Когнитивна пристрасност је грешка у сазнању која настаје у линији закључивања особе када је доношење одлуке оштећено личним уверењима. Когнитивне грешке играју главну улогу у теорији финансирања понашања. Бихевиоралне финансије. Бихевиоралне финансије су проучавање утицаја психологије на понашање инвеститора или финансијских стручњака. Такође укључује и накнадне ефекте на тржишта. Фокусира се на чињеницу да инвеститори нису увек рационални и да их проучавају инвеститори и академици. Овај водич ће обухватити 10 најважнијих врста пристрасности.
Списак десет најбољих врста когнитивних предрасуда
Испод је листа 10 најбољих врста когнитивних предрасуда које постоје у финансијама понашања.
# 1 Претјерано самопоуздање
Претјерано самопоуздање Претјерано самопоуздање пристрасност Прекомјерно повјерење је лажна и обмањујућа процјена наших вјештина, интелекта или талента. Укратко, егоистично је веровање да смо бољи него што заправо јесмо. То може бити опасна пристрасност и врло је плодно у финансирању понашања и тржиштима капитала. резултат нечијег лажног осећаја њихове вештине, талента или самопоуздања. То може бити опасна пристрасност и врло је плодно у финансирању понашања и тржиштима капитала. Најчешће манифестације прекомерног самопоуздања укључују илузију контроле, временски оптимизам и ефекат пожељности. (Учинак пожељности је веровање да ће се нешто догодити зато што ви то желите.)
# 2 Самопослужна пристрасност
Самопослужна когнитивна пристрасност Самопослужујућа пристрасност Самопослужна пристрасност је тенденција у финансирању понашања да добре резултате приписујемо нашој вештини, а лоше исходе пукој срећи. Другим речима, изабрали смо како да припишемо узрок исхода на основу онога због чега изгледамо најбоље. је склоност да се позитивни исходи приписују вештини, а негативни исходи срећи. Другим речима, узрок нечему приписујемо ономе што је у нашем најбољем интересу. Многи од нас се могу сетити пута да смо нешто урадили и одлучили да ако је све у плану, то је због вештине, а ако ствари крену у супротном смеру, то је само пех.
# 3 Менталитет стада
Менталитет стада Менталитет стада У финансијама, предрасуда менталитета стада односи се на тенденцију инвеститора да прате и копирају оно што други инвеститори раде. На њих у великој мери утичу осећања и инстинкт, а не њихова независна анализа. Овај водич пружа примере предрасуда према стаду када инвеститори слепо копирају и прате шта други познати инвеститори раде. Када то раде, на њих утичу емоције, а не независна анализа. Постоје четири главна типа: с преваром вилењака, х еуристичким поједностављењем, емоцијама и социјалном пристрасношћу.
# 4 Аверзија према губицима
Аверзија према губицима Аверзија према губицима је тенденција у финансирању понашања где се инвеститори толико плаше губитака да се усредсређују на покушај да избегну губитак више него на остваривање добити. Што више неко доживљава губитке, већа је вероватноћа да ће постати склони аверзији према губицима. је тенденција инвеститора да се више плаше губитака и да их избегавају него што су усредсређени на покушај остваривања профита. Многи инвеститори радије не би изгубили 2.000 долара, него зарадили 3.000 долара. Што више губитака неко доживи, то ће вероватно постати и несклонији губицима.
# 5 Уоквиривање когнитивних предрасуда
Уоквиривање Уоквиривање пристрасности Уоквиривање пристрасности се јавља када људи донесу одлуку на основу начина на који су информације представљене, за разлику од самих чињеница. Исте чињенице представљене на два различита начина могу довести до различитих пресуда или одлука људи. је када неко доноси одлуку због начина на који му се приказују информације, а не само на основу чињеница. Другим речима, ако неко види исте чињенице представљене на другачији начин, вероватно ће доћи до другачијег закључка о информацијама. Инвеститори могу различито бирати инвестиције, у зависности од тога како им се пружа прилика.
# 6 Наративна заблуда
Наративна заблуда Наративна заблуда Једно од ограничења наше способности да објективно процењујемо информације је оно што се назива наративном заблудом. Ми волимо приче и препуштамо да наша жеља за добром причом замагљује чињенице и нашу способност доношења рационалних одлука. Ово је важан концепт у финансирању понашања. настаје зато што ми природно волимо приче и лакше их разумемо и с њима се односимо. То значи да можемо бити склони бирању мање пожељних исхода због чињенице да имају бољу причу иза себе. Ова когнитивна пристрасност слична је пристрасности кадрирања.
# 7 Сидрење пристрасности
Учвршћивање Учвршћивање пристрасности Учвршћивање пристрасности се јавља када се људи превише ослањају на већ постојеће информације или прве информације које пронађу приликом доношења одлука. Сидра су важан концепт у финансирању понашања. је идеја да већ постојеће податке користимо као референтну тачку за све наредне податке, што може искривити наше процесе доношења одлука. Ако видите аутомобил који кошта 85.000 УСД, а затим други аутомобил који кошта 30.000 УСД, могли бисте утицати да мислите да је други аутомобил врло јефтин. Ако бисте прво видели аутомобил од 5000 долара, а секунду 30.000 долара, можда бисте помислили да је то врло скупо.
# 8 Пристрасност потврде
Пристрасност потврде Пристрасност потврде Пристрасност потврде је тенденција људи да пажљиво обраћају пажњу на информације које потврђују њихово веровање и игноришу информације које су им у супротности. Ово је врста пристрасности у финансирању понашања која ограничава нашу способност доношења објективних одлука. је идеја да људи траже информације и податке који потврђују њихове постојеће идеје. Склони су да игноришу супротне информације. Ово може бити врло опасна когнитивна пристрасност у пословању и инвестирању.
# 9 Поглед уназад
Претпоставка уназад Поглед унапред пристраност пристраност је погрешно схватање, након чињенице да је „увек знао“ да су у праву. Неко такође може погрешно претпоставити да је поседовао посебан увид или талент за предвиђање исхода. Ова пристрасност је важан концепт у теорији финансирања понашања. је теорија да када људи предвиде тачан исход, погрешно верују да су „то све време знали“.
# 10 Хеуристичка репрезентативност
Хеуристичка репрезентативност Хеуристичка пристрасност репрезентативности појављује се када сличност предмета или догађаја збуни размишљање људи о вероватноћи исхода. Људи често погреше верујући да су две сличне ствари или догађаји уско повезани више него што заправо јесу. је когнитивна пристрасност која се дешава када људи лажно верују да ако су два објекта слична онда су и међусобно повезани. То није увек случај.
Когнитивна пристрасност у бихевиоралним финансијама
Да бисте сазнали више о важној улози коју когнитивне пристрасности играју у финансирању понашања и пословању, погледајте курс „Финанце’с Бехавиорал Финанце“. Водичи засновани на видеу научиће вас све о грешкама у сазнању и врстама замки у које инвеститори могу упасти.
Додатна средства
Хвала вам што сте прочитали овај финансијски водич о утицају који може имати когнитивна пристрасност. Финанце је званични добављач програма за сертификацију финансијских аналитичара ФМВА. ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррарија, осмишљених да помогну свима да постану аналитичари светске класе. Да бисте сазнали више, погледајте ове додатне ресурсе у наставку:
- Речник финансирања бихевиоралних средстава Речник финансирања бихевиоралних средстава Овај речник финансирања бихевиоралне политике укључује сидрење пристрасности, пристраност потврде, пристрасност уоквиривања, пристрасност стада, пристраност уназад, илузија контроле
- Питања за бихевиорални интервју Питања за бихевиорални интервју Питања и одговори за бихевиорални интервју. Ова листа укључује најчешћа питања и одговоре на интервјуе за финансијске послове и вештине меког понашања. Питања за бихевиорални интервју су врло честа за финансијске послове, а кандидати су за њих често недовољно припремљени.
- Шта је финансијско моделирање? Шта је финансијско моделирање Финансијско моделирање се врши у програму Екцел како би се предвиделе финансијске перформансе компаније. Преглед шта је финансијско моделирање, како и зашто градити модел.
- Врсте финансијских модела Врсте финансијских модела Најчешћи типови финансијских модела укључују: 3 модел извода, ДЦФ модел, М&А модел, ЛБО модел, буџетски модел. Откријте 10 најбољих врста
