Кредитни рејтинг је мишљење одређене кредитне агенције у вези са способношћу и вољом ентитета (владе, предузећа или појединца) да у потпуности и у утврђеним роковима испуни своје финансијске обавезе. Кредитни рејтинг такође означава вероватноћу да дужник не изврши обавезе. Такође је репрезентативан за кредитни ризик Кредитни ризик Кредитни ризик је ризик од губитка који може настати услед пропуста било које стране да се придржава одредби и услова било ког финансијског уговора, углавном који носи дужнички инструмент - било да је зајам или издавање обвезница.
Кредитни рејтинг, међутим, није гаранција или гаранција неке врсте финансијских перформанси одређеног инструмента дуга или одређеног дужника. Мишљења која даје кредитна агенција не замењују мишљења финансијског саветника Финансијски саветник Финансијски саветник је финансијски стручњак који пружа савете и савете о финансијама појединца или ентитета. Финансијски саветници могу да помогну појединцима и компанијама да раније остваре своје финансијске циљеве пружајући својим клијентима стратегије и начине за стварање већег богатства или менаџера портфеља Портфолио Манагер Портфолио менаџери управљају инвестиционим портфељем помоћу процеса управљања портфељем у шест корака. У овом водичу научите тачно шта ради менаџер портфеља. Портфолио менаџери су професионалци који управљају инвестиционим портфељем, са циљем постизања инвестиционих циљева својих клијената. .
Ко процењује кредитне оцене?
Кредитна агенција процењује кредитни рејтинг дужника анализирајући квалитативне и квантитативне атрибуте предметног ентитета. Информације се могу добити из интерних информација које пружа ентитет, као што су ревидирани финансијски извештаји, годишњи извештаји, као и спољних информација као што су извештаји аналитичара, објављени чланци вести, свеукупна индустријска анализа и пројекције.
Кредитна агенција није укључена у трансакцију посла и, према томе, сматра се да даје независно и непристрасно мишљење о кредитном ризику који носи одређено лице које жели да прикупи новац путем кредита или издавањем обвезница.
Тренутно постоје три истакнуте кредитне агенције које контролишу 85% укупног тржишта рејтинга: Мооди'с Инвестор Сервицес, Стандард анд Поор'с (С&П) и Фитцх Гроуп. Свака агенција користи јединствене, али запањујуће сличне стилове оцењивања да би назначила кредитне рејтинге.
Врсте кредитних рејтинга
Свака кредитна агенција користи своју терминологију за одређивање кредитног рејтинга. Међутим, нотације су запањујуће сличне међу три кредитне агенције. Оцене су подељене у две групе: инвестициона и шпекулативна оцена.
- Прихватљив за инвестирање рејтинг значи да рејтинг агенција инвестицију сматра солидном, а издавалац ће вероватно поштовати услове отплате. Такве инвестиције обично имају мање конкурентне цене у поређењу са улагањима са шпекулативном вредношћу.
- Спекулативна оцена инвестиције су висок ризик и, према томе, нуде веће каматне стопе да одражавају квалитет улагања.
Корисници кредитних рејтинга
Кредитне рејтинге користе инвеститори, посредници као што су инвестиционе банке Листа најбољих инвестиционих банака Листа топ 100 инвестиционих банака на свету поређана по абецеди. Главне инвестиционе банке на листи су Голдман Сацхс, Морган Станлеи, БАМЛ, ЈП Морган, Блацкстоне, Ротхсцхилд, Сцотиабанк, РБЦ, УБС, Веллс Фарго, Деутсцхе Банк, Цити, Мацкуарие, ХСБЦ, ИЦБЦ, Цредит Суиссе, Банк оф Америца Меррил Линцх , емитенти дуга, и предузећа и корпорације.
- Обоје институционални и индивидуални инвеститори користе кредитне рејтинге за процену ризика везаног за улагање у одређено издање, идеално у контексту њиховог целокупног портфеља.
- Посредници као што су инвестициони банкари користе кредитне рејтинге за процену кредитног ризика и даље извођење цена емисија дуга.
- Издаваоци дугова као што су корпорације, владе, општине итд., користе кредитне рејтинге као независну процену њихове кредитне способности и кредитног ризика повезаног са њиховим издавањем дуга. Оцене могу, донекле, пружити потенцијалним инвеститорима идеју о квалитету инструмента и какву каматну стопу треба да очекују од њега.
- Предузећа и корпорације који желе да процене ризик који укључује одређена трансакција друге уговорне стране такође користе кредитне рејтинге. Они могу помоћи субјектима који желе да учествују у партнерствима или подухватима са другим предузећима да процене одрживост предлога.
Цредит Сцоре
Кредитни рејтинг се користи за одређивање кредитне способности ентитета, при чему ентитет може бити појединац, предузеће, корпорација или суверена држава. У случају зајма, рејтинг се користи да би се утврдило да ли треба дати зајам у првом реду. Ако процес иде даље, помаже у одлучивању о року зајма као што су датуми отплате, каматна стопа итд.
У случају издавања обвезница, кредитни рејтинг указује на вредност корпорације или суверене државе да правовремено отплати обвезнице. Помаже инвеститору да процени да ли да инвестира у обвезницу или не.
Кредитна оцена, међутим, стриктно служи за указивање на лично здравствено стање појединца. Означава способност појединца да преузме одређени терет и његову способност да поштује услове кредита, укључујући каматну стопу и датуме отплате. Кредитни резултат за физичка лица користе банке, компаније са кредитним картицама и друге зајмодавне институције које опслужују појединце.
Додатни ресурси
Финанце је званични добављач глобалног аналитичара за финансијско моделирање и вредновање (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог сертификационог програма, осмишљеног да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе . Да бисте наставили напредовати у каријери, корисни ће вам бити додатни финансијски ресурси у наставку:
- Издавачи обвезница Издаваоци обвезница Постоје различите врсте издавалаца обвезница. Ови издаваоци обвезница креирају обвезнице за позајмљивање средстава од власника обвезница, које ће се отплаћивати по доспећу.
- Капацитет дуга Капацитет дуга Капацитет дуга односи се на укупан износ дуга који предузеће може настати и отплатити према условима споразума о дугу.
- ФИЦО резултат ФИЦО резултат ФИЦО резултат, познатији као кредитни резултат, је троцифрени број који се користи за процену вероватноће да особа врати кредит ако појединцу даје кредитну картицу или ако му га зајмодавац позајмљује новац. ФИЦО резултати се такође користе за одређивање каматне стопе на било који одобрени кредит
- Уговор о зајму Уговор о зајму Уговор о зајму је споразум којим се утврђују услови и одредбе полиса зајма између зајмопримца и зајмодавца. Споразум даје зајмодавцима слободан простор у обезбеђивању отплате кредита, а истовремено штити њихову кредитну позицију. Слично томе, због транспарентности прописа, зајмопримци добијају јасна очекивања од њих
