Негативни јаз је термин који се користи за описивање ситуације у којој каматно осетљиве обавезе банке премашују њену каматно осетљиву имовину.
Јаз у каматним стопама је важан јер показује ризик од изложености каматним стопама и финансијске институције га често користе за развијање хеџинг позиција. Институције које профитирају од разлика у каматним стопама обраћају велику пажњу на јаз у каматним стопама.
Резиме
- Негативни јаз је термин који се користи за описивање ситуације у којој каматно осетљиве обавезе банке премашују њену каматно осетљиву имовину.
- Негативни јаз је често повезан са позитивним јазом, који се јавља када имовина банке премашује њене обавезе.
- Важна формула коју треба разумети је јаз каматних стопа, што је разлика између каматоносне активе и каматоносних обавеза.
Ефекат каматних стопа на негативни јаз
Важно је напоменути да на негативни јаз утичу каматне стопе. Ако каматна стопа опадне, обавезе ће се прерачунати по нижој каматној стопи што доводи до повећања прихода. Ако се камата повећа, обавезе ће се прерачунавати по вишој каматној стопи, а приходи ће се последично смањивати, јер банка мора да исплати више новца.
Пример негативне празнине
На пример, банка АБЦ поседује 50 милиона долара имовине и 90 милиона долара пасиве, а обе су осетљиве на осцилације каматних стопа. С обзиром да обавезе премашују активу, банка АБЦ показује негативан јаз.
Ефекти негативног јаза
Негативни јаз није увек штетан јер би актива банке могла да генерише довољан приход да покрије камате које треба платити на њене обавезе. Међутим, то може сигнализирати да је банка изложена ризику од каматних стопа Ризик од каматних стопа Ризик од каматних стопа је вероватноћа пада вредности имовине која је резултат неочекиваних флуктуација каматних стопа. Ризик од каматних стопа углавном је повезан са имовином са фиксним дохотком (нпр. Обвезницама), а не са капиталним улагањима. , а величина јаза показује у којој мери би се нето приход банке могао променити ако се промене каматне стопе. Ако се каматне стопе смање, зарада банке од њене каматоносне активе такође ће се смањити, али ће такође платити мање по својим каматоносним обавезама.
Разумевање анализе празнина
Да би се боље разумео негативни јаз, важно је прво разумети концепт анализе јазности. Анализа празнина је поступак који се користи за одређивање ризика каматних стопа банке и процену степена његове изложености ризику. Сам јаз односи се на јаз између активе и пасиве банке, што је профит.
Формула за јаз каматне стопе
Формулу за одређивање јаза у каматним стопама је лако разумјети - то је разлика између каматоносне активе и каматоносних обавеза.
Ограничења разлике у каматним стопама
Једно ограничење коришћења јаза у каматним стопама је то што не узима у обзир чињеницу да негативни јаз можда није баш „негативан“, па према томе штети финансијској институцији. Као каматне стопе Каматна стопа Каматна стопа се односи на износ који зајмодавац наплаћује зајмопримцу за било који облик датог дуга, генерално изражен као проценат главнице. смањењем, банке добијају мање од активе, али такође мање исплаћују своје обавезе, што више умањује јаз. Као такве, институције које су највише погођене су оне које имају сразмерно виши ниво обавеза у односу на имовину.
Негативни јаз наспрам Позитивни јаз
Други концепт који се односи на негативни јаз је позитиван јаз, који се јавља када актива банке премашује њене обавезе. Позитиван јаз значи да ће, када стопе порасту, профит или приходи банке вероватно порасти.
Управљање негативним јазима и одговорностима имовине
Анализа празнина је метода управљања активом и пасивом и помаже у процени ризика ликвидности. Јаз у каматним стопама може се користити за одређивање исплативости инвестиција. Управљање активом и пасивом фокусира се на време новчаних токова и расположивост имовине за плаћање обавеза. Једно од ограничења анализе јаза је, међутим, то што она не може да се бави опцијама, јер имају више променљивих новчаних токова.
Додатна средства
Финанце је званични добављач глобалног сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификација Акредитација сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока , моделирање савеза, отплата кредита и још много тога. програм сертификације, осмишљен да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе. Да бисте наставили напредовати у каријери, додатни ресурси у наставку биће вам корисни:
- Негативне каматне стопе Негативне каматне стопе Негативне каматне стопе су алат монетарне политике који централне банке користе за повећање задуживања у време економске рецесије.
- Нето распон каматних стопа Нето распон каматних стопа Нето распон каматних стопа односи се на разлику између каматне стопе коју финансијска институција плаћа депонентима и каматне стопе коју прима
- Стопа савезних фондова стопа савезних фондова У Сједињеним Државама стопа савезних фондова односи се на каматну стопу коју депозитарне институције (попут банака и кредитних унија) наплаћују другим депозитарним институцијама преко ноћи позајмљивањем капитала из њихових резерви, на неколатерализованој основи.
- Разлика у приносу Јаз у приносу Разлика у приносу је разлика између приноса државних хартија од вредности и просечног приноса на дивиденду на акције.
