НФО (нова понуда фонда) позив је инвеститорима компаније за управљање имовином (АМЦ) да инвестирају новац у нови фонд. АМЦ је предузеће које прикупља новац од различитих клијената и средства распоређује у различите могућности улагања, попут акција и некретнина. Некретнине Некретнине су некретнине које се састоје од земљишта и побољшања, што укључује зграде, уређење, путеве, грађевине, и комуналних система. Власничка права дају власништво над земљиштем, побољшањима и природним ресурсима као што су минерали, биљке, животиње, вода итд.
АМЦ обично утврђују одређену количину новца која се улаже у одређену хартију од вредности и деле целокупан капитал на јединице вредне мање апоене. Цена по јединици НФО-а, позната и као Нето вредност имовине (НАВ) Нето вредност имовине (НАВ), дефинише се као вредност имовине фонда умањена за вредност његових обавеза. Израз "нето вредност имовине" обично се користи у односу на узајамне фондове и користи се за одређивање вредности имовине која се држи. Према СЕЦ-у, узајамни фондови и инвестициони фондови за улагање (УИТ) су потребни за израчунавање НАВ-а и могу се кретати између неколико долара и неколико стотина долара.
Резиме
- Нова понуда фондова (НФО) позив је инвеститорима да уложе новац у нови фонд.
- НФО је сличан почетној јавној понуди (ИПО) у смислу да се новац инвеститора користи за куповину хартија од вредности.
- НФО се могу издавати за ограничени број јединица (затворени фондови) или могу бити доступни за куповину и откуп у континуитету.
НФО против ИПО
Иницијална јавна понуда (ИПО) Иницијална јавна понуда (ИПО) Иницијална јавна понуда (ИПО) је прва продаја акција које је компанија издала јавности. Пре ИПО-а, компанија се сматра приватном компанијом, обично са малим бројем инвеститора (оснивачи, пријатељи, породица и пословни инвеститори попут ризичних капиталиста или анђеоских инвеститора). Сазнајте шта је ИПО позив за прикупљање капитала за нову компанију или за прикупљање додатног капитала за постојећу компанију. Слично је новој понуди фондова у смислу да компанија прикупља велику суму новца од различитих инвеститора. Међутим, разликује се од НФО-а на следеће начине:
1. Цена издања
НАВ НФО-а је фиксиран на основу цене хартије од вредности у коју ће прикупљена средства бити уложена. С друге стране, цену ИПО одређује компанија издавалац. Може се утврдити изнад или испод номиналне вредности акције, у зависности од преференција издаваоца.
2. Врста инвестиције
У ИПО-у, инвеститор улаже свој новац директно у компанију издаваоца. У НФО-у, међутим, инвеститори дају свој новац АМЦ-у, који га пак улаже у различите врсте хартија од вредности, укључујући, али не ограничавајући се на акције.
3. Трговање
Акцијама купљеним путем ИПО-а може се трговати на берзанској платформи Њујоршка берза (НИСЕ) Њујоршка берза (НИСЕ) је највећа берза хартија од вредности на свету, која угошћује 82% С&П 500, као и 70 највеће корпорације на свету. То је компанија којом се јавно тргује и која пружа платформу за куповину и продају. С друге стране, неким врстама НФО-а не може се трговати попут залиха. Могу се купити само одједном и искористити по потреби.
Практични пример
Размотрите следећи пример. АМЦ лансира НФО за затворени Фонд Кс на годину дана. НАВ поставља НАВ на 100 долара по јединици, а укупно постоји 100 јединица, утврђујући укупан капитал на 10.000 америчких долара. Годишња стопа поврата је 15%.
Лице А одлучује да купи 10 јединица Фонда Кс 1. јануара, на дан његовог покретања. Због бикове фазе на тржишту, цена заменљивог фонда расте 31. маја на 120 долара по јединици, а А продаје све своје јединице на берзи.
1. октобра А поново купује 10 јединица Кс по цени од 110 долара и задржава их до краја године, када су откупљени. Компанија плаћа 100 долара за сваку јединицу фонда и даје 15 долара по јединици као поврат.
Добит коју је А остварио у готовини износи 250 УСД (-1.000 + 1.200-1.100 + 1.150).
Јединице фонда могу се откупити само на крају наведеног периода, али се истим може трговати на берзи. Међутим, НАВ по јединици се не мења.
Ако је Фонд Кс отворен фонд узајамних фондова отвореног и затвореног типа, многи инвеститори сматрају да су отворени и затворени узајамни фондови слични због тога што оба узајамна фонда омогућавају јефтин начин удруживања капитала и са истом НАВ-ом по цени од 100 долара по јединици и годишњом стопом поврата од 15%, али без ограничења укупног броја јединица или укупног капитала, могао је бити откупљен у било ком тренутку. Особа А купује 10 јединица Кс 1. јануара, дајући компанији 1.000 долара за улагање.
31. марта А откупљује 6 јединица. Претпоставимо да је А једини власник фонда на тржишту. Стога величина фонда сада пада на 400 УСД (100 к 4). Компанија жели да одржи величину фонда на 1.000 УСД, па преосталих 600 УСД улаже сама.
1. октобра А одлучује да купи четири јединице Кс. Сада компанија поставља НАВ на 150 УСД по јединици (600 УСД / 4). 31. децембра А откупљује свих осам јединица Кс за укупно 1.000 УСД.
Јединице фонда могу се откупити у било ком тренутку, али се њима не може трговати. Сваки пут када инвеститори купе или продају јединице, величина фонда се мења и НАВ по јединици варира у складу с тим.
Добит коју је особа А остварила у готовини износи 120 УСД (-1.000 + 637,50 - 600 + 1.082,50).
Да ли је сигурно инвестирати у НФО?
Веома је важно извршити проверу прошлости АМЦ-а који нуди НФО и сигурност у коју ће фонд бити уложен. НФО подразумева додатни ризик да се не зна какав ће бити портфељ или колики ће повраћај вероватно понудити нове хартије од вредности.
Иако су фондови релативно сигурнија опција улагања од залиха, приликом улагања у хартије од вредности морају се имати на уму следеће тачке.
1. Евиденција АМЦ-а
Увек је боље инвестирати у средства постојећег АМЦ-а. Инвеститори могу анализирати досадашње евиденције како би проценили вредност АМЦ-а и процијенили профитабилност његових инвестиција.
2. Нижа НАВ не значи нужно и бољу инвестицију
Инвеститори имају тенденцију да улажу у затворене фондове, јер постижу ниже НАВ-е од отворених. Међутим, отворени фондови су постојеће шеме са досадашњим евиденцијама које се могу проценити и, према томе, мање су ризичне.
3. Инвестирајте у складу са личним захтевима
НФО се могу покретати за фондове који улажу у различите врсте хартија од вредности. Инвеститор без претходног искуства треба да инвестира у НФО који ће улагати у портфељ различитих хартија од вредности, као што су акције компанија из различитих индустрија.
С друге стране, сезонски инвеститор који жели да свом портфељу дода одређену врсту сигурности, рецимо, акције фармацеутских компанија треба да улажу у НФО за исто.
Сродна читања
Финанце нуди сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификат Цертифиед Банкинг & Цредит Аналист (ЦБЦА) ™ акредитација је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока, моделирање уговора, зајмове отплате и још много тога. програм сертификације за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили да учите и развијате своју базу знања, истражите додатне релевантне ресурсе у наставку:
- Компанија за управљање имовином (АМЦ) Компанија за управљање имовином (АМЦ) Компанија за управљање имовином (АМЦ) је фирма која улаже удружени фонд капитала у име својих клијената. Капитал се користи за финансирање различитих
- НАВПС нето вредност имовине по акцији (НАВПС) Нето вредност имовине по акцији (НАВПС) је метрика која се користи за процену вредности поверења у инвестиционе некретнине (РЕИТ) и указује на вредност једне акције
- ИПО процес ИПО процес ИПО процес је место где приватна компанија први пут издаје нове и / или постојеће хартије од вредности јавности. 5 корака о којима је детаљно било речи
- НАВ принос НАВ принос НАВ принос, или нето повраћај вредности имовине, је мерење учинка имовине ентитета умањеног за обавезе. НАВ повраћај се обично користи за мерење
