Приватне инвестиционе компаније Топ 10 приватних власничких предузећа Ко су 10 најбољих приватних капиталних компанија на свету? Наша листа првих десет највећих ПЕ предузећа, поређана по укупном прикупљеном капиталу. Уобичајене стратегије у оквиру П.Е. укључују откупе са полугом (ЛБО), ризични капитал, капитал за раст, улагања у невољи и међукат. су компаније за управљање инвестицијама које купују приватна предузећа удруживањем капитала обезбеђеног од појединаца високе вредности (ХНВИ) и институционалних инвеститора. Послови у приватном капиталу су неке од најтраженијих и најконкурентнијих каријера у финансијама.
Свеукупно, приватне инвестиционе компаније управљају са скоро 1 билион долара инвестиционог капитала, који су искористиле кроз стратегије као што су директно улагање у приватне компаније, откуп леверагеом Леверагед Буиоут (ЛБО) Откуп леверагеом (ЛБО) је трансакција у којој се посао стиче коришћењем дуг као главни извор разматрања. ЛБО трансакција се обично дешава када се приватни капитал (ПЕ) позајмљује колико год може од разних зајмодаваца (до 70-80% од набавне цене) да би постигао интерни повраћај ИРР> 20% (ЛБО), а понекад чак и делимичне куповине удела у јавним предузећима. Велике приватне компаније вредне пажње укључују Тхе Царлиле Гроуп, Баин Цапитал и Кохлберг Кравис Робертс (ККР). Постоји много мањих, „бутичних“ приватних власничких друштава која се баве мањим пословима у износу од долара и обично су високо специјализована за врсте компанија у које улажу.
Послови у приватном капиталу - кратки курс о раду приватних капиталних компанија
Заузврат за обезбеђивање значајних финансијских средстава, приватном капиталу се обично надокнађује на следећи начин:
- Добија контролни или знатан мањински удео у предузећу које прима средства, довољно да ефикасно обезбеди приватном власничком капиталу управљачку контролу над предузећем. Затим користи ту контролу да би, надамо се, усмерио раст компаније путем који максимизира повраћај улагања приватне капиталне компаније.
- Такође прима периодичну накнаду за управљање од компаније која прима финансирање (на пример, годишњу накнаду за управљање која износи 2% од укупног обезбеђеног финансирања).
- За сваки капитални фонд којим управља приватна капитална компанија, он добија удео у годишњој добити, а значајан удео у добити (типичан проценат је 20% -25%) када се било која компанија у коју је фонд уложио прода приватно или преузме јавни путем иницијалне јавне понуде (ИПО). Хоризонт улагања - временски оквир за улагање приватног капитала који се исплати приватном или јавном продајом компаније - обично је између четири и седам година. То значи да у том временском оквиру приватна капитална компанија очекује да може или профитабилно продати компанију или се одрећи удела у капиталу заузврат за део прихода од ИПО компаније.
Послови у приватном капиталу - фондови
Приватне власничке компаније подижу бројне базене капитала. Сваки фонд капитала постаје засебни фонд који улаже у компаније које одабере менаџер фонда. Новац у фондовима користи се за стицање удела у капиталу одређеног броја приватних компанија. То могу укључивати стартуп компаније и компаније којима се претходно јавно трговало, али су од тада уклоњене са берзе, обично као резултат тога што деонице нису успеле да одрже минималну цену.
Фондови приватног капитала појављују се у облику било ограниченог партнерства (ЛП) или друштва са ограниченом одговорношћу (ЛЛЦ) са ограниченим животним веком. Генерални / управљачки партнери фонда обично ће потрошити до две године прикупљајући средства, затим улагати у компаније и управљати њима четири до седам година и имају план за напуштање свих инвестиција фонда у року од 10 година.
Сваки засебни фонд којим управља приватна капитална компанија обично је посвећен улагању у одређене врсте предузећа. На пример, један фонд може се усредсредити на стартуп технолошке компаније, док други фонд може уложити капитал за раст у постојеће здравствене или фармацеутске компаније.
Укупна нето добит приватног капитала представља збир укупне добити сваког од фондова којима она управља.
Будући да приватне инвестиционе компаније пружају веома велике износе инвестиционог капитала, обично постоје врло високи минимални нивои улагања за оне који желе да инвестирају у фонд заузврат за одговарајући удео у добити фонда. Минимална потребна улагања могу се кретати од 250.000 до милион долара. То је разлог што је улагање приватног капитала ограничено на институционалне инвеститоре и веома богате појединце. Минимални захтеви за инвестирање разликују се од једне приватне капиталне компаније до друге, али такође могу варирати међу различитим фондовима којима управља једна приватна капитална компанија.
Рад на пословима приватног капитала
Послови у приватном капиталу успевају да привуку врхунске таленте у сектору финансијских услуга. Постоји неколико кључних места које треба попунити у приватној капитал компанији, и готово сви захтевају стручњаке из једне или друге области да попуне позиције.
Приватне капиталне компаније имају тенденцију да буду приметно мање, кадровски гледано, од инвестиционих банака, што се претвара у интензивну конкуренцију за ограничени број слотова. Такође, попут инвестиционих банака, приватне капиталне компаније обично имају јасну структуру особља између млађег и вишег особља. У основи, они који заузимају више руководеће положаје, као што су индивидуални менаџери фондова, одговорни су за доношење кључних инвестиционих одлука, док се мање искусно особље млађег нивоа бави мање гламурозним радом истраживачких компанија, писањем извештаја и припремом проспеката.
Међутим, будући да особље приватне власничке компаније има тенденцију да послује у мањим, ближим кварталима, често постоји више свакодневних интеракција које се природно јављају између руководећег особља вишег нивоа и сарадника почетног нивоа. Ова ситуација генерално тежи да подстакне заједништво, тимски осећај и замагли линије раздвајања између млађег и старијег особља. (Да се изразим на један начин, радећи у приватној капиталној компанији, вероватно је много већа вероватноћа да ћете изаћи на ручак са својим надређеним или другим чланом руководства вишег нивоа него што би то био случај да радите у инвестицији банка.)
Будући да приватне власничке компаније очекују да запосле крему од усева, да тако кажем, својим запосленима обично исплаћују највише доларске плате и издашне бонусе за перформансе. Приватне инвестиционе компаније међу послодавцима су са највише плата у финансијском свету.
Послови у приватном капиталу - сарадници
Сарадници су најнижи професионалци који раде у приватним фирмама. Многи од њих улазе у приватни капитал након што су стекли неколико година искуства радећи за инвестициону банку. Приватне капиталне компаније ретко ангажују додипломске студенте директно са колеџа, већ радије чак и да њихови најнижи финансијски професионалци имају барем минимално искуство у раду у сектору финансијских услуга.
Придружени рад састоји се углавном од истраживања, дуе дилигенце-а, финансијског моделирања и писања извештаја. Попут аналитичара и сарадника у инвестиционој банци, ако нису стручњаци за припрему прорачунских табела у програму Екцел по доласку, они постају стручњаци убрзо по доласку. Један задатак који се обично додељује сарадницима је преглед и резимирање поверљивих информативних меморандума (ЦИМ), који су документи које су израдиле инвестиционе банке и садрже информације о потенцијалним могућностима улагања.
Сарадници такође помажу вишем особљу у задацима као што су надгледање компанија из портфеља компаније, склапање послова, руковање трансакцијама и упућивање телефонских позива инвеститора.
Придружите посао као обуку на послу
Сарадници обично пролазе двогодишњи до трогодишњи програм који укључује пуно обуке на радном месту. Приватни капитал је врло специјализован и мало додипломског или чак дипломског рада служи као директна припрема за њега. Већина приватних власничких друштава структурира рад сарадника да би их постепено подучавао приватном капиталу, постепено повећавајући њихове одговорности у предузећу како се повећавају нивои њиховог знања и вештина.
Плате удружењима из приватног капитала разликују се међу компанијама и обично укључују значајне повишице из године у годину, али углавном се крећу од 115.000 до око 160.000 америчких долара.
На крају двогодишњег или трогодишњег периода, сарадници обично започињу са завршавањем МБА дипломе или, ако је већ имају, унапређују се на места виших сарадника, потпредседника или директора.
Послови у приватном капиталу - потпредседници и директори
Потпредседници и директори у приватној капиталној компанији надгледају сараднике и помажу управницима и партнерима у изради инвестиционих стратегија и преговарању о пословима са циљним компанијама. Често носе значајне одговорности за вођење преговора.
Како се сарадници буду кретали на следећи ниво у хијерархији приватног капитала, од њих се очекује да производе идеје за инвестиционе могућности идентификовањем компанија које ће стећи. Будући да су директно укључени у генерисање инвестиција у фирму, потпредседници и директори се обично квалификују за значајан проценат добити из фонда или фондова на коме су распоређени.
Примарна одговорност посла потпредседника и директора је успостављање и одржавање односа са инвестиционим банкарима, пословним консултантима и другим финансијским професионалцима који могу бити извор потенцијалних клијената за инвестиционе могућности.
Накнада зараде на овом нивоу обично се креће између 150.000 и 300.000 америчких долара.
Послови у приватном капиталу - управни директори и партнери
После неколико година рада као потпредседник или директор, професионалци у приватном капиталу могу се надати да ће прећи на жељене позиције управних директора или партнера.
То су највиши руководиоци приватне власничке компаније, људи који су одговорни за доношење коначних одлука о томе у које компаније фонд улаже и о структури инвестиционог посла. Они су такође контакт особе фирме које пружају смернице за управљање портфолио компанијама. Партнери, као примарни појединци који активно подстичу инвеститоре, у основи су жила куцавица приватног капитала, док су управни директори менаџери појединачних фондова и одговорни за претварање долара инвеститора у висок повраћај улагања (РОИ).
Као што је случај са портфолио менаџерима од менаџера узајамних фондова до менаџера хеџ фонда, и директори приватних капиталних фондова добијају позамашан проценат добити фонда уз накнаду плаће. Колико? Годишња подељена камата на добит за управљачке директоре и партнере највећих приватних власничких друштава може бити већа од 3 милиона долара.
Послови у приватном капиталу - посебне позиције
Поред финансијских професионалаца који заузимају главне положаје у приватном капиталу предузећа, постоји и низ других професионалаца који задовољавају посебне потребе компаније. Адвокати са стручношћу у инвестирању и пословним купопродајним пословима важан су додатак чије услуге помажу да се послови правилно структурирају са правног становишта. Рачуновође пружају важну финансијску анализу потенцијалних циљних компанија и компанија са портфељем. Приватне власничке компаније могу да ангажују пословног саветника са стручношћу специфичном за одређену индустрију ако улажу у компанију чије им је пословање релативно непознато.
Кључне вештине за успех у пословима приватног капитала
Постоји низ кључних вештина које су најуспешнијим играчима у приватном капиталу заједничке. Прва од њих су солидне пословне аналитичке вештине. Менаџери фондова који бирају инвестиције у приватни капитал морају бити високо квалификовани, како технички, тако и интуитивно, како би могли да процењују компаније као потенцијалне инвестиције. Поред тога, они морају бити у току са тржиштем и укупним економским трендовима.
Специфични захтеви за техничке вештине укључују:
- Бесплатни водич за финансијско моделирање Овај водич за финансијско моделирање покрива Екцел савете и најбоље праксе у вези са претпоставкама, покретачима, предвиђањем, повезивањем три изјаве, ДЦФ анализом, више
- ЛБО моделирање ЛБО модел ЛБО модел је изграђен у програму Екцел за процену трансакције откупа са полугом (ЛБО), стицање предузећа финансираног значајним износом дуга.
- Моделирање спајања и преузимања
- Општа финансијска анализа
Вештине људи, попут менаџерских вештина, вештина комуникације, преговарачких вештина и вештина умрежавања, такође су критично важне. Улагање у приватни капитал је у великој мери тимски напор унутар фирме, а такође у великој мери зависи од успешне интеракције са другим финансијским професионалцима изван фирме и са особљем у компанијама из портфеља компаније.
Закључак - Припрема за приватну капиталну каријеру
Каријера у приватном капиталу може бити изузетно корисна, како финансијски тако и лично. Менаџери приватног капитала често добијају велико задовољство од успешног вођења својих портфолио компанија до нових високих нивоа профитабилности.
Можете си помоћи да закорачите у посао приватног капитала тако што ћете стићи као подносилац захтева у фирму са дипломом МБА и неколико година искуства у банкарској индустрији која вам је већ под паском.
Додатна средства
Ово је финансијски водич за каријеру у пословима приватног капитала. Да бисте наставили учити и напредовати у каријери, погледајте ове додатне ресурсе у наставку:
- Приватни капитал насупрот ризичном капиталу Приватни капитал насупрот ризичном капиталу, инвеститори анђела / семена Упоредите приватни капитал наспрам ризичног капитала наспрам анђела и семе инвеститора у погледу ризика, фазе пословања, величине и врсте улагања, метрике, управљања. Овај водич пружа детаљно поређење приватног капитала против ризичног капитала у односу на анђеле и семенске инвеститоре. Лако је збунити три класе инвеститора
- Преглед истраживања капитала Екуити Ресеарцх Преглед стручњака за истраживање капитала су одговорни за израду анализа, препорука и извештаја о могућностима улагања које би могле бити заинтересоване за инвестиционе банке, институције или њихове клијенте. Одељење за истраживање капитала је група аналитичара и сарадника. Овај водич за преглед капитала
- Преглед ФП&А Послови Прегледајте описе послова: захтеви и вештине за објављивање послова у инвестиционом банкарству, истраживању капитала, трезору, ФП&А, корпоративним финансијама, рачуноводству и другим областима финансија. Ови описи послова састављени су узимајући најчешће листе вештина, захтева, образовања, искуства и другог
- Водич за финансијско моделирање Овај водич за финансијско моделирање покрива Екцел савете и најбоље праксе у вези са претпоставкама, покретачима, предвиђањем, повезивањем три изјаве, ДЦФ анализом, више
