Предрасуде према преживљавању - преглед, утицај и како их спречити

Непристрасност према преживљавању је врста пристрасности при одабиру узорка Непристрасност при одабиру узорка Предрасуда о одабиру узорка је пристрасност која је резултат неуспеха да се обезбеди правилна рандомизација узорка популације. Мане у одабиру узорка које се јављају када скуп података узима у обзир само „преживела” или постојећа запажања и не узима у обзир запажања која су већ престала да постоје.

Предрасуде према преживљавању

У финансијама је пример пристрасности према преживљавању када студије о повраћају узајамних фондова користе само базе података које садрже податке о узајамним фондовима Узајамни фондови Узајамни фонд је скуп новца прикупљен од многих инвеститора у сврху улагања у акције, обвезнице или друге хартије од вредности. Узајамни фондови су у власништву групе инвеститора, а њима управљају професионалци. Сазнајте о разним врстама фондова, њиховом раду и предностима и компромисима улагања у њих који тренутно постоје и не укључују податке о фондовима који више не постоје.

Узајамни фондови могли би бити затворени из различитих разлога, као што су спајања и преузимања Процеси спајања и преузимања аквизиција спајања Овај водич води вас кроз све кораке у процесу спајања и преузимања. Сазнајте како се довршавају спајања и преузимања. У овом водичу ћемо описати поступак аквизиције од почетка до краја, разне врсте аквизитора (стратешка или финансијска куповина), значај синергије и трансакционе трошкове, реструктурирање или лоше финансијске перформансе. Још један пример пристрасности према преживљавању могао би се десити када студије о профитабилности одређених индустрија не укључују финансијске информације о стеченим или банкротираним компанијама. У таквом случају, финансијски аналитичари своју процену заснивају искључиво на компанијама које тренутно постоје на тржишту.

Утицај пристрасности према преживљавању

Уопштено говорећи, пристрасност према преживљавању тежи стварању закључака који су превише оптимистични и који можда нису репрезентативни за животна окружења. До пристрасности долази зато што „преживела“ запажања често имају тенденцију да преживе због своје јаче од просечне отпорности на тешке услове, а изостављају и друга запажања која су престала да постоје као резултат таквих услова.

Враћајући се на горњи пример поврата узајамних фондова, студија која показује пристрасност према преживљавању може повратити позитивно, јер узима у обзир само узајамне фондове који тренутно постоје. Узајамни фондови преживели су тешке економске услове као што је рецесија. Економска депресија Економска депресија је појава у којој је економија у стању финансијских превирања, често резултат периода негативне активности на основу бруто домаћег производа (БДП) земље стопа. Много је горе од рецесије, јер БДП значајно опада и обично траје дуги низ година. било кроз њихов сложени слом или кроз способност управе фонда да реагује на тржиште и прилагоди своју стратегију инвестирања.

Међутим, током рецесије која је преживела, други узајамни фондови су вероватно били присиљени да се затворе због лоших резултата. Нето ефекат би био позитивно искривљени резултат који не би могао тачно да прикаже стварни принос који остварују сви узајамни фондови.

Због тога је приликом процене приноса узајамних фондова (без обзира на временски хоризонт) важно узети у обзир све узајамне фондове који испуњавају критеријуме за студију. Ако студија има за циљ посебно мерење учинка највиших или „преживелих“ узајамних фондова, то би требало обелоданити у методологији истраживачког рада.

Пример пристрасности према преживљавању

Узмите у обзир следеће информације о повраћају узајамних фондова:

Узорак табеле - Повраћај узајамног фонда

Претпоставимо да сви фондови испуњавају критеријуме које су поставили истраживачи.

Ако бисмо узели у обзир само средства која су још увек активна, израчунати просечни принос био би 9%. Супротно томе, ако би студија обухватила сва могућа запажања која су задовољила њене критеријуме, израчунати просечни принос био би само 3% - две трећине мањи од приноса израчунатог према пристрасности према преживљавању.

Стога је веома важно за истраживаче да пажљиво провере информације које су одлучили да користе у својим студијама. Међутим, то је лакше рећи него учинити, јер неки истраживачи могу упасти у замку предрасуда према преживљавању упркос својим најбољим покушајима да ублаже такав ризик.

На пример, када се ради о великим базама података које садрже хиљаде или милионе тачака података, пропуштање посматрања може бити већи изазов за праћење. Стога је на менаџерима база података такође задатак да осигурају да њихови скупови података не садрже пристрасност према преживљавању. То се може постићи применом нових правила и процедура, придржавањем строгих стандарда или едукацијом особља о најбољим праксама када је реч о евидентирању података.

Како спречити пристрасност према преживљавању

Да би спречили предрасуде према преживљавању, истраживачи морају бити врло селективни према својим изворима података. Истраживачи морају осигурати да извори података које су изабрали не изостављају запажања која више не постоје како би се смањио ризик од пристрасности према преживљавању.

Додатна средства

Финанце је званични добављач глобалног аналитичара за финансијско моделирање и вредновање (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог сертификационог програма, осмишљеног да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе . Да бисте наставили учити и напредовати у каријери, корисни ће вам бити додатни ресурси за финансије у наставку:

  • Когнитивна пристрасност Когнитивна пристрасност Когнитивна пристрасност је грешка у сазнању која настаје у линији закључивања особе када је доношење одлуке мањкаво због њених личних уверења. Когнитивне грешке играју главну улогу у теорији финансирања понашања
  • Предрасуда о трајности Предрасуда о трајности Предрасуда о трајности је подсвесна склоност прогнозирању прошлих догађаја или појава у будућност. Другим речима, трајност је врста когнитивне пристрасности са претпоставком да ће се прошли трендови наставити и у будућности.
  • Наративна заблуда Наративна заблуда Једно од ограничења наше способности да објективно процењујемо информације је оно што се назива наративном заблудом. Ми волимо приче и препуштамо да наша жеља за добром причом замагљује чињенице и нашу способност доношења рационалних одлука. Ово је важан концепт у финансирању понашања.
  • Речник финансирања бихевиоралних средстава Речник финансирања бихевиоралних средстава Овај речник финансирања бихевиоралне политике укључује сидрење пристрасности, пристраност потврде, пристрасност уоквиривања, пристрасност стада, пристраност уназад, илузија контроле

Рецент Постс