Стандард & Поор’с Фундаменталс оф Цорпорате Цредит Аналисис је детаљни водич чији су аутори стручњаци компаније Стандард & Поор’с, америчке компаније за финансијске услуге, која пружа кредитне рејтинге за земље, обвезнице, робу и друге инвестиције. С & П-ов водич пружа кредитне професионалце Кредитни аналитичар Пут каријере За професионалце који желе да крену путем каријере кредитног аналитичара, они треба да стекну диплому из бизниса, финансија или рачуноводства или, бар, са знањем које им је потребно да утврде финансијску снагу корпоративних зајмопримаца, као и да разумеју својствене ризике присутне у различитим инструментима корпоративног дуга.
Водич такође пружа кредитним стручњацима основне инструменте који су им потребни за давање кредитних предвиђања, процену различитих пословних ризика и процену изгледа опоравка одређених финансијских инструмената у случају да компанија прогласи банкрот.
Резиме
- Стандард & Поор’с Фундаменталс оф Цорпорате Цредит Аналисис је оквир који су креирали стручњаци у Стандард анд Поор’су за употребу од стране кредитних стручњака и студената.
- Водич помаже кредитним професионалцима да схвате својствене ризике присутне у различитим дужничким инструментима и рангирају ризик неплаћања зајмопримаца.
- Студентима пружа алате потребне за анализу предузећа како би се утврдила његова кредитна способност и донела коначна кредитна одлука.
Аутори и издавачи
Основе С&П-ове корпоративне кредитне анализе написала су два аутора - Блаисе Гангуин и Јохн Биларделло.
Јохн Гангуин је био генерални директор у одељењу корпоративних и владиних рејтинга компаније Стандард & Поор’с и био је одговоран за надзор више тимова са више од 150 кредитних аналитичара. Такође је предавао у разним институцијама, попут ИНСЕАД-а, као и на универзитетима у Цириху, Ноттингхаму и Цлермонт Ферранду. Гангуин је такође основао тим Стандард & Поор’с Левераге Финанце у Европи.
Јохн Биларделло је био генерални директор у Одељењу за корпоративне и владине оцене компаније С&П. Такође је био глобални шеф корпоративних кредитних рејтинга, одељења са више од 600 аналитичара и преко 4.000 рејтинга. Са преко 33 године рада у компанији С&П, Биларделло се сматра стручњаком за кредитну аналитику, пословну стратегију и управљање кредитним аналитичарима.
Стандард анд Поор’с одговоран је за објављивање истраживања и оцена о акцијама, обвезницама и робама. Водећи је добављач индекса независних кредитних рејтинга, индекса, инвестиционих истраживања, података и процена. Основана 1860. године, компанија објављује широк спектар референтних индекса који помажу инвеститорима да процене потенцијалне инвестиције и доносе финансијске одлуке. С&П је једна од три главне агенције за кредитни рејтинг Агенција за рејтинг Рејтинг агенција је компанија која процењује финансијску снагу компанија и државних органа, посебно њихову способност да испуне принципала и у Сједињеним Државама; друге две агенције су Фитцх Ратингс и Мооди'с Инвестор'с Сервице.
Компоненте основа С&П-ове корпоративне кредитне анализе
Водич је организован у следећа три главна дела:
Део И Кредитни ризик предузећа
Одељак корпоративног кредитног ризика помаже кредитним аналитичарима да идентификују све ризике присутне у компанији која се анализира, измери свој кредитни рејтинг финансијским предвиђањем и поређењем са вршњацима. Фокусира се на факторе који одређују оперативни и финансијски учинак предузећа да би се утврдила његова кредитна способност. Кредитна способност Кредитна способност, једноставно речено, јесте колико је неко заслужан или заслужан. Ако је зајмодавац уверен да ће зајмопримац благовремено испунити своју дужничку обавезу, зајмопримац се сматра кредитно способним. .
Први део књиге садржи шест поглавља, која укључују следеће:
Поглавље 1: Суверени и државни ризици
Поглавље покрива моћи које имају суверене владе и како та моћ утиче на финансијско и оперативно окружење корпоративних ентитета. Такође се говори о томе како карактеристике земље као што су инфраструктура, радна снага, правни систем, образовни систем, природни ресурси итд. Обликују предузећа која послују у тој земљи.
Поглавље 2: Индустријски ризици
Поглавље 3: Пословни ризици специфични за компанију
Поглавље покрива различите ризике који су својствени послу. Све започиње идентификовањем фактора који покрећу конкуренцију да би се утврдиле организације које имају потенцијал да успеју или не успеју.
Поглавље 4: Фактор управљања
Поглавље 5: Анализа финансијског ризика
Поглавље 6: Предвиђање и моделирање новчаног тока
Део ИИ Кредитни ризик дужничких инструмената
Други одељак Основа корпоративне кредитне анализе покрива инхерентне ризике присутне у дужничким инструментима које компаније користе као извор финансирања. Неки од ризика зависе од врсте дужничког инструмента, услова и услова који воде однос између зајмодавца и зајмопримца и начина на који се различити финансијски инструменти међусобно слажу.
Одељак укључује следећа три поглавља:
Поглавље 7: Дужнички инструменти и документација
Поглавље детаљно описује карактеристике и употребу различитих врста дужничких инструмената који су доступни зајмопримцима. Такође покрива документацију о дужничким инструментима као што су уговори о зајму и зајмови.
Поглавље 8: Режими инсолвентности и структуре дуга
Поглавље покрива изгледе опоравка различитих дужничких инструмената када предузеће постане несолвентно. Такође покрива како колатерални режими сигурности, субординације и инсолвентности утичу на повериоце када зајмопримац доживљава финансијска превирања.
Поглавље 9: Процена изгледа опоравка
Поглавље детаљно описује различите сценарије који могу довести до несолвентности међу компанијама. Кредитни аналитичари такође уче како да процене изгледе за опоравак сваке врсте дужничког инструмента који је доступан компанијама.
Део ИИИ Мерење кредитног ризика
Одељак детаљно покрива кредитне ризике који су својствени компанијама, као и различитим дужничким инструментима.
Садржи следећа два поглавља:
Поглавље 10: Састављање свега: Рангирање кредита
Ово поглавље пружа студентима вештине о томе како да користе системе за оцењивање кредитног ризика за вршење кредитних процена. Текст укључује студије случаја у додацима које студенти могу да користе као практични водич за рангирање неизмиреног ризика зајмопримаца и изгледа опоравка дужничких инструмената.
Поглавље 11: Мерење кредитног ризика: Одређивање цена и управљање кредитним ризиком
Поглавље учи студенте како да користе бодовање кредитног ризика за процену цена дужничких инструмената и ризика од губитка. Такође покрива Базел ИИ Базел ИИ Базел ИИ је други скуп међународних банкарских прописа које је дефинисао Базелски комитет за надзор банака (БЦБС). То је проширење прописа за минималне капиталне захтеве како је дефинисано у Базелу И. Оквир Базела ИИ делује под три стуба: захтеви за адекватношћу капитала, надзорни преглед и тржишна дисциплина. споразум и његов предложени приступ мерењу кредитног ризика.
Више ресурса
Финанце је званични добављач глобалног сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификација Акредитација сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока , моделирање савеза, отплата кредита и још много тога. програм сертификације, осмишљен да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе. Да бисте наставили напредовати у каријери, додатни ресурси у наставку биће вам корисни:
- Оцене обвезница Оцене обвезница Оцене обвезница представљају приказ кредитне способности корпоративних или државних обвезница. Рејтинг објављују агенције за кредитни рејтинг и дају оцене финансијске снаге и способности издаваоца обвезница да отплати главницу и камате обвезнице у складу са уговором.
- Вештине кредитног аналитичара Вештине кредитног аналитичара Појединац треба да поседује кључне вештине кредитног аналитичара да би био ефикасан у улози. Кредитни аналитичар је дужан да процени захтев за кредит
- Обука за документацију комерцијалних зајмова Обука за документацију комерцијалних зајмова Обука за комерцијалну зајам је формална обука која се пружа финансијским институцијама и кредитним професионалцима који су укључени у комерцијалне кредите
- Анализа кредитног ризика Анализа кредитног ризика Анализа кредитног ризика може се сматрати продужењем процеса алокације кредита. Након што се појединац или предузеће обрати банци или финансијској институцији за кредит, институција која позајмљује анализира потенцијалне користи и трошкове повезане са кредитом.
