек трговинске берзе у Чикагу и користи С&П 500 као основно средство. Уведен је 1997. године када је тада уговор о С&П био 500 пута већи од индекса. Износ је био превелик за многе трговце, па је представљен Е-Мини С&П. Фјучерс уговор са индексом само је 50 пута већи од вредности С&П 500.
Додатна средства
Хвала вам што сте прочитали финансијски чланак о фјучерсима на берзе. Ако желите да сазнате више о сродним концептима, погледајте друге ресурсе финансија:
- Фјучерс уговори Фјучерс уговори Уговори о фјучерсу су уговор о куповини или продаји основног средства касније за унапред утврђену цену. Такође је познат као дериват јер будући уговори вредност добијају из основног средства. Инвеститори могу накнадно купити право куповине или продаје основног средства по унапред одређеној цени.
- Хедгинг Хедгинг Хедгинг је финансијска стратегија коју инвеститори треба да разумеју и користе због предности које нуди. Као инвестиција, она штити финансије појединца од излагања ризичној ситуацији која може довести до губитка вредности.
- Шпекулације Шпекулације Шпекулације су куповина средства или финансијског инструмента са надом да ће се цена средства или финансијског инструмента повећати у будућности.
- Биковски и медвеђи Биковски и медвеђи професионалци у корпоративним финансијама редовно називају биковска и медвеђа тржишта на основу позитивних или негативних кретања цена. Обично се сматра да тржиште медведа постоји када је дошло до пада цене од 20% или више од врхунца, а тржиште бикова сматра се опоравком од дна тржишта за 20%.
