Предвиђање одозго према доле је метода процене будућих перформанси компаније започињањем са тржишним подацима на високом нивоу и радом „сведених на приход“. Приход Приход је вредност све продаје робе и услуга коју је компанија препознала у одређеном периоду. Приход (који се назива и продаја или приход) чини почетак биланса успеха компаније и често се сматра „врхом пословања“. . Овај приступ започиње широком сликом, а затим сужава одређену компанију. Овај водич ће дати примере како то функционише и објасниће зашто се често користи у финансијском моделирању и процени.
Пример предвиђања одозго према доле
Испод је пример предвиђања одозго надоле за предвиђање будућег раста прихода Амазона. Овај пример потиче из Финансијског курса напредног финансијског моделирања и студије случаја Амазон.
Корак # 1 Укупно адресирано тржиште (ТАМ)
Као што можете видети на снимку екрана у наставку, финансијски аналитичар започиње анализу оцртавањем Укупног адресабилног тржишта (ТАМ) Укупно адресираног тржишта (ТАМ) Укупно адресирано тржиште (ТАМ), које се такође назива укупним доступним тржиштем, представља укупну могућност прихода која је доступна производу или услузи за сваки Амазон-ов пословни сегмент. Ово је уобичајено место за покретање анализе одозго према доле, мада је могуће започети „даље“ на нешто попут бруто домаћег производа (БДП) бруто домаћег производа (БДП) Бруто домаћи производ (БДП) је стандардна мера економско здравље земље и показатељ њеног животног стандарда. Такође, БДП се може користити за упоређивање нивоа продуктивности између различитих земаља. , на пример.
Слика: Финанце'с Адванцед Финанциал Моделинг Цоурсе и Амазон цасе студи.
У случају Амазона, с обзиром да компанија послује на неколико тржишта, важно је пронаћи ТАМ за сваки сегмент. У току пружамо ТАМ податке из извора као што су Е-маркетер, Статиста и Гартнер.
Корак # 2 Тржишни удео
Следећи корак је процена ког удела на тржишту сматрате да ће компанија заузети у будућности. Настављајући са курсом Амазон, можете видети да процењујемо да ће компанија до краја 2028. године имати 20% удела у глобалном сектору е-трговине, 10% удела у глобалном оглашавању и 21% удела у глобалном рачунарству у облаку.
Корак # 3 Приход
Уз постављене цифре тржишног удела, можемо да израчунамо процењени приход компаније множењем ТАМ-а са процентом (%) тржишног учешћа. У зависности од нивоа детаља у вашем финансијском моделу, можда ћете желети да додате и друге претпоставке, попут обима поруџбине и просечних цена производа или услуга који се продају.
Прогнозирање одозго према доле одоздо према горе
Супротан приступ предвиђању одозго према доље назива се предвиђање одоздо према горе. Прогнозирање одоздо према горе Прогнозирање одоздо према горе је метода процене будућих перформанси компаније, започињући са подацима предузећа на ниском нивоу и радећи „до“ до прихода. Ово започиње детаљним претпоставкама као што су број купаца, обим производа и јединичне цене како би се повећале до прихода. Такође је врло уобичајена метода за изградњу предвиђања у финансијском моделирању и процени.
Алтернативне методе предвиђања
Још увек постоји неколико других метода предвиђања, поред врха према доле и одоздо према горе, као што је регресијска анализа Регресијска анализа Регресијска анализа је скуп статистичких метода који се користе за процену односа између зависне променљиве и једне или више независних променљивих. Може се користити за процену снаге односа између променљивих и за моделирање будућег односа између њих. и Годишња анализа (Годишња анализа) Предложак Анализа међугодишње анализе (Годишње годишње) Овај образац Анализа годишње (Годишње године) показује како извршити међугодишњу анализу у финансијским подацима. ИоИ је скраћеница за Година током године и представља врсту.
У регресионој анализи, финансијски аналитичар користи Екцел да израчуна како утицај промена у независним променљивим утиче на зависну променљиву (приход).
Анализа из године у годину је најједноставнија метода предвиђања, где ће аналитичар сагледати историјске стопе раста и применити проценат стопе раста на историјски приход.
Сазнајте више о различитим методама предвиђања на курсу буџета и предвиђања за финансије.
Додатна средства
Хвала вам што сте прочитали овај водич за метод предвиђања одозго надоле. Финанце је званични добављач финансијског моделирања и вредновања аналитичара (ФМВА) ® ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррарија, дизајнираног да трансформише било кога у финансијског аналитичара светске класе. Да бисте сазнали више, корисни су ови додатни извори за финансије:
- Начело признавања прихода Начело признавања прихода Начело признавања прихода налаже поступак и време у коме се приход евидентира и признаје као ставка у финансијским извештајима компаније. Теоретски, постоји више временских тачака у којима компаније могу препознати приход.
- Стартуп Валуатион Метрицс (Стартуп Валуатион Метрицс) Стартуп Валуатион Метрицс (за Интернет компаније) Стартуп Валуатион Метрицс (Менаџери процене вредности) за интернет компаније. Овај водич наводи 17 најважнијих показатеља вредновања е-трговине за Интернет који се почињу вредновати
- Врсте финансијске анализе Врсте финансијске анализе Финансијска анализа укључује коришћење финансијских података за процену учинка предузећа и давање препорука о томе како се може побољшати у будућности. Финансијски аналитичари свој посао првенствено обављају у програму Екцел, користећи прорачунску табелу за анализу историјских података и израду пројекција Врсте финансијске анализе
- Методе вредновања Методе вредновања Када се компанија вреднује као временско неограничено пословање, користе се три главне методе процене: ДЦФ анализа, упоредива предузећа и претходне трансакције. Ове методе процене користе се у инвестиционом банкарству, истраживању капитала, приватном капиталу, корпоративном развоју, спајању и преузимању, откупу под леверажом и финансијама
