Релативна јачина цене (РПС), такође позната и као релативна снага, однос је између кретања цена цене акције у поређењу са трендом цена на тржишту. РПС се обично користи у техничкој анализи Техничка анализа - Водич за почетнике Техничка анализа је облик процене инвестиција који анализира прошле цене како би се предвидела будућа цена. Технички аналитичари верују да колективне акције свих учесника на тржишту тачно одражавају све релевантне информације и стога континуирано додељују поштену тржишну вредност хартијама од вредности. и не сме се мешати са релативним индексом цена.
Кратак сажетак:
- Релативна јачина цене (РПС) упоређује тренд цена акције са тржиштем.
- РПС> 1 указује на то да су акције имале веће резултате од тржишта, РПС <1 указује на то да су акције имале слабије резултате на тржишту, а РПС = 1 указује на то да су акције имале исти ниво као тржиште.
- РПС може заварати јер користи историјске податке и не узима у обзир ризик.
Формула за јачину релативне цене
Формула за РПС је следећа:
Где:
- Тренд цена акције је проценат промене цене акције током одређеног временског периода; и
- Тренд цена тржишта је проценат промене тржишта током одређеног временског периода.
Алтернативно, могу се користити и друге метрике за називник, као што су тренд цена индустрије или тренд цена друге акције, у зависности од тога са чим инвеститор жели да се упореди.
Пример релативне јачине цене
Џон је импулсни инвеститор. Моментум Инвестинг Моментум инвестирање је инвестициона стратегија чији је циљ куповина хартија од вредности које показују тренд раста цена или хартија од вредности са кратком продајом која тражи акцију која расте најбрже у поређењу са тржиштем. Обезбеђена је тренд цена три различите акције поред тренд цене на тржишту. На основу само РПС-а, коју акцију би Јохн вероватно изабрао?
РПС залиха 1 је 47% / 33% = 1.42.
РПС залиха 2 је 12% / 33% = 0.36.
РПС залиха 3 је 54% / 33% = 1.64.
На основу само РПС-а, Јохн би вероватно изабрао 3. акцију.
Тумачење снаге релативне цене
Релативна јачина цена је показатељ замаха цена. Виши РПС је увек пожељан. РПС већи од 1,0 указује на то да су акције превазишле тржиште. РПС једнак 1,0 указује на то да се деонице обављале идентично тржишту. РПС нижи од 1,0 указује на то да су акције имале слабије резултате од тржишта.
Ограничења јачине релативне цене
1. Историјски подаци
Јачина релативне цене користи историјске податке - досадашњи учинак није показатељ будућих перформанси. Према томе, деоница са вишим РПС-ом у поређењу са другом акцијом не значи да је акција бољи избор за кретање напред.
2. Нема фактора ризика
Релативна снага може бити обмањујући показатељ јер не узима у обзир ризик. РПС је чисто поређење између приноса и не узима у обзир ризик који је преузет за генерисање тог поврата.
РПС не би требало да буде једина одредница која се користи приликом брања залиха. Додатни технички индикатори, укључујући дивергенцију конвергенције покретног просека (МАЦД) МАЦД осцилатор - техничка анализа МАЦД осцилатор се користи за испитивање краткотрајне конвергенције и дивергенције покретног просека. МАЦД осцилатор је двосмерни технички индикатор јер трговцима и аналитичарима нуди могућност да прате трендове на тржишту, као и да мере замах промена цена. , једноставан покретни просек (СМА) и индекс релативне снаге (РСИ) и фундаментална анализа Фундаментална анализа У рачуноводству и финансијама фундаментална анализа је метода процене унутрашње вредности вредносног папира анализом различитих макроекономских и микроекономских фактора. Крајњи циљ фундаменталне анализе је квантификовање суштинске вредности хартије од вредности. треба користити заједно са РПС-ом.
Улагање на основу РПС
Упркос уоченом недостатку корисности РПС-а - зашто га инвеститори користе?
Инвеститори користе РПС јер верују да пружа увид у будући замах цена. Корисност РПС-а заснива се на премиси замаха - претпоставља се да се залихе са повећањем РПС-а и даље повећавају. Поред тога, инвеститори верују да ће компаније са високим РПС-ом привући друге инвеститоре да улажу у акције (повећавајући тиме цену акција).
Више ресурса
Финанце нуди Финансијско моделирање и вредновање аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификат Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррари сертификационог програма за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили учити и напредовати у каријери, следећи ресурси ће вам бити од помоћи:
- МцЦлеллан осцилатор МцЦлеллан осцилатор - техничка анализа МцЦлеллан осцилатор је врста импулсног осцилатора. МцЦлеллан осцилатор израчунава се помоћу експоненцијалних покретних просека и дизајниран је да укаже на снагу или слабост кретања цена, а не на његов правац.
- Индекс релативне снаге (РСИ) Индекс релативне снаге (РСИ) Индекс релативне снаге (РСИ) један је од најпопуларнијих и најчешће коришћених импулсних осцилатора. Првобитно га је развио познати машински инжењер који се претворио у техничког аналитичара, Ј. Веллес Вилдер. РСИ мери и брзину и стопу промене цене
- Линије брзине - Техничке анализе Брзине линије су алат за анализу који се користи за одређивање нивоа подршке и отпора. Нису намењени за употребу као самостални технички индикатор.
- Узорци троугла Узорци троугла - техничка анализа Узорци троугла су уобичајени обрасци графикона које сваки трговац треба да зна. Обрасци троугла су важни јер помажу у указу на наставак биковског или медвеђег тржишта. Они такође могу помоћи трговцу да уочи преокрет на тржишту.
