Коефицијент резерве - познат и као коефицијент банкарске резерве, обавезе банкарске резерве или коефицијент готовинске резерве - проценат је депозита које финансијска институција мора држати у резерви као готовину. Централна банка је институција која одређује потребну количину резерве. Резерве банке обично се састоје од новца који она има и налази се у њеном трезору. Банке такође имају готовину на рачуну у централној банци.
Рушење односа резерви
Генерално, однос резерви се користи у планирању монетарне политике како би се регулисао износ готовине који банке могу претворити у зајмове. Поред тога, централне монетарне власти користе тај однос како би заштитиле банке од наглог пада ликвидности, што може резултирати финансијском кризом 2008-2009. Глобална финансијска криза Глобална финансијска криза 2008-2009. Односи се на масовну финансијску кризу са којом се суочио свет 2008. до 2009. Финансијска криза учинила је данак појединцима и институцијама широм света, са милионима Американаца који су били дубоко погођени. Финансијске институције почеле су тонути, многе су апсорбирали већи ентитети, а америчка влада била је приморана да понуди спаса.
Иако неке земље попут Аустралије и Уједињеног Краљевства немају резерве, друге, попут Либана и Бразила, имају резерве од 30%, односно 20%. Бројке су важне јер осигуравају да је свака држава у стању да регулише и заштити своју економију.
Утицај односа резерви на обвезнице и акције
Виша каматна стопа штети власницима обвезница, јер су каматне стопе у обрнутом односу са вредношћу обвезница. Берза такође има тенденцију да се понаша негативно када скоче каматне стопе, јер је скупље за компаније да стекну жељени ниво финансирања. Сходно томе, повећање обавезне резерве штети обвезницама и акцијама. Виши коефицијент појављује се када економија доживљава инфлацију, док је нижи коефицијент током дефлације Дефлација Дефлација је смањење општег нивоа цена роба и услуга. Другим речима, дефлација је негативна инфлација. Када се догоди, вредност валуте временом расте. Тако се за исти износ новца може купити више добара и услуга. .
Нарочито је тешко банкама када централна банка прилагоди ниво резерве нагоре, јер постоји ограничење износа новца који банке могу позајмити, а самим тим и износа камата које могу зарадити. Обрнуто је када централна банка смањи ниво резерви. Банке имају више новца за позајмљивање и ствара се више камата.
У одређеним земљама се неки износ новца плаћа банкама као камата на њихове резерве. Пракса је обично корисна за банке, али зависи од превладавајућих стопа. На пример, Федералне резерве америчких Федералних резерви (Фед) Федералне резерве су централна банка Сједињених Држава и финансијски су ауторитет иза највеће светске економије слободног тржишта. плаћа око 0,5% на стопе резерви као накнаду банкама за губитак прихода када се повећа обавезна резерва.
Разматрање инвеститора
Међународни инвеститори морају пажљиво пратити омјере резерви, посебно на тржиштима која се за управљање монетарном политиком ослањају на обавезне резерве. У многим случајевима акционари могу да утврде када ће доћи до варијација у показатељима резерви, проучавајући макроекономске обрасце.
Земља чија инфлација расте обично ће доживети пораст нивоа резерви. Инвеститор може заштитити такве ризике улагањем у више региона и земаља. Инвеститор такође може да преусмери своја улагања у подручја на која промене утицаја у односу не утичу.
Утицај на монетарну политику
Већина централних банака, попут Банке Енглеске Банка Енглеске Банка Енглеске (БоЕ) је централна банка Уједињеног Краљевства и модел на којем је изграђена већина централних банака у свету. Од свог оснивања 1694. године, банка се променила из приватне банке која је позајмљивала новац влади у службену централну банку Уједињеног Краљевства. , амерички систем федералних резерви и Европска централна банка Европска централна банка Европска централна банка (ЕЦБ) једна је од седам институција ЕУ и централне банке за целу еврозону. Једна је од најважнијих централних банака на свету, која надгледа преко 120 централних и комерцијалних банака у државама чланицама. , имају тенденцију да често не мењају стопе резерви јер то може да изазове проблеме са ликвидношћу. Уместо тога, користе операције на отвореном тржишту као што је квантитативно ублажавање.
На пример, однос резерви у САД-у ограничен је на 10% за депозите и 0% за орочене депозите који се протежу на више година. О цифрама расправља и поставља их одбор гувернера. Као и орочени депозити, на штедне рачуне не утичу обавезне резерве.
Повећавање процента депозита које банке морају да држе у облику готовине на трезору доводи до смањења износа позајмица које су у могућности. Иако је ефикасност обавезних резерви као алата политике врло дискутабилна, нема сумње да утиче на тржиште новца. Њихова употреба постаје све мање релевантна у земљама попут САД-а, где регулатори више воле квантитативно ублажавање.
Више ресурса
Финанце је званични добављач глобалног аналитичара за финансијско моделирање и вредновање (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог сертификационог програма, осмишљеног да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе . Да бисте наставили напредовати у каријери, корисни ће вам бити додатни финансијски ресурси у наставку:
- Девизне резерве Девизне резерве Девизне резерве се односе на девизна средства која држи централна банка неке државе. Страна средства укључују имовину која није деноминована у домаћој валути земље. На пример, америчке државне обвезнице које држи Јапанска банка страна су средства Јапана.
- Ограничени новац Ограничени новац Ограничени новац се односи на готовину коју предузеће држи из одређених разлога и због тога није доступан за непосредну редовну пословну употребу. Може се супротставити неограниченом готовини, што се односи на готовину која се може користити у било коју сврху.
- Извештај о токовима готовине Извештај о токовима готовине Извештај о токовима готовине (такође се назива и извештај о токовима готовине) један је од три кључна финансијска извештаја који извештавају о готовини која је генерисана и потрошена током одређеног временског периода (нпр. Месец, квартал или година). Извештај о новчаним токовима делује као мост између биланса успеха и биланса стања
- Квантитативно ублажавање Квантитативно ублажавање Квантитативно ублажавање (КЕ) је монетарна политика штампања новца коју Централна банка спроводи да би покренула економију. Централна банка ствара
