Алокација имовине односи се на инвестициону стратегију у којој појединци деле свој инвестициони портфељ између различитих различитих класа имовине како би умањили инвестиционе ризике. Класе активе Класа имовине Класа имовине је група сличних инвестиционих средстава. Различите класе или врсте инвестиционих средстава - попут инвестиција са фиксним приходом - групишу се заједно на основу сличне финансијске структуре. Обично се њима тргује на истим финансијским тржиштима и подлеже истим правилима и прописима. могу се поделити у три широке категорије: деонице Деоница Шта је акција? Појединац који поседује акције у компанији назива се акционаром и има право да захтева део преостале имовине и зараде компаније (уколико предузеће икада буде распуштено). Појмови „акција“, „акције“ и „капитал“ користе се наизменично. , Водичи за трговање и инвестирање у фиксним приходима за финансије су направљени као извори за само-учење како бисте научили да тргујете сопственим темпом. Прегледајте стотине чланака о трговини, инвестирању и важним темама које финансијски аналитичари требају знати. Сазнајте о класама активе, ценама обвезница, ризику и повраћају, акцијама и берзама, ЕТФ-има, замаху, техничким и новчаним средствима и њиховим еквивалентима Готовински еквиваленти Готовина и готовински еквиваленти су најликвиднија од свих средстава у билансу стања. Готовински еквиваленти укључују хартије од вредности на новчаном тржишту, прихватања банкара. Било шта изван ове три категорије (нпр. Некретнине, роба, уметност) често се назива алтернативном имовином.
Фактори који утичу на одлуку о расподели имовине
Приликом доношења инвестиционих одлука, на дистрибуцију портфеља инвеститора утичу фактори као што су лични циљеви, ниво толеранције на ризик и хоризонт улагања.
1. Фактори циљева
Фактори циљева су индивидуалне тежње за постизањем датог нивоа поврата или уштеде из одређеног разлога или жеље. Стога различити циљеви утичу на то како особа улаже и ризикује.
2. Толеранција на ризик
Толеранција на ризик односи се на то колико је појединац вољан и способан да изгуби одређени износ своје првобитне инвестиције у очекивању већег приноса у будућности. На пример, инвеститори склони ризику задржавају свој портфељ у корист сигурније имовине. Супротно томе, агресивнији инвеститори ризикују већину својих инвестиција очекујући већи принос. Сазнајте више о ризику и поврату Ризик и повратак У улагању су ризик и повратак у великој корелацији. Повећани потенцијални повраћај улагања обично иде руку под руку са повећаним ризиком. Различите врсте ризика укључују ризик специфичан за пројекат, ризик специфичан за индустрију, конкурентни ризик, међународни ризик и тржишни ризик. .
3. Временски хоризонт
Фактор временског хоризонта зависи од трајања које ће инвеститор инвестирати. Већину времена то зависи од циља инвестиције. Слично томе, различити временски хоризонти подразумевају различиту толеранцију на ризик. На пример, дугорочна стратегија инвестирања може подстаћи инвеститора да инвестира у нестабилнији или ризичнији портфељ, јер је динамика економије неизвесна и може се променити у корист инвеститора. Међутим, инвеститори са краткорочним циљевима можда неће улагати у ризичније портфеље.
Како функционише расподела имовине
Финансијски саветници обично саветују да инвеститори морају да диверзификују своје улагање у различите класе имовине да би смањили ниво волатилности портфеља. Такво основно образложење чини расподјелу имовине популарном у управљању портфељем, јер ће различите класе имовине увијек пружити различите приносе. Тако ће инвеститори добити штит за заштиту од погоршања својих инвестиција.
Пример алокације имовине
Рецимо да је Јое у процесу стварања финансијског осигурања за пензију. Стога жели да уложи својих 10.000 долара уштеде за временски хоризонт од пет година. Дакле, његов финансијски саветник може саветовати Јоеа да диверзификује свој портфељ у три главне категорије комбинацијом 50/40/10 међу акцијама, обвезницама и готовином. Његов портфолио може изгледати доле:
- Акције
- Залихе раста са малим капиталом - 25%
- Акције са великом капитализацијом - 15%
- Међународне акције - 10%
- Обвезнице
- Државне обвезнице - 15%
- Обвезнице са високим приносом - 25%
- Готовина
- Тржиште новца - 10%
Расподела његове инвестиције у три широке категорије, према томе, може изгледати овако: 5.000 УСД / 4.000 / 1.000 УСД.
Стратегије за расподелу средстава
При расподјели имовине не постоји фиксно правило о томе како инвеститор може улагати и сваки финансијски савјетник слиједи другачији приступ. Следе две главне стратегије које се користе за утицање на инвестиционе одлуке.
1. Старосна расподела имовине
При додели имовине на основу старости, одлука о улагању се заснива на старости инвеститора. Стога већина финансијских саветника саветује инвеститоре да донесу одлуку о улагању у акције на основу одбијања њихове старости од основне вредности 100. Бројка зависи од очекиваног животног века инвеститора. Што је дужи животни век већи, то је већи део инвестиција посвећених ризичнијим аренама, попут берзе.
Пример
Користећи претходни пример, претпоставимо да је Јое сада навршио 50 година и да се радује одласку у пензију са 60 година. Према приступном приступу улагања, његов саветник му може саветовати да улаже у акције у проценту од 50%, а затим остатак у другој имовини. То је зато што када од стоосновне вредности одузмете његову старост (50), добићете 50.
2. Расподјела средстава из животног циклуса
У алокацији средстава животног циклуса или циљаном датуму, инвеститори максимизирају свој повраћај улагања. Повраћај улагања (РОИ) Повраћај улагања (РОИ) је мера учинка која се користи за процену поврата инвестиције или упоређивање ефикасности различитих инвестиција. (РОИ) на основу фактора као што су њихови инвестициони циљеви, толеранција на ризик и старост. Оваква структура портфеља је сложена због проблема са стандардизацијом. У ствари, сваки инвеститор има јединствене разлике у сва три фактора.
Пример
Рецимо да је Јое-ов оригинални микс улагања 50/50. После временског хоризонта од пет година, његова толеранција на ризик од залиха може се повећати на 15%. Као резултат, он може продати својих 15% обвезница и део поново уложити у акције. Његов нови микс биће 65/35. Овај однос се може наставити мењати током времена на основу три фактора: инвестиционих циљева, толеранције на ризик и старости.
Примери других стратегија
1. Расподела имовине са сталном тежином
Стратегија расподјеле имовине са сталном тежином заснива се на политици куповине и задржавања. Односно, ако акција изгуби вредност, инвеститори је купују више. Међутим, ако поскупи, они продају већи удео. Циљ је осигурати да пропорције никада не одступају за више од 5% првобитне мешавине.
2. Тактичка расподела имовине
Тактичка стратегија расподјеле имовине бави се изазовима који произилазе из стратешке расподјеле имовине која се односи на дугорочне инвестиционе политике. Стога, тактичка расподјела имовине има за циљ максимизирање краткорочних стратегија улагања. Као резултат, додаје већу флексибилност у суочавању са тржишном динамиком, тако да инвеститори улажу у средства која се више враћају.
3. Расподела осигуране имовине
За инвеститоре несклоне ризику, алокација осигуране имовине је идеална стратегија за усвајање. Укључује постављање основне вредности имовине од које портфељ не би требало да падне. Ако падне, инвеститор предузима неопходне мере како би спречио ризик. У супротном, уколико могу добити вредност мало већу од основне вредности имовине, могу удобно да купују, држе или чак продају.
4. Динамичка расподела средстава
Динамична алокација имовине је најпопуларнија врста инвестиционе стратегије. Омогућава инвеститорима да прилагоде пропорцију улагања на основу врхова и падова тржишта и добитака и губитака у економији.
Више ресурса
Финанце нуди Финансијско моделирање и вредновање аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификат Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррари сертификационог програма за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте сазнали више и проширили своју каријеру, истражите додатне финансијске ресурсе у наставку:
- Водич кроз процес управљања портфељем Портфолио менаџер Портфолио менаџери управљају инвестиционим портфељем користећи процес управљања портфељем у шест корака. У овом водичу научите тачно шта ради менаџер портфеља. Портфолио менаџери су професионалци који управљају инвестиционим портфељем, са циљем постизања инвестиционих циљева својих клијената.
- Капитал вс фиксни приход Капитал вс фиксни приход Капитал вс фиксни приход. Власнички капитал и производи са фиксним приходом су финансијски инструменти који имају веома важне разлике које би сваки финансијски аналитичар требао знати. Власничке инвестиције се углавном састоје од акција или фондова, док се хартије од вредности са фиксним приходом углавном састоје од корпоративних или државних обвезница.
- Ризик и повратак Ризик и повратак Улагање, ризик и повратак су у великој корелацији. Повећани потенцијални повраћај улагања обично иде руку под руку са повећаним ризиком. Различите врсте ризика укључују ризик специфичан за пројекат, ризик специфичан за индустрију, конкурентни ризик, међународни ризик и тржишни ризик.
- Стратегије улагања у деонице Стратегије улагања у деонице Стратегије улагања у деонице односе се на различите врсте улагања у акције. Ове стратегије су наиме вредност, раст и инвестирање у индекс. На стратегију коју инвеститор одабере утичу бројни фактори, као што су финансијска ситуација инвеститора, циљеви инвестирања и толеранција на ризик.
