Можете израчунати ФЦФЕ из ЕБИТДА тако што ћете од њега одузети камату, порез, промену нето обртног капитала. Нето обртни капитал Нето обртни капитал (НВЦ) је разлика између текуће имовине предузећа (нето у готовини) и текућих обавеза (нето дуга) на свом билансу стања. То је мера ликвидности предузећа и његове способности да испуни краткорочне обавезе, као и да финансира пословање предузећа. Идеална позиција је да се, и капитални издаци - и затим дода нето позајмљивање.
Бесплатни новчани ток у капитал (ФЦФЕ) Бесплатни новчани ток у капитал (ФЦФЕ) Бесплатни новчани ток у капитал (ФЦФЕ) је износ готовине који предузеће створи и који је доступан за потенцијално дистрибуцију акционарима. Израчунава се као Новац од пословања умањен за капиталне трошкове. Овај водич ће пружити детаљно објашњење зашто је то важно и како то израчунати, а неколико је количина готовине коју је створила компанија која се потенцијално може дистрибуирати акционарима компаније. ФЦФЕ је пресудна метрика у једној од метода у моделу процене дисконтованог новчаног тока (ДЦФ). Дисконтована ДЦФ формула новчаног тока Формула ДЦФ дисконтованог новчаног тока је збир новчаног тока у сваком периоду подељен са јединицом плус дисконтна стопа моћ периода #. Овај чланак разлаже ДЦФ формулу на једноставне појмове са примерима и видео снимком прорачуна. Формула се користи за одређивање вредности предузећа. Користећи ФЦФЕ, аналитичар може утврдити нето садашњу вредност (НПВ) Нето садашња вредност (НПВ) Нето садашња вредност (НПВ) је вредност свих будућих новчаних токова (позитивних и негативних) током читавог века трајања инвестиције дисконтоване на поклон. НПВ анализа је облик суштинске процене и широко се користи у финансијама и рачуноводству за одређивање вредности посла, инвестиционе сигурности капитала предузећа, који се накнадно може користити за израчунавање теоретске цене акција компаније.
ФЦФЕ се разликује од бесплатног новчаног тока до предузећа (ФЦФФ). Бесплатни новчани ток до предузећа (ФЦФФ) ФЦФФ или Бесплатни новчани ток до предузећа је новчани ток доступан свим добављачима финансирања у предузећу. имаоци дуга, приоритетни акционари, заједнички акционари, што указује на износ готовине генерисан свим власницима хартија од вредности компаније (и инвеститорима и зајмодавцима). Формула у наставку се може користити за израчунавање ФЦФЕ из ЕБИТДА:
ФЦФЕ = ЕБИТДА - Камате - Порези - ΔРадни капитал - ЦапЕк + нето задуживање
Где:
ФЦФЕ - бесплатни новчани ток према капиталу
ЕБИТДА - Зарада пре камата, пореза, амортизације и амортизације
ΔРадни капитал - промена у обртном капиталу
ЦапЕк - Капитални издаци
ФЦФЕ из ЕБИТДА формуле
Зарада пре камата, пореза, амортизације и амортизације (ЕБИТДА) једна је од најчешће коришћених метрика профитабилности предузећа. Слично заради пре камата и пореза (ЕБИТ) ЕБИТ водич ЕБИТ је кратица за Зараду пре камата и пореза и један је од последњих укупаца у билансу успеха пре нето прихода. ЕБИТ се такође понекад назива оперативни приход и назива се тако јер се проналази одбијањем свих оперативних трошкова (производних и непроизводних трошкова) од прихода од продаје. , ЕБИТДА првенствено процењује профитабилност компаније од редовних пословних активности. Међутим, за разлику од ЕБИТ, ЕБИТДА ЕБИТДА ЕБИТДА или добити пре камата, пореза, амортизације, добит је компаније пре него што се изврши било који од ових нето одбитка. ЕБИТДА се фокусира на пословне одлуке предузећа јер гледа на профитабилност предузећа из основних операција пре утицаја структуре капитала. Формула, примери такође искључују методе амортизације Најчешћи типови метода амортизације укључују линеарну линију, салдо двоструког опадања, производне јединице и цифре година. Постоје разне формуле за израчунавање амортизације средства. Трошак амортизације користи се у рачуноводству за алокацију трошкова материјалног средства током његовог корисног века трајања. и трошкови амортизације, пружајући бољи преглед оперативне профитабилности.
ЕБИТДА је једна од компоненти за израчунавање нето прихода предузећа. Према томе, један од приступа одређивању слободног новчаног тока према капиталу укључује употребу метрике ЕБИТДА. Подсетимо да је нето приход компаније повезан са ЕБИТДА путем следеће једначине:
Нето приход = ЕБИТДА - Камате - Порези - Амортизација
Дакле, нето приход у ФЦФЕ можемо заменити формулом нето прихода горњом једначином:
ФЦФЕ = ЕБИТДА - Камате - Порези - Амортизација +
Амортизација - ΔРадни капитал - ЦапЕк + нето задуживање
Поред тога, горња формула се може поједноставити уклањањем две променљиве амортизације и супротних знакова:
ФЦФЕ = ЕБИТДА - Камате - Порези - ΔРадни капитал - ЦапЕк + нето задуживање
Где:
- ФЦФЕ - бесплатни новчани ток према капиталу
- ЕБИТДА - Зарада пре камата, пореза, амортизације и амортизације
- ΔРадни капитал - промена у обртном капиталу
- ЦапЕк - Капитални издаци
Горњи приступ израчунавању слободног новчаног тока према капиталу пружа детаљнији преглед састава ФЦФЕ. Имајте на уму да такав ниво детаљности није увек потребан у финансијском моделу. У неким случајевима то може резултирати негативним ефектима, јер компликује разумевање модела.
Међутим, прихватљиво је применити ову варијацију израчуна ФЦФЕ када је процена профитабилности компаније из редовних пословних активности (искључујући остале трошкове) од суштинске важности.
ФЦФЕ из ЕБИТДА формуле и финансијских извештаја
Аналитичар који израчунава слободне новчане токове према капиталу у финансијском моделу мора бити у могућности да се брзо креће кроз финансијске извештаје. Примарни разлог је тај што су сви улазни подаци потребни за израчунавање метрике преузети из финансијских извештаја. Смернице у наставку помоћи ће вам да брзо и правилно уврстите ФЦФЕ из израчуна ЕБИТДА у финансијски модел.
- ЕБИТДА: Зарада предузећа пре камата, пореза, амортизације и амортизације (ЕБИТДА) евидентира се у билансу успеха компаније.
- Интересовање: Трошкови камата компаније налазе се у билансу успеха након ЕБИТ-а.
- Порез: Уплате пореза могу се наћи и у билансу успеха након зараде пре опорезивања (ЕБТ).
- ЦапЕк: Капитални издаци (ЦапЕк) могу се наћи у извештају о новчаним токовима у одељку Новац од улагања.
- Промена обртног капитала (може се означити и као ΔРадни капитал) израчунава се у извештају о новчаном току компаније у одељку Новац из пословања.
- Нето дуг: Нето износ дуга такође се налази у извештају о новчаном току у одељку Новац од улагања.
Више ресурса
Хвала вам што сте прочитали финансијско објашњење како израчунати ФЦФЕ из ЕБИТДА. Финанце је званични добављач глобалног аналитичара за финансијско моделирање и вредновање (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог сертификационог програма, осмишљеног да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе . Да бисте наставили напредовати у каријери, корисни ће вам бити додатни финансијски ресурси у наставку:
- ЕБИТ наспрам ЕБИТДА Водич ЕБИТ наспрам ЕБИТДА ЕБИТ наспрам ЕБИТДА - две врло честе метрике које се користе у финансијама и процени предузећа. Постоје важне разлике, за / против које треба разумети. ЕБИТ значи: Зарада пре камата и пореза. ЕБИТДА означава: Зараду пре камата, порезе, амортизацију и амортизацију. Примери и
- Пројектовање ставки извештаја о приходу Пројектовање ставки извештаја о приходу Разговарамо о различитим методама пројектовања ставки биланса успеха. Пројектовање ставки биланса успеха започиње приходом од продаје, а затим трошком
- Модели релативне процене Модели релативне процене Модели релативне процене користе се за процену вредности предузећа упоређујући их са другим предузећима на основу одређених показатеља као што су ЕВ / Приход, ЕВ / ЕБИТДА и П / Е
- Извештај о токовима готовине Извештај о токовима готовине Извештај о токовима готовине (такође се назива и извештај о токовима готовине) један је од три кључна финансијска извештаја који извештавају о готовини која је генерисана и потрошена током одређеног временског периода (нпр. Месец, квартал или година). Извештај о новчаним токовима делује као мост између биланса успеха и биланса стања
