Накнада заснована на акцијама (такође названа Компензација на основу деоница или Накнада капитала) је начин плаћања запослених, руководилаца и директора компаније са уделом у власништву у послу. Обично се користи за мотивисање запослених изнад њихове редовне новчане накнаде Компензација Компензација и водичи за зараде за послове у корпоративним финансијама, инвестиционом банкарству, капиталном истраживању, ФП&А, рачуноводству, комерцијалном банкарству, дипломцима ФМВА (плата и бонус) и за усклађивање њихових интересовања са онима компаније. Акције издате запосленима обично подлежу одређеном року пре него што се могу продати.
Врсте накнада капитала
Накнада која се заснива на капиталу предузећа може имати неколико облика.
Уобичајени типови накнаде укључују:
- Акције
- Ограничене јединице за дељење (РСУ)
- Берзанске опције
- Пхантом Схарес
- Власнички план запослених (ЕСОП)
Како то ради
Компаније компензују своје запослене издавањем деоница или ограничених акција. Акције обично стекну неколико година, што значи да их запослени не може продати док не прође одређени временски период. Ако запослени напусти компанију пре преноса акција, губи те акције. Све док запослени остане довољно дуго у компанији, све њихове акције ће стећи право. Они могу држати акције неограничено или их продати како би их претворили у готовину.
Пример компензације на основу залиха
Како то најлакше разумете на примеру. Погледајмо Амазонов годишњи извештај за 2017. годину и испитајмо колико су исплатили капитал запосленима, директорима и руководиоцима, као и како су то обрачунавали у својим финансијским извештајима Три финансијска извештаја Три финансијска извештаја су биланс успеха, биланс стања и извештај о новчаним токовима. Ове три кључне изјаве су сложене.
Као што можете видети у извештају о новчаном току Извештај о новчаном току Извештај о новчаном току (службено назван Извештај о новчаним токовима) садржи информације о томе колико је готовине компанија генерисала и користила током датог периода. Садржи 3 одељка: новац од пословања, новац од улагања и новац од финансирања. испод, нето приход се мора прилагодити додавањем свих неновчаних ставки, укључујући накнаду на основу залиха, да би се дошло до готовине из оперативних активности Оперативни новчани ток Оперативни новчани ток (ОЦФ) је износ готовине генерисан редовним оперативним активностима посао у одређеном временском периоду. Формула оперативног новчаног тока је нето приход (чини дно биланса успеха), плус било који неготовински став, плус прилагођавања за промене у обртном капиталу.
Извор: амазон.цом
Амазон је 2017. године својим запосленима исплатио 4,2 милијарде долара накнаде по основу акција.
С обзиром да компанија има приближно 560.000 запослених, то у просеку износи око 7.500 УСД по запосленом.
Предности компензације засноване на залихама
Много је предности ове врсте накнаде, укључујући:
- Ствара подстицај за запослене да дуже остану у компанији (морају да сачекају да деонице стекну право)
- Усклађује интересе запослених и акционара - обоје желе да компанија напредује и да цена акција порасте
- Не захтева готовину
Недостаци компензације засноване на дељењу
Изазови и проблеми са главницом укључују:
- Разводњује власништво постојећих акционара (повећањем броја неизмирених акција)
- Можда неће бити корисно за запошљавање или задржавање запослених ако цена акције опада
Импликације у финансијском моделирању и анализи
Када се гради модел дисконтованог новчаног тока (ДЦФ), модел бесплатног водича за обуку ДЦФ модела ДЦФ модел је посебна врста финансијског модела који се користи за вредновање предузећа. Модел је једноставно прогноза слободног новчаног тока компаније за вредновање посла, важно је узети у обзир утицај надокнаде деоница. Као што сте видели у горњем примеру из Амазона, трошак се додаје да би се дошло до новчаног тока, јер се ради о неновчаном трошку.
Иако за трошак није потребан новац, он има економски утицај на пословање, јер се број издатих акција повећава.
Аналитичари треба да одлуче како да реше овај проблем, а постоје два уобичајена решења:
- Третирајте трошак као новчану ставку (не додавајте је назад).
- Вратите је и повећајте број акција у оптицају за број акција додељених запосленима (како стеченим, тако и непридатим).
Додатна средства
Хвала вам што сте прочитали овај водич за разумевање како компаније могу да надокнаде својим запосленима подстицајима за капитал. Финанце је творац финансијског моделирања и вредновања аналитичара (ФМВА) ™ сертификата. ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррарија, осмишљених да трансформишу било кога у финансијског аналитичара светске класе.
Да бисте наставили да учите и напредујете у каријери, ови финансијски извори ће вам бити од помоћи:
- Водич за финансијско моделирање Овај водич за финансијско моделирање покрива Екцел савете и најбоље праксе у вези са претпоставкама, покретачима, предвиђањем, повезивањем три изјаве, ДЦФ анализом, више
- Водич за зараде у инвестиционом банкарству Водич за зараде у инвестиционом банкарству Наш водич за зараде у инвестиционом банкарству покрива неколико послова у сектору инвестиционог банкарства и њихове одговарајуће опсеге зарада за 2018. годину. Постоје три главна подручја у инвестиционој банци: одељење инвестиционог банкарства, продаја и трговина и имовина управљање.
- Водич за зараде финансијских аналитичара У овом водичу за зараде финансијских аналитичара покривамо неколико послова финансијских аналитичара и њихове одговарајуће средње зараде за 2018. Финансијски аналитичари су одговорни за испитивање финансијских података и њихови налази се користе како би се предузећима помогло да донесу одлуке, углавном за инвестирање.
- Опис посла инвестиционог банкарства Опис посла инвестиционог банкарства Овај опис посла инвестиционог банкарства описује главне вештине, образовање и радно искуство потребно да бисте постали ИБ аналитичар или сарадник
