Заштитни пут је стратегија управљања ризицима и опцијама која укључује задржавање дуге позиције у основном средству (нпр. Деоници) и куповину продајне опције са ударном ценом. Штрајкачка цена Штрајкачка цена је цена по којој ималац опције може искористе опцију куповине или продаје основног вредносног папира, у зависности од тога да ли имају цалл опцију или пут опцију. Опција је уговор са правом извршења уговора по одређеној цени, која је позната као штрајк цена. једнака или близу тренутне цене основног средства. Стратегија заштитног стављања позната је и као синтетички позив.
Разбијање заштитног наношења
Стратегија заштитног стављања аналогна је природи осигурања Брокер комерцијалног осигурања Комерцијални брокер осигурања је појединац чији је задатак да делује као посредник између пружалаца осигурања и купаца. Постојање комерцијалних брокера осигурања увелико спречава купце да се изгубе у мору поузданих и бескрупулозних пружалаца осигурања. . Главни циљ заштитног пакета је да ограничи потенцијалне губитке који могу произаћи из неочекиваног пада цене основног средства.
Усвајање такве стратегије не ставља апсолутно ограничење на потенцијалну добит инвеститора. Добит од стратегије одређује се потенцијалом раста основне имовине. Међутим, део добити се смањује за премију плаћену за стављање.
С друге стране, стратегија заштитног путирања ствара ограничење за потенцијални максимални губитак, јер ће се сви губици на дугој позицији акције испод ударне цене продајне опције надокнадити профитом у опцији. Заштитну стратегију стављања бика обично користе биковски и медвеђи професионалци у корпоративним финансијама, а тржишта редовно називају биковским и медвеђим на основу позитивних или негативних кретања цена. Обично се сматра да тржиште медведа постоји када је дошло до пада цене од 20% или више од врхунца, а тржиште бикова сматра се опоравком од дна тржишта за 20%. инвеститори који желе да се заштите у својим дугим позицијама у имовини.
Пример заштитног наношења
Поседујете 100 деоница у компанији АБЦ Цорп, а свака акција процењује се на 100 долара. Верујете да ће се цена ваших акција повећавати у будућности. Међутим, желите се заштитити од ризика од неочекиваног пада цена. Стога сте одлучили да купите један уговор о заштитном путовању (један уговор о стављању садржи 100 акција) са ударном ценом од 100 долара. Премија заштитног пакета је 5 долара.
Исплата заштитног става зависи од будуће цене акција компаније. Могући су следећи сценарији:
Сценариј 1: Цена акције изнад 105 УСД.
Ако цена акције пређе 105 долара, доживећете нереализовани добитак. Добит се може израчунати као тренутна цена акције - 105 УСД (укључује почетну цену акције плус премију за продају). Пут се неће извршити.
Сценариј 2: Цена акције између 100 и 105 долара.
У овом сценарију цена акције ће остати иста или ће благо порасти. Међутим, и даље ћете губити новац или у најбољем случају постићи тачку рентабилности. Мали губитак је узрокован премијом коју сте платили за склопљени уговор. Слично претходном сценарију, пренос се неће извршити.
Сценарио 3: Цена акције испод 100 УСД.
У овом случају ћете применити заштитну пут опцију да бисте ограничили губитке. Након што извршите стављање, продаћете својих 100 акција по цени од 100 долара. Стога ће ваш губитак бити ограничен на премију плаћену за заштитни материјал.
Сродна читања
Надамо се да сте уживали читајући финансијско објашњење заштитног става. Финанце је званични добављач глобалног аналитичара за финансијско моделирање и вредновање (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог сертификационог програма, осмишљеног да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе . Да бисте наставили учити и напредовати у каријери, корисни ће вам бити додатни ресурси у наставку:
- Дуге и кратке позиције Дуге и кратке позиције У инвестирању, дуге и кратке позиције представљају усмерене опкладе инвеститора да ће хартија порасти (када је дуга) или доле (када је кратка). У трговању имовином, инвеститор може заузети две врсте позиција: дугу и кратку. Инвеститор може или купити средство (које дуго траје), или га продати (кратко).
- Опције: Позиви и стављања Опције: Позиви и прекиди Опција је облик изведеног уговора који ималац има право, али не и обавезу, да купи или прода средство до одређеног датума (датум истека) по одређеној цени (штрајк). Цена). Постоје две врсте опција: позиви и путови. Америчке опције се могу искористити у било ком тренутку
- Накнада за услугу Накнада за услугу Накнада за услугу, која се назива и накнада за услугу, односи се на накнаду прикупљену за плаћање услуга које се односе на производ или услугу који се купују.
- Техничка анализа: Водич за почетнике Техничка анализа - Водич за почетнике Техничка анализа је облик процене инвестиција који анализира прошле цене како би предвидео будуће деловање цена. Технички аналитичари верују да колективне акције свих учесника на тржишту тачно одражавају све релевантне информације и стога континуирано додељују поштену тржишну вредност хартијама од вредности.
