Повлачење и повлачење ликвидности су фактори који негативно утичу на прилив и одлив готовине предузећа утврђивањем погоршања његове ликвидне позиције.
Ограничење ликвидности постоји, на пример, када приливи готовине заостају, јер се компанија суочава са проблемима са наплатом својих комерцијалних кредита. Повлачење ликвидности се ствара када се одливи готовине дешавају пребрзо или када је приступ предузећа комерцијалним или финансијским кредитима ограничен.
Вуче ликвидност из ненаплаћених потраживања
Често се дешава да је компанија спремна да прода робу и услуге, а прихвата одложено плаћање. Међутим, понекад се компаније суочавају са проблемима са наплатом својих комерцијалних кредита, на пример, јер један или више купаца доживљава погоршање свог пословања.
За аналитичара је повлачење често видљиво из анализе билансних кретања и показатеља. На пример, погоршање у данима неподмирених продаја (ДСО) Дани распродаје Дана изванредних продаја (ДСО) представља просечан број дана потребних за продају кредита да би се претворио у готовину или колико је времена потребно предузећу да наплати своја потраживања. ОДС се може израчунати дељењем укупних потраживања током одређеног временског оквира са укупном нето продајом кредита. је често показатељ негативног развоја који делује као повлачење ликвидности.
Повећање нивоа трошкова лошег дуга такође је користан показатељ за идентификовање проблема у наплати потраживања.
Ликвидност вуче из застаревања залиха
Ако је инвентар предузећа инвентар инвентар рачун текуће имовине који се налази у билансу стања, а састоји се од свих сировина, недовршене производње и готових производа које је компанија акумулирала. Често се сматра најликвиднијом од свих обртних средстава - стога је у брзом израчуну односа искључен из бројила. постаје застарела, искусиће повлачење ликвидности како вредност таквог залиха опада, претварајући се у ниже новчане приливе од планираних. Понекад се такав инвентар уопште не може продати или користити, док ће у другим случајевима компанија можда морати да га прода по значајним попустима по уобичајеној цени.
Штавише, застарели инвентар и даље може заузимати простор, захтевати радну снагу и створити трошкове складиштења који се могу избећи. Добар показатељ све већег застаревања залиха често се даје успоравањем односа промета залиха.
Ликвидност се вуче из чвршћих кредита
Ако се приступ капиталу погорша или поскупи, ликвидност предузећа може се погоршати. Услови кредитирања варирају услед деловања неколико фактора, укључујући:
1. Промене у основама пословања
Погоршање темељних трендова, попут смањења продаје, пада марже или лошијег стварања новчаног тока, фактори су који би погоршали кредитну способност предузећа. Кредитна способност Кредитна способност, једноставно речено, је колико је кредит "вредан" или заслужан. Ако је зајмодавац уверен да ће зајмопримац благовремено испунити своју дужничку обавезу, зајмопримац се сматра кредитно способним. . Као резултат, строжи услови могу негативно утицати на ликвидност компаније.
2. Индустријски трендови
Понекад читаве индустрије трпе или су изложене неповољним трендовима. Као резултат тога, услови кредитирања одобрени компанијама које послују у таквим индустријама могу се погоршати, што ће изазвати погоршање ликвидности.
3. Укупни макроекономски услови
Лоши трендови на тржиштима капитала, растуће каматне стопе или рецесијско окружење Рецесија Рецесија је термин који се користи да означи успоравање опште економске активности. У макроекономији, рецесија је званично призната након две узастопне четвртине негативних стопа раста БДП-а. су примери макроекономских фактора који могу негативно утицати на приступ предузећа кредитима и погоршати његову ликвидност.
Ликвидност повлачи из раних плаћања
Одобравање комерцијалних кредита уобичајено је у многим индустријама. Често подразумева да је купцу дозвољено да плати 30, 60 или 90 дана након куповине.
Компанија која плаћа добављачима, повериоцима или запосленима пре доспећа исплате ствара повлачење ликвидности. Уобичајено је да компаније држе исплате до датума доспећа без икаквог предвиђања плаћања.
Ликвидност повлачи из трговинских кредита
Постоје и други догађаји повезани са комерцијалним кредитима који могу да делују као повлачење ликвидности предузећа. Узмимо за случај компаније која не плати своје обавезе према добављачима благовремено или она која спремно искоришћава предности својих добављача плаћањем након дужег одлагања. У таквим случајевима добављачи могу одлучити да смање износ трговинског кредита купцу - што утиче на његову ликвидност.
Повлачење из смањених кредитних линија
Како добављач може смањити износ кредита купцу, банке такође могу смањити износ кредита доступан својим купцима.
Банке се могу одлучити да смање кредитне линије за компанију из многих разлога:
- Разлози специфични за компанију, попут погоршања пословних трендова у предузећу или у самој банци. У другим случајевима то може бити одговор на лошу евиденцију купца о отплати дуга.
- Смањења могу наложити владе или могу настати услед услова на кредитним тржиштима, као што је строжији приступ средствима централних банака.
Решења за повлачење и повлачење ликвидности
Повлачење и повлачење ликвидности треба одмах препознати и исправити, посебно када је то значајно. Мере које се предузимају очигледно зависе од специфичне врсте вуче и вуче.
На пример:
- Неуспех у наплати потраживања може уследити неопходним укључивањем агенција за наплату дугова и изменама услова плаћања даних купцима. У неким случајевима компаније могу престати да дозвољавају одложено плаћање одређеним врстама купаца.
- Ако застаревање постаје проблем, компанија би требало да пронађе начин да монетизује застарели инвентар пре него што постане значајан отежај ликвидности. Такође ће можда требати да преиспита или прочисти свој систем или стратегију управљања залихама ако доприноси проблему.
- Ако компанија очекује ограничења кредитних линија у будућности, тј. Као резултат погоршања тржишних услова, може покушати да отвори кредитне линије знатно изнад стварних тренутних потреба.
Више ресурса
Финанце је званични добављач глобалног сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификација Акредитација сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока , моделирање савеза, отплата кредита и још много тога. програм сертификације, осмишљен да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе. Да бисте наставили напредовати у каријери, додатни ресурси у наставку биће вам корисни:
- Трошкови лошег дуга Лоши трошкови дуга Лоши трошак дуга је начин на који предузећа обрачунавају рачун потраживања који неће бити плаћен. Лош дуг настаје када купац или не може да плати због тога
- Економски показатељи Економски показатељи Економски показатељ је метрика која се користи за процену, мерење и процену укупног здравственог стања макроекономије. Економски показатељи
- Функционално застаревање Функционално застаревање (некретнине) У некретнинама, функционално застаревање односи се на умањење корисности архитектонског дизајна тако да се мења тако да одговара тренутном
- Извори ликвидности Извори ликвидности За компанију су извори ликвидности сви ресурси који се могу користити за генерисање готовине. Генерално постоје две главне класе извора
