Стручњаци за истраживање власничког капитала одговорни су за израду анализа, препорука и извештаја о инвестиционим могућностима које инвестиционе банке Инвестиционо банкарство Инвестиционо банкарство је одељење банке или финансијске институције која служи владама, корпорацијама и институцијама пружањем осигурања (прикупљања капитала) и спајањем и саветодавне услуге за аквизиције (М&А). Инвестиционе банке делују као посредници, институције или њихови клијенти који могу бити заинтересовани. Одељење за капитална улагања је група аналитичара и сарадника у инвестиционом банкарству (продајно банкарство (продаја) Каријере Банке, познате и као дилери или заједно као Селл-Сиде, нуди широк спектар улога попут инвестиционог банкарства, истраживања капитала, продаје и трговине), институција (менаџери имовине Буи-Сиде Институтион, познати као Буи Сиде, нуде широк спектар послова, укључујући приватни капитал , управљање портфељем, истраживање. Сазнајте више о послу) или независна организација.
Главна сврха истраживања капитала је пружање инвеститорима детаљне финансијске анализе и препорука о томе да ли купити, задржати или продати одређену инвестицију. Банке често користе истраживање капитала као начин „подршке“ свом инвестиционом банкарству и продаји и трговини Профил продаје и трговине Каријера Одељење продаје и трговине (С&Т) инвестиционе банке помаже заједничким фондовима, хеџ фондовима, пензијским фондовима итд. Да олакшају акције трансакције (куповина / продаја). Каријера у продаји и трговини може бити изузетно напорна са врло брзим окружењем. Конкуренција за радна места је интензивна, компензација може бити врло висока, клијенти, пружањем правовремених, висококвалитетних информација и анализа.
Како су организована одељења за истраживање капитала?
Ако тражите каријеру у истраживању капитала, аналитичар Екуити Ресеарцх Аналитичар капиталног истраживања пружа покривеност истраживања јавних предузећа и дистрибуира то истраживање клијентима. Покривамо плату аналитичара, опис посла, тачке уласка у индустрију и могуће путове каријере. тада је важно знати да је то прилично равна организациона структура (за разлику од хијерархије у инвестиционом банкарству) и да су две главне позиције сарадник и аналитичар. За разлику од других области корпоративних финансија, позиција сарадника је млађа, а позиција аналитичара виша. Типично, сарадник (или више сарадника) ради за једног аналитичара, који има укупну одговорност за покривање групе компанија.
Аналитичари су обично подељени у индустријске секторе како би покривали слична предузећа у индустрији. Већина сектора има пуно потребног специјализованог знања, па има смисла да се аналитичар држи једне индустрије у којој може постати стручњак. Неки од највећих сектора у капиталном истраживању укључују потрошачке кламе, потрошачке дискреције, Интернет, здравство, енергетику, рударство, технологију и телекомуникације. Тим сарадника и аналитичара обично покрива најмање 5 компанија, а могао би их покривати чак 15, у зависности од њиховог радног стажа, величине компанија и индустрије. Више: погледајте водич за финансијске аналитичаре Водич за аналитичара Трифецта® Коначни водич о томе како бити финансијски аналитичар светске класе. Да ли желите да будете финансијски аналитичар светске класе? Да ли желите да следите најбоље праксе у индустрији и издвојите се из масе? Наш процес, назван Тхе Аналист Трифецта®, састоји се од аналитике, презентације и меких вештина.
Шта раде аналитичари / сарадници у истраживању капитала?
Главни посао у истраживању капитала је стварање извештаја. У распону од брзих ажурирања или „флеш извештаја“ до детаљних извештаја „иницирања покривености“, посао сарадника или аналитичара у капиталу непрестано је објављивање. Још један велики део посла (о коме ће бити речи у наставку) је финансијско моделирање. Шта је финансијско моделирање. Финансијско моделирање се изводи у програму Екцел како би се предвиделе финансијске перформансе компаније. Преглед шта је финансијско моделирање, како и зашто градити модел. .
Рад у истраживању капитала може се упоредити са оним како је бити студент универзитета. Много је „задатака“ или „папира“ са прилично редовним роковима, на пример када компанија објави тромесечне резултате или нешто објави.
Садржај извештаја о капиталном истраживању обично укључује:
- Истраживање у индустрији (конкуренти, трендови итд.)
- Преглед менаџмента и коментари
- Историјски финансијски резултати
- Предвиђање
- Процена вредности
- Препоруке
Сваки од ових одељака детаљније је разложен у наставку.
Разбијање извештаја о истраживању капитала
Испод је пример покрића извештаја банке о истраживању капитала.
1. Истраживање индустрије
У овом одељку извештаја о истраживању капитала биће пуно информација о трендовима и конкуренцији у индустрији. Ту могу добро доћи оквири попут Портерс Фиве Форце или ПЕСТ анализа како бисте били сигурни да сте покрили сву динамику у индустрији, укључујући политику, економију, друштвене трендове и технолошке иновације, да набројимо само неке.
2. Преглед менаџмента
Веома је важно да свако ко размишља о потенцијалној инвестицији у компанију разуме квалитет свог менаџерског тима. Ово је место на којем аналитичари за капитална истраживања могу додати стварну вредност, јер имају директан приступ управи на кварталним конференцијским позивима, „дану аналитичара“, посетама локацијама и другим приликама. За разлику од појединачних инвеститора, они могу директним питањима о пословању да постављају менаџмент, а затим процењују своју компетентност и преносе те информације инвеститорима.
3. Историјски финансијски резултати
Један од основних послова истраживања капитала је да анализира историјске финансијске резултате и упореди их са смерницама које су дате или упореди са очекивањима аналитичара. Учинак акције се у великој мери заснива на стварности у односу на очекивања, па је важно да аналитичар анализира и разуме да ли су стварни историјски резултати испод, на нивоу тржишних очекивања или изнад њих.
Да бисте научили ове вештине истраживања капитала, погледајте наше курсеве финансијске анализе.
4. Предвиђање
Предвиђање финансијских резултата више је уметност него наука. О томе смо опширно писали у нашим водичима о томе како бити добар финансијски аналитичар Водич аналитичара Трифецта® Коначни водич о томе како бити финансијски аналитичар светске класе. Да ли желите да будете финансијски аналитичар светске класе? Да ли желите да следите најбоље праксе у индустрији и издвојите се из масе? Наш процес, назван Аналитичар Трифецта®, састоји се од аналитике, презентације и меких вештина, као и пружање слома вештина финансијског моделирања Вештине финансијског моделирања Научите 10 најважнијих вештина финансијског моделирања и шта је потребно да бисте били добри у финансијском моделирању у програму Екцел. Најважније вештине: рачуноводство.
Да сумирамо тачке у тим чланцима, постоје два главна начина предвиђања: одозго надоле и одоздо према горе.
Предвиђање одозго према доле прво гледа на индустрију (њену величину, раст, цене итд.), Затим одређује колики ће удео компанија вероватно имати, и коначно, своди се на приход.
Приступ одоздо према горе започиње са основним покретачима прихода, као што је број купаца или број продатих јединица, а затим се надовезује на предвиђање прихода. Професионалци у истраживању капитала морају да предвиђају кварталне податке (или било коју учесталост коју компанија извештава, нпр. Полугодишње у Европи).
За више информација о томе погледајте наш комплетни водич за финансијско моделирање Водич за бесплатно финансијско моделирање Овај водич за финансијско моделирање покрива Екцел савете и најбоље праксе о претпоставкама, покретачима, предвиђању, повезивању три изјаве, ДЦФ анализи и још много тога.
5. Процена вредности
Једина ствар која је више уметност од прогнозирања је процена вредности. Методе вредновања Методе вредновања Када се компанија вреднује као временско неограничено пословање, користе се три главне методе процене: ДЦФ анализа, упоредива предузећа и претходне трансакције. Ове методе процене користе се у инвестиционом банкарству, истраживању капитала, приватном капиталу, корпоративном развоју, спајањима и преузимањима, откупи по основу полуге и финансије узимају све претпоставке из прогнозе и надовезују се на њих са још више претпоставки, као што је вишеструка процена вредности и / или дисконтна стопа, која је врло субјективна. Аналитичари у истраживању капитала морају бити добри у финансијском моделирању и могу да изграде модел 3 извештаја 3 Модел извештаја Модел 3 извештаја повезује биланс успеха, биланс стања и извештаја о новчаном току у један динамички повезан финансијски модел. Примери, водич као и ДЦФ модели ДЦФ бесплатни водич за обуку модела ДЦФ модел је посебна врста финансијског модела који се користи за вредновање предузећа. Модел је једноставно предвиђање слободног новчаног тока компаније или других према потреби.
Финансијско моделирање захтева праксу и препоручујемо да прегледате нашу специјализовану понуду курсева професионалног финансијског моделирања да бисте постали стручњак.
6. Препоруке
У одељку са препорукама, аналитичар за капитални капитал имаће циљну цену (или циљну цену) која инвеститорима говори где очекују да ће акције бити (обично) годишње. Поред тога, они ће често дати стварне препоруке инвеститорима о томе шта треба да раде. Језик се разликује од банке до банке, али примери укључују:
- Купи / Прекомерна тежина / Дуго
- Задржавање / Тржишна тежина / Неутрално
- Продаја / премала тежина / кратак
Како ући у капитално истраживање
Ако тражите каријеру у истраживању капитала, дошли сте на право место. Морате да будете добри у финансијском моделирању, вредновању и визуелизацији података (графикони и графикони за извештаје), а ми имамо све курсеве који су вам потребни да бисте се истакли у свим овим областима.
Наше најбоље препоруке за обуку о истраживању капитала укључују следеће ресурсе:
- Курсеви финансијског моделирања
- Курс процене
- Екцел тренинг
- Водич за доброг аналитичара Водич за аналитичара Трифецта® Врхунски водич о томе како бити финансијски аналитичар светске класе. Да ли желите да будете финансијски аналитичар светске класе? Да ли желите да следите најбоље праксе у индустрији и издвојите се из масе? Наш процес, назван Тхе Аналист Трифецта®, састоји се од аналитике, презентације и меких вештина
