Портфељ буллет обвезница, који се обично назива портфељ метака, састоји се од низа буллет обвезница, од краткорочних до дугорочних буллет обвезница. Метак обвезница је неопозива обвезница Непозивна обвезница Непозивна обвезница је обвезница која се исплаћује само по доспећу. Емитент обвезнице која се не може позвати не може је позвати пре датума доспећа. Разликује се од обвезнице која се може позвати, а то је обвезница у којој предузеће или субјект који издаје обвезницу има право на отплату номиналне вредности обвезнице при чему се укупан износ главнице или њена укупна вредност плаћа у паушалном износу на обвезницу Датум доспећа.
Резиме:
- Метак обвезница је врста неопозиве обвезнице у којој се укупан износ главнице или укупна вредност плаћа у паушалном износу на датум доспећа обвезнице.
- Портфељ буллет обвезница, који се обично назива портфељ метака, састоји се од краткорочних и дугорочних буллет обвезница.
- Буллет обвезнице углавном имају релативно нижу каматну стопу. Резултат је изложености издаваоца дуга високом ризику.
Како функционише стратегија инвестирања у Буллет Бонд?
Стратегија инвестирања у буллет обвезнице усредсређена је на стварање портфеља метака, тј. Куповину одређеног броја обвезница са истим датумом доспећа. Када обвезнице доспевају истог датума, портфељ генерише значајну зараду одједном на високом крају криве приноса.
Иако се буллет портфељ састоји од обвезница купљених на начин да све обвезнице долазе са истим датумом доспећа, важно је имати на уму да се обвезнице не купују истовремено. Портфељ метака гради се куповином обвезница у различито време, али са истим датумом доспећа. То се ради са идејом диверзификације портфеља на основу времена куповине и сходно томе ширења ризика каматне стопе Каматна стопа Каматна стопа се односи на износ који зајмодавац наплаћује зајмопримцу за било који облик датог дуга, генерално изражен као проценат главнице. флуктуације током различитих времена куповине.
Портфолио обвезница Буллет - карактеристике
1. Вредност главнице плаћена у паушалном износу
Укупна вредност главнице обвезнице метака плаћа се у паушалном износу на датум доспећа. То је у супротности са општом праксом амортизације главне вредности обвезнице током њеног животног века.
2. Непозиво
То значи да издаваоци дугова издаваоци обвезница не могу да их „позову“ или откупе прерано. Постоје различите врсте издавалаца обвезница. Ови издаваоци обвезница креирају обвезнице за позајмљивање средстава од власника обвезница, које ће се отплаћивати по доспећу. .
3. Виши ниво ризика за издаваоца дуга
Метак обвезница генерално носи већи ризик за издаваоца дуга, јер захтева плаћање целокупног износа главнице одједном, за разлику од опште праксе амортизовања вредности обвезнице током њеног животног века. То резултира веома тешком обавезом отплате од стране издаваоца дуга.
4. Релативно нижа каматна стопа
Буллет обвезнице углавном имају релативно нижу каматну стопу. Резултат је изложености издаваоца дуга високом ризику.
Апликације из стварног живота
Генерално, инвеститори усвајају стратегију улагања у буллет обвезнице када им је потребан знатан износ капитала у будућности. Стратегија се може користити у неколико апликација из стварног живота, укључујући:
- Куповина куће или великог имања
- Преуређење куће
- Финансирање факултетског образовања
- Куповина аутомобила
- Плаћање хипотеке Хипотека Хипотека је кредит - који даје хипотекарни зајмодавац или банка - који омогућава појединцу да купи дом. Иако је могуће подићи зајмове како би се покрили целокупни трошкови куће, уобичајеније је зајам обезбедити за око 80% вредности куће.
Илустративни пример
Инвеститор жели да плати универзитетско образовање своје петнаестогодишње ћерке. Предвиђајући високе трошкове редовног универзитетског образовања, инвеститор одлучује да примени стратегију улагања у метке користећи обвезнице. Свој портфељ обвезница изграђује имајући на уму четворогодишњи период зрелости, јер би тада његова ћерка кренула на универзитет. Инвеститор купује обвезнице у различито време, тј. У 1. години, 2. и 3. години, све које доспевају у 4. години.
Спровођење такве стратегије има за циљ постизање „појачаног појачања“ средстава у 4. години за финансирање универзитетског образовања. Будући да инвеститор користи стратегију буллет обвезница, која укључује куповину обвезница у различито време са истим датумом доспећа, инвеститор не мора да доживи нагли огроман одлив средстава. У 4. години инвеститор враћа свој укупни износ главнице, што помаже у финансирању универзитетског образовања његове ћерке.
Сродна читања
Финанце је званични добављач финансијског моделирања и вредновања аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог програма сертификације, осмишљеног да трансформише било кога у финансијског аналитичара светске класе.
Да бисте наставили да учите и развијате своје знање из финансијске анализе, топло препоручујемо додатне финансијске ресурсе у наставку:
- Обвезнице Обвезнице Обвезнице су хартије од вредности са фиксним приходом које издају корпорације и владе за прикупљање капитала. Издавалац обвезница позајмљује капитал код власника обвезница и врши им фиксна плаћања по фиксној (или променљивој) каматној стопи за одређени период.
- Портфељ са фиксним приходом Портфељ са фиксним приходом Портфељ са фиксним приходом садржи инвестиционе хартије од вредности које плаћају фиксну камату до датума доспећа. По доспећу, главница
- Термин до доспећа Термин до доспећа Рок до доспећа је преостали век обвезнице или друге врсте дужничког инструмента. Трајање се креће од тренутка издавања обвезнице до њеног издавања
- Цене обвезница Цене обвезница Цене обвезница су наука израчунавања цене емисије обвезнице на основу купона, номиналне вредности, приноса и рока доспећа. Цене обвезница омогућавају инвеститорима
