Ролл-уп стратегија је процес стицања и спајања више мањих компанија у истој индустрији и њихово обједињавање у велику компанију. Комбиновање малих фирми у већу компанију омогућава им да прикупе своје ресурсе, смање оперативне трошкове и повећају приходе Приход од продаје Приход од продаје је приход који компанија добија од продаје робе или пружања услуга. У рачуноводству, изрази „продаја“ и „приход“ могу се користити, и често се користе наизменично, у значењу исте ствари. Приход не значи нужно примљени новац. .
Консолидована компанија може проширити свој географски домет тако да обухвати тржишта Укупно адресирано тржиште (ТАМ) Укупно адресирано тржиште (ТАМ), које се такође назива укупним доступним тржиштем, представља укупну могућност прихода која је доступна производу или услузи ако је мања услуга предузећа. Такође може понудити шири спектар производа и услуга од једне мање компаније. Сходно томе, инвеститори и акционари уживају благодати великог скупа инвестиција.
Практични пример ролл-уп стратегије
Претпоставимо да се компанија КСИЗ бави монтажом рачунарске опреме у Северној Америци. Недавно је компанија забележила раст прихода, али њени оперативни трошкови Инвентабилни трошкови Инвентабилни трошкови, познати и као трошкови производа, односе се на директне трошкове повезане са производњом производа за стварање прихода. Пре продаје залиха, она се у билансу стања евидентира као средство. Продаја ових производа премешта залихе из биланса стања у ред трошкова трошкова продате робе (ЦОГС) у билансу успеха. наставио је да расте, јер од других компанија набавља одређену додатну опрему која се користи за склапање рачунара. Компанија КСИЗ планира да прошири своје пословање преузимањем две мале фирме које производе неке од компонената које користи у својим основним операцијама.
Да би подржала стратегију увођења, компанија позајмљује 1,2 милиона долара. Средства користи за стицање две мање компаније, компаније АБЦ и компаније ЈКЛ. Компанија АБЦ бави се производњом РАМ чипова, битном компонентом коју компанија КСИЗ користи у састављању рачунара, а годишњи приходи у просеку износе 300.000 УСД. КСИЗ и АБЦ договарају се о цени куповине од 450.000 америчких долара.
Друга циљна компанија је компанија ЈКЛ, која се бави дистрибуцијом рачунарске опреме, а њени приходи у просеку износе 550.000 америчких долара. Такође послује у Европи и југоисточној Азији. КСИЗ и ЈКЛ се договарају о вредности стицања од 600.000 америчких долара.
Припајање компанија АБЦ и ЈКЛ помоћи ће компанији КСИЗ да смањи оперативне трошкове и прошири своје пословање у Европи и југоисточној Азији.
Предности ролл-уп стратегије
Компаније које у својим плановима ширења користе стратегију увођења уживају разне погодности. На примеру компаније КСИЗ, примена стратегије увођења нуди следеће предности:
1. Економија обима
Пре куповине компанија АБЦ и ЈКЛ, компанија КСИЗ компанија је требала да препусти РАМ чипове, јер су они део компонената које се користе у састављању рачунара. Такође, требало је да се ослони на друге дистрибутивне канале за испоруку својих коначно састављених рачунара. Куповином две мање компаније, компанија КСИЗ смањује трошкове које је претходно имала при набавци РАМ чипова и дистрибуцији својих производа на тржишту.
Штавише, аквизиција компаније ЈКЛ, која послује у Европи и југоисточној Азији, омогућава компанији приступ ширем тржишту својих производа. Према томе, искоришћавањем економије обима Економија обима Економија обима односи се на трошковну предност коју компанија доживљава када повећава ниво производње. Предност настаје услед обрнутог односа између фиксних трошкова по јединици и произведене количине. Што је већа количина произведене производње, нижи је фиксни трошак по јединици. Врсте, примери, водич, може смањити трошкове производње и повећати приходе.
2. Унакрсна продаја
Поред испоруке склопљене рачунарске опреме, КСИЗ ће сада уживати у продаји ширег асортимана производа, укључујући РАМ чипове и другу рачунарску додатну опрему. Унакрсна продаја даје стицаоцу конкурентску предност у поређењу са осталим конкурентима који продају само склопљене рачунаре. Кључно одузимање у унакрсној продаји је експоненцијални раст који компанија очекује од продаје додатих производа и услуга широј публици.
3. Вишеструка арбитража
Вишеструка арбитража је процес повећања вредности компаније без спровођења било каквих оперативних побољшања. Стицање мањих компанија доводи до агрегирања ресурса и прихода, што компанији додаје већу вредност.
ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррарија
Кораци у стратегији савијања
Спровођење стратегије увођења представља изазов и процес може бити избачен из колосека, што ће резултирати преурањеном трансакцијом. Компанија која примењује стратегију увођења треба да следи следеће кораке:
1. Формирајте посвећени тим за аквизицију
Да би се реализовала успешна аквизиција, треба формирати посебан тим са потребном стручношћу. У идеалном случају, аквизицијски тим треба да поседује следеће вештине:
- Развијање победничких формула
- Финансије и рачуноводство
- Правни
- Утврђивање потенцијалних циљева
- Добре вештине преговарања
2. Спајање стечених пословних операција
Да би били успешни у стратегији увођења, стицаоци морају бити на опрезу са својим стеченим пословима. Један од начина да се то постигне је спајањем стечених предузећа у један ентитет.
Додатна средства
Финанце је званични добављач глобалног аналитичара за финансијско моделирање и вредновање (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог сертификационог програма, осмишљеног да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе . Да бисте наставили напредовати у каријери, корисни ће вам бити додатни финансијски ресурси у наставку:
- Упоредна анализа предузећа Упоредна анализа предузећа Како извршити упоредиву анализу предузећа. Овај водич вам показује корак по корак како да направите упоредиву анализу предузећа („Цомпс“), укључује бесплатан образац и много примера. Цомпс је релативна методологија процене која проучава показатеље сличних јавних предузећа и користи их за добијање вредности другог посла
- Хоризонтална аквизиција Хоризонтална аквизиција Хоризонтална аквизиција је стратегија која укључује једну или више организација из исте индустрије које преузимају или спајају друге.
- Непријатељско преузимање Непријатељско преузимање, при спајању и преузимању (М&А), је стицање циљне компаније од стране друге компаније (која се назива стицалац) одласком директно акционарима циљане компаније, било давањем тендерске понуде или путем глас пуномоћника. Разлика између непријатеља и пријатеља
- Бели витез Бели витез Бели витез је компанија или појединац који стекне циљну чету која је близу да је преузме црни витез. Преузимање белог витеза је преферирана опција непријатељском преузимању од стране црног витеза, јер бели витезови чине 'пријатељску аквизицију' генерално чувајући тренутни менаџерски тим
