Термини УпРЕИТ у односу на ДовнРЕИТ описују разлике које постоје у корпоративној структури РЕИТ-а. Концепт УпРЕИТ-а, који означава „Умбрелла Партнерсхип Реал Естате Инвестмент Трустс“, представљен је 1992. године. УпРЕИТ омогућава давно успостављене РЕИТ-ове да обједине све некретнине које поседују у новој структури РЕИТ-а без продаје било које имовине у РЕИТ. То значи да нови РЕИТ не поседује директно ниједно својство.
Истовремено, ДовнРЕИТ омогућава инвеститору да постане партнер са РЕИТ-ом уласком у уговор о заједничком партнерству. Обе структуре омогућавају инвеститорима да одложе порез на капиталну добит Порез на капиталну добит Порез на капиталну добит је порез на капиталну добит или добит коју појединац остварује продајом имовине. Порез се уводи само када је средство претворено у готовину, а не када је још увек у рукама инвеститора. на продају цењених некретнина.
Кратак сажетак
- УпРЕИТс и ДовнРЕИТс су врсте корпоративних структура РЕИТ-ова које омогућавају инвеститорима да одложе порез на капиталну добит на продају цењених некретнина.
- УпРЕИТ омогућава инвеститорима да уложе своја улагања у некретнине у кровно партнерство у замену за јединице с ограниченим партнерством.
- ДовнРЕИТ омогућава инвеститорима да постану партнери у партнерском уговору са РЕИТ-ом.
Шта је УпРЕИТ?
УпРЕИТ је алтернатива ДовнРЕИТ-у и омогућава власницима имовине да дају свој допринос кровном партнерству у замену за ограничене оперативне јединице шешира једнаке вредности уложене имовине. Инвеститорима се додељују пут опције, које се могу конвертовати у готовину или РЕИТ акције након договореног периода у будућности.
Примљени приход може се користити за стицање више некретнина, плаћање дугова или у друге сврхе повезане са РЕИТ-ом. Све функције управљања преносе се на кровно партнерство, а нови РЕИТ ради као холдинг компанија Холдинг компанија Холдинг компанија је компанија која за себе не обавља никакве операције, подухвате или друге активне задатке. Уместо тога, постоји у сврху поседовања.
УпРЕИТс се такође могу користити као алат за планирање имања, где инвеститори могу своја имања пренети својим наследницима неопорезиво. Наследници могу одложити извршавање опције продаје до смрти власника, када се партнерске јединице прошире на тржишну вредност.
Тада могу извршити пут опцију Пут опција Пут опција је уговор са опцијом који купцу даје право, али не и обавезу, да прода основну хартију од вредности по одређеној цени (такође познатој као ударна цена) пре или на унапред одређено време датум. То је једна од две главне врсте опција, друга врста је цалл опција. без плаћања пореза на капиталну добит на процењену вредност основне имовине. Вежбање опције продаје након смрти власника имовине обезбеђује већу ликвидност за плаћање пореза на имовину и спречавање пореза на доходак од накнадног опорезивања.
Шта је ДовнРЕИТ?
ДовнРЕИТ је релативно новија структура у поређењу са УпРЕИТ-ом. За разлику од УпРЕИТ-а, где се све активности РЕИТ-а обављају на нивоу партнерства, ДовнРЕИТ је заједничко партнерство између власника имовине и РЕИТ-а. Структура ДовнРЕИТ створена је за власнике имовине који не намеравају да послују под кровним партнерством, али уместо тога, власници постају партнери у ограниченом партнерству са РЕИТ-ом.
Ново командитно друштво може поседовати и управљати некретнинама. Неке од имовине могу се стећи директно или поседовати кроз ограничена партнерства са власницима имовине који су својству допринели партнерству.
ДовнРЕИТ-и преферирају инвеститори који желе да избегну плаћање пореза на капиталну добит од продаје процењене некретнине ако верују да ће вредност њихове имовине знатно премашити вредност имовине у власништву РЕИТ-а. Учинак улагања ДовнРЕИТ-а зависи од имовине власника, а не од целокупног портфеља РЕИТ-а. Инвеститор поседује пут опцију која се може претворити у акције РЕИТ-а или у готовину, а вредност конверзије зависи од вредности улагања у некретнине власника некретнине у то одређено време.
Међутим, структура ДовнРЕИТ-а је прилично сложена, а инвеститори често ангажују услуге пореског стручњака који ће им помоћи да на одговарајући начин структурирају инвестицију. ДовнРЕИТ имају тенденцију да привуку пажњу Управе прихода, а савезна пореска агенција може пренос имовине на ДовнРЕИТ сматрати опорезивим догађајем, осим ако није правилно структурирана.
Поређење УпРЕИТ-а и ДовнРЕИТ-а
1. Пореске олакшице
УпРЕИТ-ови имају тенденцију да се шире користе од стране инвеститора у некретнине због њихових пореских предности и једноставности. Ако је циљ инвеститора да одложи порез на капиталну добит, УпРЕИТ је најбоља опција јер пренос процењене имовине РЕИТ-а не ствара опорезиви догађај.
ДовнРЕИТс имају тенденцију да усвоје сложену оперативну структуру. Као резултат, они могу захтевати од инвеститора да троши додатно на ангажовање порезног и инвестиционог стручњака који ће дати смернице о структурирању инвестиције. Ако инвеститор не поштује правила прописана од ИРС-а приликом преноса процењене имовине, савезна пореска агенција може трансакцију сматрати опорезивим догађајем.
2. Стопа поврата
ДовнРЕИТ се даје предност у односу на УпРЕИТ када власник имовине очекује да њихова имовина цени више од целокупног портфеља РЕИТ-а. ДовнРЕИТ делује као заједничко улагање Заједничко улагање у некретнине. Заједничко улагање у некретнине (ЈВ) игра пресудну улогу у развоју и финансирању већине великих пројеката некретнина. Заједничко улагање је договор између РЕИТ-а и власника имовине и само се имовина власника имовине држи на нивоу партнерства. Перформансе партнерства не иду паралелно са учинком читавог портфеља РЕИТ-ових некретнина.
Приликом извршавања пут опције, конверзија је везана за вредност имовине партнерства у време конверзије, а не за имовину партнерства. С друге стране, партнерске јединице које држи инвеститор у УпРЕИТ-у расту и падају са акцијама РЕИТ-а и могу резултирати губитком ако акције изгубе вредност у тренутку конверзије.
Више ресурса
Хвала вам што сте прочитали финансијски водич за УпРЕИТ у односу на ДовнРЕИТ. Финанце нуди сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификат Цертифиед Банкинг & Цредит Аналист (ЦБЦА) ™ акредитација је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока, моделирање уговора, зајмове отплате и још много тога. програм сертификације за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили да учите и развијате своју базу знања, истражите додатне релевантне ресурсе у наставку:
- Текући доходак (улагања у некретнине) Текући доходак (улагања у некретнине) Текући доходак је инвестициона стратегија која инвеститорима даје изложеност доследним изнадпросечним исплатама. Најчешћи тренутни приход усредсређен
- Метода директне капитализације Метода директне капитализације Метода директне капитализације добија се узимањем прихода евидентираним током времена и поделом са одговарајућим стопама капитализације преузетим
- Средства доступна за дистрибуцију (ФАД) Средства расположива за дистрибуцију (ФАД) Средства расположива за дистрибуцију (ФАД), такође позната као готовина расположива за дистрибуцију, користе се у вези са инвестирањем у РЕИТ. Приказује износ нето
- Приватни РЕИТс вс РЕИТс са којим се јавно тргује Приватни РЕИТс против РЕИТ-а који се јавно тргује Приватни РЕИТ-ови против РЕИТ-а који се тргују јавно. Закладе за улагање у некретнине (РЕИТ) могу се класификовати у приватне или јавне, којима се тргује или којима се не тргује. РЕИТ посебно улажу у сектор некретнина, а изнајмљују и прикупљају приход од закупа на уложеним некретнинама
