Класа имовине је група сличних инвестиционих средстава. Различите класе или врсте инвестиционих средстава - као што су улози са фиксним дохотком Дефиниције термина обвезница Дефиниције за најчешће обвезнице и услове фиксног дохотка. Рента, трајност, стопа купона, коваријанса, тренутни принос, номинална вредност, принос до доспећа. итд. - групишу се заједно на основу сличне финансијске структуре. Обично се њима тргује на истим финансијским тржиштима и подлеже истим правилима и прописима.
Разумевање различитих класа имовине
Постоје неки аргументи око тачно колико различитих класа имовине постоји. Међутим, многи тржишни аналитичари и финансијски саветници деле имовину у следећих пет категорија:
- Акције или акције - Акције су власничке акције издате од компанија којима се тргује у јавности. Њима се тргује на берзама као што су НИСЕ или НАСДАК. Можете потенцијално профитирати од акција или повећањем цене акција или примањем дивиденде. Класа актива се често дели на тржишну капитализацију Тржишна капитализација Тржишна капитализација (тржишна капитализација) је најновија тржишна вредност издатих акција компаније. Тржишна капитализација једнака је тренутној цени акција помноженој са бројем издатих акција. Инвестицијска заједница често користи вредност тржишне капитализације за рангирање компанија у акције са малим, средњим и великим капитацијама.
- Обвезнице или друге инвестиције са фиксним приходом - Улагања са фиксним дохотком су улагања у дужничке хартије од вредности које плаћају стопу приноса у облику камате. Таква улагања се генерално сматрају мање ризичним од улагања у акције или друге класе имовине.
- Готовина или готовински еквиваленти, као што су фондови на тржишту новца - Примарна предност улагања у готовини или еквиваленту готовине је њихова ликвидност. Новцу који се држи у облику готовине или готовинских еквивалената може се лако приступити у било ком тренутку.
- Некретнине или друга материјална имовина - Некретнине и друга физичка имовина сматрају се класом имовине која нуди заштиту од инфлације. Опипљива природа такве имовине такође доводи до тога да се она сматра више „стварном“ имовином. У том погледу се разликују од имовине која постоји само у облику финансијских инструмената, попут деривата.
- Фјучерси и други финансијски деривати - Ова категорија укључује фјучерс уговоре, девизно тржиште, опције и све већи распон финансијских деривата. Деривати су финансијски инструменти који се заснивају на основној имовини или су изведени из ње. На пример, деонице су дериват акција.
Додатни фактори у класификацији имовине
Тешко је класификовати неку имовину. На пример, претпоставимо да улажете у фјучерсе на берзи. Да ли их треба класификовати са акцијама, јер су у основи улагање на берзи? Или би их требало класификовати са фјучерсима, јер су то фјучерси? Злато и сребро су материјална имовина, али се њима често тргује у облику фјучерса или опција, које су финансијски деривати. Ако улажете у поверење за улагање у некретнине (РЕИТ), повереништво за улагање у некретнине (РЕИТ), поверење за улагање у некретнине (РЕИТ) је инвестициони фонд или хартија од вредности који улаже у некретнине које доносе приход. Фондом управља и држи га компанија акционара који доприносе новцем за улагање у комерцијалне некретнине, као што су пословне и стамбене зграде, складишта, болнице, тржни центри, студентски станови, хотели, ако се то сматра улагањем у материјалну имовину, или као капитално улагање пошто су РЕИТ-ови хартије од вредности којима се тргује на берзи?
Ширење расположивих инвестиција такође ствара компликације. Фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ), на пример, тргују на берзама, баш као и акције. Међутим, ЕТФ-ови се могу састојати од инвестиција из једне или више од пет основних класа имовине. ЕТФ који нуди изложеност енергетском тржишту може се састојати од улагања у нафтне фјучерсе и у акције нафтних компанија.
Имовина се такође може категорисати према локацији. Тржишни аналитичари често виде улагања у домаће хартије од вредности, страна улагања и улагања на тржишта у развоју као различите категорије имовине.
Остале класе имовине укључују колекционарство, хеџ фондове или инвестиције приватног капитала и крипто валуте као што је Битцоин. Ове класе имовине су мало више на путу. Из тог разлога се понекад сврставају заједно под наслов „алтернативна улагања“. Уопштено говорећи, што је инвестиција „алтернативнија“, то је више неликвидна и ризичнија.
Класе имовине и диверзификација
Добре вести! - Не морате заиста знати у коју класу имовине спада одређена инвестиција. Само треба да разумете основни концепт да постоје широке, опште категорије улагања. Та чињеница је важна због концепта диверзификације. Диверзификација је пракса смањења укупног ризика ширењем инвестиција у различите класе имовине.
Уобичајено је мало корелације или инверзна или негативна корелација Негативна корелација Негативна корелација је однос две променљиве које се крећу у супротним смеровима. Другим речима, када се променљива А повећава, променљива Б се смањује. Негативна корелација је такође позната и као инверзна корелација. Погледајте примере, графиконе и, између различитих класа имовине. Током периода када акције имају добре резултате, обвезнице, некретнине и робе можда неће имати добре резултате. Међутим, током медвеђег тржишта залиха, друга имовина, попут некретнина или обвезница, може имати инвеститоре изнад просечног приноса. Можете да заштитите своја улагања у једној класи имовине, смањујући изложеност ризику, истовремено задржавајући улагања у другим разредима имовине. Пракса смањења ризика инвестиционог портфеља диверзификацијом ваших инвестиција у различите класе имовине назива се расподела имовине.
Расподела имовине и толеранција на ризик
Други разлог за основно разумевање класа имовине је само да вам помогне да препознате природу различитих инвестиција које бисте могли одабрати да тргујете. На пример, можете одлучити да сав или готово сав свој инвестициони капитал намените трговању фјучерсима или другим финансијским дериватима као што је девизна валута (форек). Али ако то учините, требало би да будете барем свесни да сте изабрали трговину класе имовине за коју се обично сматра да носи знатно већи ризик од обвезница или акција.
У којој мери ћете одлучити да доделите имовину као средство диверзификације биће индивидуална одлука која ће се водити вашим личним циљевима улагања и вашом толеранцијом на ризик. Ако сте врло несклони ризику, можда ћете желети да инвестирате само у релативно сигурне класе имовине. Можда ћете тежити диверзификацији у оквиру класе имовине. Инвеститори у берзи обично диверзификују држањем избора акција са великим и средњим капиталом и са малим капиталом. Алтернативно, они могу тражити диверзификацију улагањем у неповезане тржишне секторе.
С друге стране, ако сте благословени високом толеранцијом на ризик и / или имате новац за сагоревање, можда вам је врло мало стало до диверзификације и само се усредсредите на покушај идентификовања класе имовине која тренутно нуди највећи потенцијални профит .
Остали повезани појмови
Хвала вам што сте прочитали финансијско објашњење класа имовине. Прегледајте све појмове и дефиниције у нашем финансијском речнику Пословни речник - Прегледајте опсежни речник финансија важних корпоративних финансијских тема: финансијско моделирање, процена вредности, финансијска анализа, предлошци, трансакције, рачуноводство, економија, пословна стратегија, каријера, посао, накнада, животописи , појмове, кључне речи, дефиниције, примере, дијаграме, инфографику или прочитајте ове релевантне чланке у наставку:
- Цене обвезница Цене обвезница Цене обвезница су наука израчунавања цене емисије обвезнице на основу купона, номиналне вредности, приноса и рока доспећа. Цене обвезница омогућавају инвеститорима
- Нематеријална имовина Нематеријална имовина Према МСФИ, нематеријална имовина је идентификована немонетарна имовина без физичке суштине. Као и сва имовина, и нематеријална имовина је она од које се очекује да ће у будућности генерирати економски повраћај компаније. Као дугорочна имовина, ово очекивање се протеже дуже од једне године.
- Трезорске акције Трезорске акције Трезорске акције или поново стечене акције су део претходно издатих, издатих акција акција које је компанија откупила или откупила од акционара. Ове поново стечене акције компанија држи у свом власништву. Они могу или остати у поседу компаније или предузеће може повући акције
- Водич за улагање за почетнике Улагање: Водич за почетнике Водич за финансије Улагање за почетнике научиће вас основама инвестирања и како започети. Сазнајте о различитим стратегијама и техникама трговања и о различитим финансијским тржиштима у која можете улагати.
