Техничка анализа је алат или метода Методе вредновања Када се компанија вреднује као стално пословање, користе се три главне методе процене: ДЦФ анализа, упоредива предузећа и претходне трансакције. Ове методе вредновања користе се у инвестиционом банкарству, истраживању капитала, приватном капиталу, корпоративном развоју, спајањима и преузимањима, откупом и финансијама под левериџом, користе се за предвиђање вероватног будућег кретања цена хартија од вредности - као што је акција Деоница Шта је акција? Појединац који поседује акције у компанији назива се акционаром и има право да захтева део преостале имовине и зараде компаније (уколико предузеће икада буде распуштено). Појмови „акција“, „акције“ и „капитал“ користе се наизменично. или валутни пар - заснован на тржишним подацима.
Теорија иза валидности техничке анализе је идеја да колективне акције - куповина и продаја - свих учесника на тржишту тачно одражавају све релевантне информације које се односе на вредностни папир којим се тргује и, према томе, непрекидно додељују поштену тржишну вредност вредносном папиру Јавне хартије од вредности Јавне хартије од вредности или тржишне хартије од вредности су улагања којима се отворено или лако тргује на тржишту. Хартије од вредности су или на капиталу или на основу дуга. .
Прошла цена као показатељ будућих перформанси
Технички трговци верују да су тренутне или прошле акције цена на тржишту најпоузданији показатељ будућих цена.
Техничку анализу не користе само технички трговци. Многи основни трговци користе темељну анализу Анализа финансијских извештаја Како извршити анализу финансијских извештаја. Овај водич ће вас научити да извршите анализу финансијских извештаја биланса успеха, биланса стања и извештаја о токовима готовине, укључујући марже, показатеље, раст, ликвидност, полуге, стопе поврата и профитабилности. да бисте утврдили да ли желите да купујете на тржишту, али доневши ту одлуку, затим користите техничку анализу да бисте утврдили добре, ниско ризичне нивое улазних цена за куповину.
Графикони о различитим временским оквирима
Технички трговци анализирају графиконе цена како би покушали да предвиде кретање цена. Две примарне променљиве за техничку анализу су разматрани временски оквири и одређени технички индикатори које трговац одлучује да користи.
Временски оквири техничке анализе приказани на графиконима се крећу од једног минута до месечних, или чак годишњих временских распона. Популарни временски оквири које технички аналитичари најчешће испитују укључују:
- 5-минутни графикон
- 15-минутни графикон
- Графикон по сатима
- 4-часовни графикон
- Дневни графикон
Временски оквир који трговац одабере за проучавање обично одређује лични стил трговања тог појединца. Трговци унутар дана, трговци који отварају и затварају трговинске позиције у оквиру једног трговинског дана, фаворизују анализирање кретања цена на краћим графиконима временског оквира, као што су графикони од 5 минута или 15 минута. Дугорочни трговци који држе тржишне позиције преко ноћи и током дужег временског периода склонији су анализирању тржишта помоћу графикона по сату, четворосатном, дневном или чак недељном прегледу.
Кретање цена које се дешава у временском распону од 15 минута може бити веома значајно за трговца током дана који тражи прилику да оствари профит од осцилација цена које се дешавају током једног трговинског дана. Међутим, то исто кретање цена приказано на дневном или недељном графикону можда неће бити посебно значајно или индикативно за дугорочне сврхе трговања.
Једноставно је то илустровати гледањем исте акције цена на различитим графиконима временског оквира. Следећи дневни графикон за сребро приказује трговање цена у истом опсегу, од отприлике 16 до 18,50 долара, колико је било у последњих неколико месеци. Дугорочни инвеститор у сребро могао би бити склон куповини сребра на основу чињенице да је цена прилично ниска од тог опсега.
Међутим, иста цена кретања приказана на графикону по сату (доле) показује сталан пад који се донекле убрзао у последњих неколико сати. Сребрни инвеститор заинтересован само за обављање дневних послова вероватно би зазирао од куповине племенитог метала на основу акције цена по сату.
Свећњаци
Графиковање свећа је најчешће коришћена метода приказивања кретања цена на графикону. Свећњак се формира из акције цена током једног временског периода за било који временски оквир. Сваки свећњак на сатном графикону приказује дејство цене током једног сата, док сваки свећњак на четворосатном графикону приказује ценовно деловање током сваког четворосатног временског периода.
Свећњаци се „цртају“ / формирају на следећи начин: Највиша тачка свећњака показује највишу цену хартије од вредности којом се трговало у том временском периоду, а најнижа тачка свећњака указује на најнижу цену током тог времена. „Тело“ свећњака (одговарајући црвени или плави „блокови“ или дебљи делови сваког свећњака, као што је приказано на горњим картама) означава цене отварања и затварања за временски период. Ако се формира плаво тело свећњака, то указује да је цена затварања (врх тела свећњака) била виша од цене отварања (дно тела свећњака); обратно, ако се формира црвено тело свећњака, тада је цена отварања била виша од цене затварања.
Боје свећњака су произвољан избор. Неки трговци користе бела и црна тела свећњака (ово је подразумевани формат боја, а самим тим и онај који се најчешће користи); други трговци могу одабрати да користе зелену и црвену, или плаву и жуту боју. Без обзира које су боје одабране, пружају једноставан начин на први поглед да ли је цена затворена виша или нижа на крају датог временског периода. Техничка анализа помоћу свећарских карата често је лакша од употребе стандардног тракастог графикона, јер аналитичар добија више визуелних знакова и образаца.
Узорци свећњака - Дојис
Узорци свећњака, који се формирају или од једног свећњака, или од низа од два или три свећњака, неки су од најчешће коришћених техничких показатеља за идентификовање потенцијалних преокрета на тржишту или промене тренда.
Доји свећњаци, на пример, указују на неодлучност на тржишту која може бити сигнал за предстојећу промену тренда или преокрет на тржишту. Јединствена карактеристика доји свећњака је да су цене отварања и затварања исте, тако да је тело свећњака равна линија. Што су дуже горње и / или доње „сенке“, или „репови“ на доји свећњаку - делу свећњака који указује на опсег од ниског до високог временског периода - то је јача индикација тржишне неодлучности и потенцијала преокрет.
Постоји неколико варијација дођи свећњака, свака са својим препознатљивим именом, као што је приказано на доњој илустрацији.
Типични доји су дугоноги доји, где се цена протеже приближно подједнако у сваком смеру, отварајући се и затварајући у средини распона цена за временски период. Изглед свећњака даје јасан визуелни показатељ неодлучности на тржишту. Када се доји попут овог појави након продуженог узлазног или падајућег тренда на тржишту, то се обично тумачи као сигнал могућег преокрета на тржишту, промене тренда у супротном смеру.
Вретенца доји, када се појави након дужег пада, сигнализира могући предстојећи преокрет на горе. Испитивање акције цена на коју означава вретенца доји објашњава његово логично тумачење. Вретенца приказује продавце како гурају цену знатно ниже (дугачки доњи реп), али на крају периода цена се опоравља и затвара на највишој тачки. Свећњак у суштини указује на одбацивање продуженог потискивања ка доле.
Име надгробног споменика Доји јасно наговештава да представља лоше вести за купце. Супротно формацији вретенца, надгробни доји указује на снажно одбијање покушаја да се тржишне цене повисе, и самим тим сугерише да би могао уследити потенцијални преокрет у паду.
Ретки доји са четири цене, где се тржиште отвара, затвара и између њих обавља све куповине и продаје по потпуно истој цени током временског периода, представља оличење неодлучности, тржишта које не показује склоност да иде било где посебно .
Постоји на десетине различитих формација свећњака, заједно са неколико варијација узорака. Вероватно најпотпунији ресурс за идентификовање и коришћење образаца свећњака је сајт узорка Томаса Булковског, који детаљно објашњава сваки образац свећњака, па чак и даје статистику о томе колико често је сваки образац у прошлости давао поуздан трговачки сигнал. Свакако је корисно знати шта узорак свећњака указује - али још је корисније знати да ли се та индикација показала тачном у 80% случајева.
Технички индикатори - покретни просеци
Поред проучавања формирања свећа, технички трговци могу да црпе готово безбројне техничке показатеље који ће им помоћи у доношењу трговачких одлука.
Помични просеци су вероватно једини најчешће коришћени технички показатељ. Многе стратегије трговања користе један или више покретних просека. Једноставна стратегија трговања покретним просеком може бити отприлике попут: „Купујте све док цена остане изнад експоненцијалног покретног просека од 50 периода (ЕМА); Продајте све док цена остане испод 50 ЕМА ”.
Кросвери са покретним просеком су још један често коришћен технички показатељ. Стратегија унакрсног трговања може бити куповина када се покретни просек од 10 периода пређе изнад покретног просека од 50 периода.
Што је већи покретни просек, то се узима у обзир значајније кретање цена у односу на њега. На пример, прелазак цена изнад или испод покретног просека од 100 или 200 периода обично се сматра много значајнијим од цене који се креће изнад или испод покретног просека од 5 периода.
Технички индикатори - пивоти и Фибоначијеви бројеви
Показатељи дневних пивот тачака, који поред пивот тачке обично такође идентификују неколико нивоа подршке и отпора, многи трговци користе за утврђивање нивоа цена за улазак или затварање послова. Нивои пивот тачака често означавају значајне нивое подршке или отпора или нивое на којима је трговање обухваћено унутар одређеног опсега. Ако се трговање узлети (или стрмоглаво пада) кроз дневни пивот и све повезане нивое подршке или отпора, многи трговци тумаче као „пробијање“ трговања које ће тржишне цене померати знатно више или ниже у смеру пробијања.
Дневне пивот тачке и одговарајући нивои подршке и отпора израчунавају се користећи високе, најниже цене отварања и затварања претходног трговинског дана. Показао бих вам прорачун, али заиста нема потребе, јер се нивои пивот тачака широко објављују сваког трговинског дана, а постоје и индикатори пивот тачака које можете једноставно учитати на графикон који израчунате уместо вас и откривају пивот нивое. Већина тачака пивот тачке приказује дневну тачку пивот, заједно са три нивоа подршке испод тачке пивота и три нивоа отпора цена изнад ње.
Фибоначијеви поновни поступци
Фибоначијеви нивои су још једно популарно средство техничке анализе. Фибонацци је био математичар из 12. века који је развио низ односа који је веома популаран међу техничким трговцима. Фибоначијеви коефицијенти или нивои обично се користе за одређивање могућности трговања и циљева уласка у трговину и добити који се јављају током одрживих трендова.
Примарни Фибоначијеви односи су 0,24, 0,38, 0,62 и 0,76. Они се често изражавају у процентима - 23%, 38% итд. Имајте на уму да Фибоначијеви односи допуњују друге Фибоначијеве односе: 24% је супротно, или остатак, од 76%, а 38% је супротно, или остатак, од 62% .
Као и код нивоа пивот тачака, постоје бројни слободно доступни технички индикатори који ће аутоматски израчунати и учитати Фибоначијеве нивое на графикон.
Фибоначијеви ретрацементи су најчешће коришћени Фибоначијев индикатор. Након што је хартија од вредности неко време била у сталном узлазном тренду или паду, често долази до корективног корекције у супротном смеру пре него што цена настави укупни дугорочни тренд. Фибоначијеви ретрацементи се користе за идентификовање добрих, ниско ризичних тачака уласка у трговину током таквог ретрацемента.
На пример, претпоставимо да је цена акције „А“ константно расла са 10 на 40 долара. Тада цена акција почиње да пада мало уназад. Многи инвеститори ће тражити добар ниво за куповину акција током таквог смањења цене.
Фибоначијеви бројеви сугеришу да ће се вероватно враћање цена проширити на растојање од 24%, 38%, 62% или 76% узлазног тренда са 10 на 40 долара. Инвеститори прате ове нивое како би указали на то да тржиште проналази подршку одакле ће цена поново почети да расте. На пример, ако сте се надали шанси за куповину акција након отприлике 38% корекције цене, могли бисте да унесете поруџбину за куповину око нивоа од 31 УСД. (Прелазак са 10 на 40 долара = 30 долара; 38% од 30 долара је 9 долара; 40 до 9 долара = 31 УСД)
Фибоначијева проширења
Настављајући са горњим примером - Дакле, сада сте купили залихе по цени од 31 УСД и покушавате да одредите циљ добити за продају. За то можете потражити Фибонаццијеве екстензије, које указују на то колико виша цена може да се продужи када се укупни узлазни тренд настави. Фибоначијеви нивои продужења су везани за цене које представљају 126%, 138%, 162% и 176% првобитног узлазног тренда, израчунато из најнижег нивоа ретрацемент-а. Дакле, ако се испостави да је 38% корекције првобитног померања са 10 на 40 УСД ниско, онда од те цене (31 УСД) проналазите први ниво Фибоначијевог проширења и потенцијални циљ „таке профит“ додавањем 126% од оригиналних 30 долара пређите нагоре. Израчун иде на следећи начин:
Фибоначијев ниво продужења од 126% = 31 УСД + (30 к 1,26 УСД) = 68 УСД - пружа вам циљну цену од 68 УСД.
Још једном, никада заправо не морате да извршите било који од ових прорачуна. Ви само укључите Фибоначијев индикатор у свој софтвер за цртање и он приказује све различите нивое Фибоначијевог.
Вредности Пивот и Фибонацци вреди пратити, чак и ако их лично не користите као индикаторе у сопственој стратегији трговања. Будући да толико много трговаца базно купује и продаје покреће на пивот и Фибонаццијевим нивоима, ако ништа друго вероватно неће бити значајне трговинске активности око тих ценовних тачака, активност која ће вам помоћи да боље одредите вероватне будуће кретање цена.
Технички индикатори - индикатори момента
Покретни просеци и већина осталих техничких показатеља првенствено су усмерени на одређивање вероватног правца тржишта, нагоре или надоле.
Постоји још једна класа техничких показатеља, чија главна сврха није толико одређивање тржишта правац како би се утврдило тржиште снаге. Ови показатељи укључују такве популарне алате као што су стохастички осцилатор, индекс релативне снаге (РСИ), индикатор конвергенције-дивергенције покретног просека (МАЦД) и индекс просечног усмереног кретања (АДКС).
Мерећи снагу кретања цена, индикатори замаха помажу инвеститорима да утврде да ли тренутно кретање цена вероватније представља релативно безначајно трговање ограничено распоном или стварни, значајан тренд. Будући да показатељи импулса мере снагу тренда, они могу послужити као рани сигнали упозорења да се тренд ближи крају. На пример, ако се хартија од вредности тргује снажним, одрживим узлазним трендом неколико месеци, али онда један или више индикатора импулса сигнализира да тренд непрестано губи на снази, можда је време да размислите о узимању добити.
Доњи четворосатни графикон УСД / СГД илуструје вредност индикатора импулса. Индикатор МАЦД се појављује у посебном прозору испод главног прозора графикона. Нагли пораст МАЦД-а који је започео око 14. јуна указује на то да је одговарајући раст цена снажан потез у тренду, а не само привремена корекција. Када цена почне да се повлачи наниже 16., МАЦД показује слабије дејство цена, што указује да кретање цена ниже нема велику снагу иза себе. Убрзо након тога наставља се снажни узлазни тренд. У овом случају, МАЦД би помогао да пружи сигурност купцу на тржишту да је (А) преокрет нагоре био значајан помак цене и (Б) да ће се тренд раста вероватно наставити након што је цена лагано пала 16. децембра.
Будући да индикатори замаха углавном само сигнализирају снажно или слабо кретање цена, али не и смер кретања, они се често комбинују са другим индикаторима техничке анализе као део свеукупне стратегије трговања.
Техничка анализа - закључак
Имајте на уму чињеницу да ниједан технички индикатор није савршен. Ниједан од њих не даје сигнале који су све време 100% тачни.
Најпаметнији трговци увек пазе на знакове упозорења да сигнали одабраних индикатора могу заварати. Техничка анализа, добро урађена, сигурно може побољшати вашу профитабилност Показатељи профитабилности Показатељи профитабилности су финансијске метрике које аналитичари и инвеститори користе за мерење и процену способности предузећа да генерише приход (профит) у односу на приход, билансну активу, оперативне трошкове и акционарски капитал током одређеног временског периода. Они показују колико добро компанија користи своју имовину да би створила профит као трговац. Међутим, оно што може учинити више за побољшање вашег богатства у трговању је трошење више времена и труда размишљајући о томе како најбоље поступати са стварима ако се тржиште окрене против вас, уместо да само маштате о томе како ћете потрошити своје милионе.
Прочитајте више о улагању:
- Тржишта дужничког капитала Тржишта дужничког капитала (ДЦМ) Групе тржишта дужничког капитала (ДЦМ) одговорне су за пружање савета директно корпоративним издаваоцима о повећању дуга за аквизиције, рефинансирању постојећег дуга или реструктурирању постојећег дуга. Ови тимови раде у окружењу које се брзо креће и блиско сарађују са саветодавним партнером
- Трговац акцијама Трговац акцијама Трговац акцијама је неко ко учествује у куповини и продаји акција предузећа на тржишту акција. Слично некоме ко би инвестирао на тржишта дужничког капитала, трговац акцијама улаже на тржишта капитала и свој новац замењује за акције предузећа уместо за обвезнице. Каријера у банкама је високо плаћена
- Методе улагања Методе улагања Овај водич и преглед метода улагања дају главне начине на које инвеститори покушавају зарадити новац и управљати ризиком на тржиштима капитала. Инвестиција је свако средство или инструмент купљен са намером да га прода по цени вишој од набавне цене у неком будућем временском тренутку (капитални добици) или са надом да ће средство директно донијети приход (као што је приход од закупа) или дивиденде).
- Блоцкцхаин Блоцкцхаин Блоцкцхаин умрежавање омогућава одржавање све веће листе записа. Блоцкцхаин аутентификација је оно што подржава сигурност крипто валута.
