Финансијско предвиђање је поступак процене или предвиђања како ће се пословање одвијати у будућности. Најчешћа врста финансијске прогнозе је биланс успеха, међутим, у комплетном финансијском моделу предвиђају се сва три финансијска извештаја. У овом водичу о томе како саставити финансијску прогнозу, употпунићемо модел биланса успеха од прихода до оперативног профита или ЕБИТ ЕБИТ Водич ЕБИТ је кратица за Зараду пре камата и пореза и један је од последњих укупа у билансу успеха пре нето прихода. ЕБИТ се такође понекад назива оперативни приход и назива се тако јер се проналази одбијањем свих оперативних трошкова (производних и непроизводних трошкова) од прихода од продаје. .
Прогнозирање прихода
У изради модела постоје инхерентне напетости између тога да ваш модел учините реалним и да буде једноставан и робустан. Приступ првих принципа идентификује различите методе за моделирање прихода са високим степеном детаља и прецизности. На пример, када предвиђамо приход за малопродајну индустрију, можемо предвидети стопу ширења и добити приход по квадратном метру.
Када предвиђамо приход за телекомуникациону индустрију, можемо предвидети величину тржишта и користити тренутни удео на тржишту и анализу конкурената. Када предвиђамо приход за било коју услужну индустрију, можемо проценити број запослених и приход користити за трендове купаца.
С друге стране, брзи и прљави приступ робусним моделима оцртава како приходе можете моделирати на много једноставнији начин, са предношћу што ће модел бити једноставнији и лакши за употребу (иако мање тачан и детаљан). Овим приступом корисници предвиђају будући раст на основу историјских личности и трендова.
Прогнозирање бруто марже и ПСАА трошкова
Када завршимо са предвиђањем прихода, следећи пут желимо да прогнозирамо бруто маржу. Бруто маржа се обично предвиђа као проценат прихода. Опет, можемо користити историјске личности или трендове за предвиђање будуће бруто марже. Међутим, саветује се детаљнији приступ, узимајући у обзир факторе као што су трошкови инпута, економија обима и крива учења. Овај други приступ омогућиће вашем моделу да буде реалнији, али и отежати следење.
Следећи корак је предвиђање општих трошкова: ПСА трошкови ПСАА ПСА укључују све непроизводне трошкове које је компанија имала у било ком датом периоду. То укључује трошкове као што су станарина, оглашавање, маркетинг, рачуноводство, парнице, путовања, оброци, менаџерске плате, бонуси и још много тога. Повремено може укључивати и трошкове амортизације. Предвиђање продајних, општих и административних трошкова често се врши као проценат прихода. Иако су ови трошкови краткорочно фиксни, дугорочно постају све променљивији. Стога, када предвиђање за краће периоде (недеље и месеци), коришћење прихода за предвиђање ПСА-а може бити неприкладно. Неки модели предвиђају бруто и оперативне марже како би ПСА-ови остали као балансна цифра.
Пример финансијског предвиђања
Прођимо заједно кроз пример финансијског предвиђања и изградимо модел предвиђања биланса успеха у програму Екцел. Прво, можете да видите да су сви улази за предвиђање груписани у исти одељак, назван „Претпоставке и покретачи“.
Створио сам засебне групе одељка резултата за биланс успеха, биланс стања и извештај о новчаном току. Такође сам креирао одељак „Програми подршке“, где се детаљни прорачуни обраде за ПП&Е и капитал разграђују како би се модел олакшао за праћење и контролу. У овом чланку радићемо само на претпоставкама и билансу успеха.
Све претпоставке улазних података биланса успеха од прихода до ЕБИТ-а могу се наћи у редовима 8-14. Сви трошкови се предвиђају као проценат продаје. Само се прогноза продаје заснива на расту током претходне године. Моји уноси су такође поредани оним редом како се појављују у билансу успеха.
Сада пређимо на одељак „Извештај о приходу“, где ћемо радити на колони Д и кренути надоле. Да бих предвидео продају за прву предвиђену годину (у овом случају 2017.), узимам претходну годину (Ц42) и растући је према претпоставци раста продаје у одељку „Претпоставке и покретачи“. Претпоставка „СалесГровтхПерцент“ налази се у ћелији „Д8“. Према томе, формула за предвиђени приход за 2017. годину је = Ц42 * (1 + Д8).
Затим сам израчунао нашу цену продате робе. Да бисмо израчунали ЦОГС за прву прогнозну годину, ставили смо знак минус испред наше прогнозиране продаје, а затим помножили са једним минус претпоставком „ГроссМаргин“ која се налази у ћелији Д9. Формула гласи = -Д42 * (1-Д9).
Затим сумирам предвиђену продају и ЦОГС да бих израчунао „бруто профит“, смештен у ћелији Д44. Формула гласи = СУМ (Д42: Д43). Згодна пречица за сумирање је АЛТ + =.
Даље, предвиђам све трошкове у редовима 45 до 48, као проценат продаје. Почнимо прво са „Трошкови дистрибуције“, а затим копирајте формулу у „Амортизација“. Да бисмо израчунали, одузимамо предвиђену продају и множимо са одговарајућом претпоставком, која је у овом случају Расход дистрибуције као проценат продаје. Формула гласи = Д $ 42 * Д10. Имајте на уму знак $ јер желимо да ред 42 ћелије Д42 учинимо апсолутном референцом. Затим копирам ову формулу надоле помоћу пречице ЦТРЛ + Д или попуњавам доле.
Затим, десно, помоћу пречице ЦТРЛ + Р или попуните десно.
Коначно, нето бруто добит одбацујем са свим осталим оперативним трошковима за израчунавање ЕБИТ-а, користећи = СУМ (Д44: Д48).
Додатна средства
Хвала вам што сте прочитали овај водич за финансијско предвиђање. Финанце је глобални добављач обуке за финансијске аналитичаре ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Морган и Феррари и напредовање у каријери за финансијске професионалце. Да бисте сазнали више и проширили своју каријеру, истражите додатне релевантне финансијске ресурсе у наставку:
- Врсте финансијских модела Врсте финансијских модела Најчешћи типови финансијских модела укључују: 3 модел извода, ДЦФ модел, М&А модел, ЛБО модел, буџетски модел. Откријте 10 најбољих врста
- 3 Модел извештаја 3 Модел извештаја Модел 3 извештаја повезује биланс успеха, биланс стања и извештај о новчаном току у један динамички повезан финансијски модел. Примери, водич
- Анализа сценарија Анализа сценарија Анализа сценарија је техника која се користи за анализу одлука нагађањем различитих могућих исхода у финансијским улагањима. У финансијском моделирању ово
- Напредни курс за Екцел формуле
