Прилив готовине од инвестиционих активности је одељак извештаја о токовима готовине предузећа Извештај о новчаном току Извештај о новчаном току (званично назван Извештај о токовима готовине) садржи информације о томе колико је готовине компанија генерисала и користила током датог периода. Садржи 3 одељка: новац од пословања, новац од улагања и новац од финансирања. која приказује колико је новца употребљено (или генерисано од) за инвестирање током одређеног временског периода. Инвестиционе активности укључују куповину дуготрајне имовине (као што су некретнине, постројења и опрема) ПП&Е (некретнине, постројења и опрема) ПП&Е (некретнине, постројења и опрема) једно је од основних дугорочних средстава која се налазе у билансу стања . На ПП&Е утичу капитална улагања, амортизација и аквизиције / отуђења основних средстава. Ова имовина игра кључну улогу у финансијском планирању и анализи пословања компаније и будућих издатака, аквизиција других предузећа и улагања у тржишне хартије од вредности (акције и обвезнице).
Шта су инвестиционе активности у рачуноводству?
Погледајмо пример шта укључују инвестиционе активности. У овом одељку извештаја о новчаном току може бити наведен и укључен широк спектар ставки, па је важно знати како се улагачке активности третирају у рачуноводству.
Инвестиционе активности укључују:
- Куповина некретнина и опреме (ПП&Е) - такође капитални издаци Капитални издаци Капитални издаци (скраћено Цапек) је плаћање готовином или кредитом за куповину добара или услуга који се капитализују у билансу стања. Другим речима, то је издатак који се капитализује (тј. Не троши директно на биланс успеха) и сматра се „инвестицијом“. Аналитичари гледају на Цапек
- Приход од продаје ПП&Е
- Аквизиције других предузећа или компанија
- Приход од продаје других предузећа (ликвидације)
- Куповина тржишних хартија од вредности (тј. Акција, обвезница итд.)
- Приход од продаје тржишних хартија од вредности
Постоји још ставки које се могу укључити само оне горе наведене, а свака компанија је другачија. Једини сигуран начин да се зна шта је укључено је да се погледа биланс стања и анализирају све разлике између дуготрајне имовине током два периода. Свака промена вредности ове дуготрајне имовине (осим утицаја амортизације) значи да ће се ставке за инвестирање приказати у извештају о новчаном току.
Пример новчаног тока од инвестиционих активности
Погледајмо пример користећи Амазонове финансијске извештаје за 2017. годину. Као што можете видети доле, инвестиционе активности укључују пет различитих ставки, које укупно долазе до нето готовине коју пружа (користи се) улагање. Хајде да детаљније погледамо сваку од ових ставки за Амазон.
Амазонове инвестиционе активности укључују:
- Одлив: куповина ПП&Е, укључујући развој софтвера и веб страница
- Одлив: куповина тржишних хартија од вредности
- Одлив: аквизиције, умањено за стечени новац
- Прилив: приход од продаје имовине и опреме
- Прилив: приход од продаје тржишних хартија од вредности
Извор: амазон.цом
Као што можете видети на Амазон-овим бројевима, главна употреба новца за инвестирање била је у куповини имовине / опреме / софтвера / веб локација, куповини других послова и куповини тржишних хартија од вредности (акција и обвезница).
Такође је важно истаћи да је куповина ПП&Е (ЦапЕк Како израчунати ЦапЕк - формула Овај водич показује како израчунати ЦапЕк извођењем ЦапЕк формуле из биланса успеха и биланса стања за финансијско моделирање и анализу.) Била прилично пропорционална амортизације, што указује на то да компанија стално улаже како би одржала имовину у доброј форми.
Шта све не укључују инвестиционе активности?
Сада када сте добро разумели шта је укључено, погледајмо шта није укључено.
Неукључени предмети су:
- Исплате камата или дивиденди
- Дуг, капитал или други облици финансирања
- Умањење вредности капиталне имовине (иако је куповина ове имовине део улагања)
- Сви приходи и расходи везани за нормално пословање
Примене у финансијском моделирању
У финансијском моделирању Шта је финансијско моделирање Финансијско моделирање се врши у програму Екцел да би се предвиделе финансијске перформансе компаније. Преглед шта је финансијско моделирање, како и зашто градити модел. , од кључне је важности да добро разумете како да направите одељак за инвестирање у извештају о новчаном току. Главна компонента је обично ЦапЕк, али може доћи и до преузимања других предузећа. Овај одељак је обично прилично једноставан.
Испод су пример и снимак екрана како овај одељак изгледа у финансијском моделу. Приметите како компанија сваке године има „Улагања у некретнине и опрему“ који су њени капитални издаци. Нема аквизиција („Улагања у предузећа“) ни у једној години; међутим, ту је као чувар места.
Слика: Часови финансијског моделирања у финансијама.
Додатна средства
Хвала вам што сте прочитали овај водич за инвестирање у активности. Финанце је званични глобални добављач сертификата за финансијско моделирање и вредновање аналитичара (ФМВА). ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррарија, који могу свакога претворити у финансијског аналитичара светске класе.
Да бисте наставили да учите и напредујете у каријери, ови додатни извори за финансије ће вам бити од помоћи:
- Ставке биланса стања Биланс стања Биланс стања је један од три основна финансијска извештаја. Ови извештаји су кључни и за финансијско моделирање и за рачуноводство. Биланс стања приказује укупну имовину компаније и како се та имовина финансира било кроз дуг или кроз капитал. Актива = Обавезе + Капитал
- Ставке биланса успеха Извештај добити и губитка један је од основних финансијских извештаја компаније који приказује њихов добитак и губитак током одређеног временског периода. Добит или губитак се утврђује узимајући све приходе и одузимајући све трошкове како из оперативних тако и из ван оперативних активности. Овај извештај је један од три извештаја који се користе и у финансијама предузећа (укључујући финансијско моделирање) и у рачуноводству.
- Оперативни новчани ток Оперативни новчани ток Оперативни новчани ток (ОЦФ) је износ готовине генерисан редовним оперативним активностима предузећа у одређеном временском периоду. Формула оперативног новчаног тока је нето добит (са дна биланса успеха), плус било који неготовински став, плус прилагођавање за промене у обртном капиталу
- Врсте финансијских модела Врсте финансијских модела Најчешћи типови финансијских модела укључују: 3 модел извода, ДЦФ модел, М&А модел, ЛБО модел, буџетски модел. Откријте 10 најбољих врста
