Финансијско улагање је свако средство или инструмент купљен са намером да се то средство прода по цени вишој од набавне цене у неком будућем временском тренутку (капитални добици) или са надом да ће средство директно донијети приход (као нпр. приход од закупа или дивиденде). Овај водич ће прегледати три главне методе улагања (или класе имовине).
Тачни критеријуми да би се трансакција могла сматрати инвестицијом нису толико конкретни. Из широке перспективе, постоји много различитих категорија инвестиција. Нарочито у погледу рачуноводственог рачуноводства Јавне рачуноводствене фирме састоје се од рачуновођа чији посао је опслуживање предузећа, појединаца, влада и непрофитних организација припремајући финансијске извештаје, порезе, различите трансакције могу бити представљене као улагања различитих људи. На пример, трансакцију закупа неки могу сматрати инвестицијом, али други не.
У врло широкој дефиницији, инвестиција може да обухвати било коју радњу или операцију која је предузета са намером да створи неки облик будућег прихода. Као такав, чак и чин производње робе с намером да се препрода у будућности може се сматрати инвестицијом.
Постоје одређене врсте трансакција које се лако могу видети као финансијске инвестиције. Ово је фокус овог чланка и описано је у наставку.
Који су различити методи инвестирања?
Једноставан начин класификације инвестиција је подела у три категорије или „инвестиционе методе“ које укључују:
- Дужничке инвестиције (зајмови)
- Власничке инвестиције (власништво компаније)
- Хибридна улагања (конвертибилне хартије од вредности, мезанин капитал, преференцијалне акције)
Улагања у дуг
Улагања заснована на дугу могу се даље поделити у две подкатегорије - јавне и не-јавне (приватне) инвестиције.
Улагања у јавни дуг су било која улагања која се могу купити или трговати на отвореним тржиштима дуга. То су ствари као што су обвезнице, задужнице Задужница А Обвезница је неосигурани дуг или обвезнице које отплаћују одређену суму новца плус камату власницима обвезница на доспећу. Задужница је дугорочни дужнички инструмент који издају корпорације и владе ради обезбеђења нових средстава или капитала. Купони или каматне стопе нуде се као компензација зајмодавцу. , и кредитне свопе, између осталог. Предузеће ће често класификовати јавне хартије од вредности Јавне хартије од вредности Јавне хартије од вредности или тржишне хартије од вредности су улагања којима се отворено или лако тргује на тржишту. Хартије од вредности су или на капиталу или на основу дуга. као држање до доспећа, расположивост за продају или држање ради трговања. Свака од ових класификација има одређене критеријуме и специфичне третмане према рачуноводственим стандардима. Рачуноводство пореза на доходак Порез на добит и његово рачуноводство је кључна област финансирања предузећа. Појмовно разумевање рачуноводства пореза на добит омогућава компанији да одржи финансијску флексибилност. Порез је сложено поље за навигацију и често збуњује чак и најспособније финансијске аналитичаре.
Улагања у приватни дуг су све трансакције које генеришу неко средство у билансу стања и којима се не тргује отворено или лако на тржиштима. Пример је куповина потраживања рачуна другог ентитета Рачуни потраживања Рачуни потраживања (АР) представљају кредитну продају предузећа, која још увек нису у потпуности плаћени од стране купаца, текуће средство у билансу стања. Компаније омогућавају својим клијентима да плаћају у разумном, продуженом временском периоду, под условом да су услови договорени. или потраживања за зајам, за која се очекује да ће створити неки облик будућег прихода.
Капиталне инвестиције
Власничке инвестиције се такође могу категоризовати као јавне и не-јавне инвестиције. Овај други је познат под називом Привате Екуити Привате Екуити Профил каријере. Аналитичари и сарадници приватног капитала обављају сличан посао као у инвестиционом банкарству. Посао укључује финансијско моделирање, процену вредности, дуго радно време и високе плате. Приватни капитал (ПЕ) уобичајени је напредак у каријери инвестиционих банкара (ИБ). Аналитичари у ИБ-у често сањају да „пређу“ на страну куповине, што се сматра високоризичном инвестицијом са високом наградом. У ствари, капиталне инвестиције се генерално сматрају ризичнијим од дужничких, с предношћу потенцијално генерирања већих приноса.
Јавна улагања у капитал су било која улагања заснована на уделу која се могу купити или трговати на тржиштима. То су често врсте инвестиција које неко има на уму када разговара о инвестицијама. Ово покрива такве инструменте као што су обичне деонице Шта је деоница? Појединац који поседује акције у компанији назива се акционаром и има право да захтева део преостале имовине и зараде компаније (уколико предузеће икада буде распуштено). Појмови „акција“, „акције“ и „капитал“ користе се наизменично. , приоритетне акције, деонице и гаранције за акције.
Улагања у приватни капитал често су улагања већих размера која нису у оквиру малог инвеститора. Откуп по основу полуге Откуп по основу полуге (ЛБО) Откуп по основу полуге (ЛБО) је трансакција у којој се предузеће стиче користећи дуг као главни извор плаћања. ЛБО трансакција се обично дешава када се приватни капитал (ПЕ) позајмљује колико год може од разних зајмодаваца (до 70-80% набавне цене) да би постигао интерни повраћај ИРР> 20%, спајања и преузимања , а улагања ризичног капитала само су неке од чешћих врста трансакција приватног капитала.
Хибридне методе инвестирања
Погледајмо неке додатне методе улагања. Постоје врсте улагања које комбинују елементе и дуга и капитала. Пример за то је мезанински дуг, у којем инвеститор даје зајам другој страни у замену за капитал. Други пример је конвертибилна обвезница, у којој је инвеститор купио обвезницу која има карактеристику по којој је заменљива за одређени број деоница акција компаније издаваоца.
Постоје и врсте инвестиција које немају ни дуг ни капиталне компоненте. Пример ове врсте је свако улагање у имовинску страну биланса стања, као што је куповина опреме или имовине у оквиру ПП&Е. Алтернативно, куповина нематеријалне имовине као што је марка или патент такође се може класификовати као инвестиција, у зависности од стратегије.
Коначно, постоји велика класа инвестиција која се назива деривативи, а који - како назив говори - потичу из других хартија од вредности. Постоји много врста деривата, који сви заслужују неки свој чланак. Међутим, примери најчешће познатих деривата су фјучерси и опције Акциона опција Опција на акције је уговор између две стране који купцу даје право да купује или продаје основне акције по унапред одређеној цени и у одређеном временском периоду. Продавац деонице се зове записник опција, где се продавцу плаћа премија из уговора који је купио купац деоница. , који су инвестициони инструменти који своју вредност заснивају на основној залихи или роби.
Прочитајте више о улагању!
Финанце нуди сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификат Цертифиед Банкинг & Цредит Аналист (ЦБЦА) ™ акредитација је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока, моделирање уговора, зајмове отплате и још много тога. програм сертификације за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили учити и напредовати у каријери, следећи ресурси ће вам бити од помоћи:
- Инвестиционо банкарство Инвестиционо банкарство Инвестиционо банкарство је одељење банке или финансијске институције које опслужују владе, корпорације и институције пружајући саветодавне услуге за преузимање (капитал) и спајања и преузимања (М&А). Инвестиционе банке делују као посредници
- Методе вредновања Методе вредновања Када се компанија вреднује као временско неограничено пословање, користе се три главне методе процене: ДЦФ анализа, упоредива предузећа и претходне трансакције. Ове методе процене користе се у инвестиционом банкарству, истраживању капитала, приватном капиталу, корпоративном развоју, спајању и преузимању, откупу под леверажом и финансијама
- ДЦФ модел ДЦФ бесплатни водич за обуку модела ДЦФ модел је посебна врста финансијског модела који се користи за вредновање посла. Модел је једноставно прогноза слободног новчаног тока компаније
- Јавне хартије од вредности Јавне хартије од вредности Јавне хартије од вредности или тржишне хартије од вредности су улагања којима се отворено или лако тргује на тржишту. Хартије од вредности су или на капиталу или на основу дуга.
