Високофреквентно трговање (ХФТ) је алгоритамско трговање које карактерише брза трговина, изузетно велики број трансакција и врло краткорочни хоризонт улагања. Дуге и кратке позиције У инвестирању, дуге и кратке позиције представљају усмерене опкладе инвеститора који хартија од вредности ће се повећавати (када је дугачка) или надоле (када је кратка). У трговању имовином, инвеститор може заузети две врсте позиција: дугу и кратку. Инвеститор може или купити средство (које дуго траје), или га продати (кратко). . Високофреквентно трговање користи посебне рачунаре да би постигло највећу могућу брзину извршења трговине. ХФТ је врло сложен и зато је првенствено алат који користе велики институционални инвеститори, попут инвестиционих банака. Листа најбољих инвестиционих банака. Листа топ 100 инвестиционих банака у свету поређана по абецеди. Главне инвестиционе банке на листи су Голдман Сацхс, Морган Станлеи, БАМЛ, ЈП Морган, Блацкстоне, Ротхсцхилд, Сцотиабанк, РБЦ, УБС, Веллс Фарго, Деутсцхе Банк, Цити, Мацкуарие, ХСБЦ, ИЦБЦ, Цредит Суиссе, Банк оф Америца Меррил Линцх и хеџ фондови.
Предности високофреквентног трговања
Трговање високим фреквенцијама, заједно са трговањем великим количинама хартија од вредности Тржишне хартије од вредности Тржишне хартије од вредности су неограничени краткорочни финансијски инструменти који се издају било за власничке хартије од вредности или за дужничке хартије од вредности компаније која котира на јавној листи. Компанија издавалац креира ове инструменте изричито у сврху прикупљања средстава за даље финансирање пословних активности и ширење. , омогућава трговцима да зараде чак и од врло малих колебања цена. Алгоритми трговања Алгоритми (Алгос) Алгоритми (Алгос) су скуп упутстава која се уводе за извршавање задатка. Алгоритми се уводе за аутоматизацију трговања ради генерисања профита на фреквенцији немогућој за трговца људима да може да скенира више тржишта и берзи. Ово омогућава трговцима да пронађу више прилика за трговање, укључујући арбитражу са малим разликама у цени за исто средство којим се тргује на различитим берзама.
Многи заговорници ХФТ-а тврде да он повећава ликвидност на тржишту. ХФТ очигледно повећава конкуренцију на тржишту јер се трговине обављају брже и обим трговина значајно повећава. Повећана ликвидност доводи до опадања распона понуде и тражења, што тржиште чини ценовно ефикаснијим.
Ризици високофреквентног трговања
Трговање високим фреквенцијама и даље је контроверзна активност и о томе постоји мало консензуса међу регулаторима, финансијским стручњацима и научницима.
Једна од главних критика ХФТ-а је да он само ствара „дух ликвидност“ на тржишту. Противници ХФТ-а истичу да створена ликвидност није „стварна“, јер се хартије од вредности држе само неколико секунди. Пре него што редовни инвеститор може да купи хартију од вредности, она се већ трговала више пута међу високофреквентним трговцима. До тренутка када редовни инвеститор изда налог, масовна ликвидност коју је створио ХФТ углавном је нестала.
Даље, претпоставља се да високофреквентни трговци (велике финансијске институције) често зарађују на штету мањих играча на тржишту (мање финансијске институције, појединачни инвеститори).
Коначно, ХФТ је повезан са повећаном нестабилношћу тржишта, па чак и падовима тржишта. Регулатори су ухватили неке високофреквентне трговце како се укључују у илегалне тржишне манипулације попут лажног представљања и наслаге. Доказано је да је ХФТ значајно допринео прекомерној волатилности тржишта која је испољена током Фласх Црасх-а 2010. године.
Сродна читања
Хвала вам што сте прочитали овај финансијски водич за ХФТ. Да бисте сазнали више о другим методама трговања, инвестирању и још много тога, топло препоручујемо додатне бесплатне ресурсе у наставку:
- Улагање: Водич за почетнике Улагање: Водич за почетнике Водич за финансије Инвестирање за почетнике научиће вас основама инвестирања и како започети. Сазнајте о различитим стратегијама и техникама трговања и о различитим финансијским тржиштима у која можете улагати.
- Моментум Инвестинг Моментум Инвестинг Моментум инвестирање је инвестициона стратегија чији је циљ куповина хартија од вредности које показују тренд раста цена или хартија од вредности са кратком продајом које
- Примарно тржиште Примарно тржиште Примарно тржиште је финансијско тржиште на којем се издају нове хартије од вредности и постају доступне за трговање појединцима и институцијама. Трговинске активности тржишта капитала одвојене су на примарно и секундарно тржиште.
- Механизми трговања Механизми трговања Механизми трговања односе се на различите методе којима се тргује средствима. Две главне врсте механизама трговања су механизми трговања вођени квотама и редоследом
