Одбрамбена залиха је залиха која показује релативно стабилне перформансе без обзира на тренутно стање у економији. Одбрамбене залихе се називају и нецикличним залихама, јер су мање склоне економском циклусу Економски циклус Економски циклус је колебљиво стање економије из периода економске експанзије и контракције. Обично се мери бруто експанзијама и рецесијама. Одбрамбене акције ће доћи са сталном исплатом дивиденде и сталнијом ценом акција.
Током очекиване рецесије Рецесија Рецесија је термин који се користи да означи успоравање опште економске активности. У макроекономији, рецесија је званично призната након две узастопне четвртине негативних стопа раста БДП-а. , инвеститори обично додају одбрамбене залихе у своје портфеље, јер се очекује да ће имати добре резултате упркос економском паду. С друге стране, цикличне акције одражавају економски циклус напредујући током економских успона и трпећи током пада.
Резиме
- Одбрамбене залихе називају се и нецикличним залихама. Очекује се да ће обезбедити стабилнију дивиденду и сталну цену акција.
- Уобичајене одбрамбене залихе су компаније које производе потрепштине, попут комуналних услуга, здравствене заштите или потрошних предмета.
- Они делују као сигурна имовина која смањује променљивост портфеља и штити инвеститоре током рецесије.
Идентификовање одбрамбених залиха
Бета мери волатилност акције у односу на целокупно тржиште. Одбрамбене акције обично имају ниску бета верзију, јер на њих мање утичу промене на тржишту.
Одбрамбене залихе такође традиционално долазе из сектора који производе потрепштине или потрошачке резанце. Потрошачи који купују такву робу или услуге Производи и услуге Производ је материјална ствар која се ставља на тржиште ради стицања, пажње или потрошње, док је услуга нематеријална ставка, која произилази из тога, без обзира на рецесију. Такође неће купити вишак робе или услуге чак и ако је новац доступан за трошење ако економија цвета.
Примери одбрамбених залиха укључују комуналне услуге, попут електричне енергије, воде и грејања, и основне предмете за домаћинство, као што су сапун, детерџент и намирнице.
Зашто инвестирати у одбрамбене залихе?
1. Помаже у смањењу волатилности портфеља
Дефанзивна залиха у многим портфељима делује на смањење волатилности портфеља. Током економске рецесије, инвеститори ће се ослањати на одбрамбене залихе како би их заштитили од даљих губитака. Одбрамбене компаније такође пружају висок принос од дивиденде на медвеђем тржишту, што га чини атрактивним додатком портфељу инвеститора.
2. Служи као одржива опција за мање искусне инвеститоре
За инвеститоре који не знају много о берзи, дефанзивне акције су добра опција за почетак. Омогућавају инвеститорима да прво стекну осећај за тржиште, а да не захтевају да свој капитал изгоре агресивнијим акцијама.
За дефиницију склону ризику склону ризику. Неко ко се склони ризику има особину или особину да више воли да избегава губитак него да доноси добит. Ова карактеристика се обично везује за инвеститоре или учеснике на тржишту који преферирају инвестиције са нижим приносима и релативно познатим ризицима у односу на улагања са потенцијално већим приносима, али такође са већом неизвесношћу и већим ризиком. инвеститору, одбрамбене акције су погодан избор. Значајно смањује ризик док нуди одговарајућу награду.
3. Пружа сталан ток прихода (кроз дивиденде)
Дефанзивне акције су такође добро средство за остваривање прихода осим трговања акцијама. Генерално пружа најбоље дивиденде на тржиштима бикова и медведа. Бик против медведа Термин бик против медведа означава наредне трендове на берзама - без обзира да ли они цене или смањују вредност - и шта је то, пружајући инвеститорима стабилан ток прихода.
И на крају, постоје периоди у години у којима тржишта нису ни медведа ни бик - уместо тога, она су врло нестабилна. У таквим околностима, одбрамбене акције су једна од најбољих инвестиција за заштиту капитала инвеститора и смањење ризика.
Практични пример
Пандемија коронавируса 2020. проузроковала је значајну нестабилност великим падовима берзе, што је многе инвеститоре изазвало панику. Док се индустријски просек Дов Јонес (ДЈИА), С&П 500 и Насдак пробијају кроз пандемију, одбрамбене акције постају сигурно уточиште за страшљиве инвеститоре.
Б&Г Фоодс Инц (БГС) пример је одбрамбеног фонда који је током пандемије могао да понуди стабилан повраћај улагања. Компанија производи, продаје и дистрибуира храну која је стабилна на полицама, смрзнуту храну и производе за домаћинство. Током првих шест месеци 2020. године, акције компаније порасле су за 36%.
У поређењу са тим, Америцан Аирлинес (ААЛ) пример је цикличне залихе на коју економски циклус веома утиче, а на коју је посебно утицала пандемија.
Сродна читања
Финанце је званични добављач глобалног сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификација Акредитација сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока , моделирање савеза, отплата кредита и још много тога. програм сертификације, осмишљен да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе. Да бисте наставили напредовати у каријери, корисни ће вам бити додатни финансијски ресурси у наставку:
- Циклична индустрија Циклична индустрија Циклична индустрија се односи на врсту индустрије чије су могућности стварања прихода повезане са пословним циклусом. Другим речима, циклична индустрија
- Економска депресија Економска депресија је појава у којој је економија у стању финансијских превирања, често резултат периода негативне активности засноване на стопи бруто домаћег производа (БДП) земље. Много је горе од рецесије, јер БДП значајно опада и обично траје дуги низ година.
- Економски крах 2020. Економски крах 2020. Економски крах 2020. убрзала је пандемија ЦОВИД-19. Изненадна појава вируса, његово брзо ширење и несигурност око тога
- ВИКС ВИКС Чикашка берза опција (ЦБОЕ) створила је ВИКС (индекс волатилности ЦБОЕ) за мерење 30-дневне очекиване волатилности америчке берзе, која се понекад назива „индекс страха“. ВИКС је заснован на ценама опција на индексу С&П 500
