Уравнотежени фонд, познат и као хибридни фонд, карактерише диверзификација између две или више класа имовине Класа имовине Класа имовине је група сличних инвестиционих средстава. Различите класе или врсте инвестиционих средстава - попут инвестиција са фиксним приходом - групишу се заједно на основу сличне финансијске структуре. Обично се њима тргује на истим финансијским тржиштима и подлеже истим правилима и прописима. . Уравнотежени фонд обично комбинује деонице и компоненте обвезница у разноликом портфељу. Уравнотежени фондови обично прате расподелу средстава од 60% акција и 40% обвезница, као што је приказано у наставку:
Расподјела имовине у уравнотеженом фонду омогућава инвеститорима да креирају стратегију улагања која је релативно ниског ризика и високе награде. Конзервативни фондови састоје се од мање акција и више обвезница, док агресивни фондови садрже више акција и мање обвезница Хартије од вредности са фиксним дохотком Хартије од вредности са фиксним приходом су врста дужничког инструмента који пружа приносе у облику редовних или фиксних плаћања камата и отплата.
Диверзификација
Уравнотежени фондови пружају инвеститорима диверзификацију. Диверзификацијом улагања у различите класе имовине, инвеститор ублажава ризик са којим ће се иначе суочити ако је уложио у 100% акцијски фонд или 100% обвезнички фонд.
У сценарију у којем се волатилност јавља у једној индустрији, портфељ уравнотеженог фонда искусиће мање флуктуације у поређењу са портфељем чистог капитала који улаже у исту индустрију. Иако уравнотежени фонд нуди диверзификацију, одабране хартије од вредности и пондери сваке класе имовине можда неће бити усклађени са циљевима улагања имаоца.
Ризици повезани са уравнотеженим фондом
Уравнотежени фонд је атрактиван за инвеститоре са толеранцијом на мали ризик, јер раст фонда надмашује инфлацију. Инфлација Инфлација је економски концепт који се односи на повећање нивоа цена робе током одређеног временског периода. Пораст нивоа цена значи да валута у датој економији губи куповну моћ (тј. Мање се може купити са истом количином новца). и обезбеђује стабилан повраћај. Иако су уравнотежени фондови релативно конзервативна стратегија улагања, они још увек нису 100% без ризика, јер ће обвезнице флуктуирати ако се промене каматне стопе. Будући да обвезнице показују обрнуту везу са каматним стопама, повећање каматних стопа узроковаће пад вредности обвезница.
Пример обвезница наспрам каматне стопе
Претпоставимо да инвеститор купи двогодишњу обвезницу номиналне вредности 1.000 УСД и каматне стопе од 5%. Ако каматне стопе остану исте, обвезница ће доносити 50 долара сваке године током двогодишњег периода.
Ако би каматна стопа порасла на 6%, инвеститор ће сада моћи да купи нове обвезнице са већим приносом, што представља повраћај од 60 долара сваке године. Са новим обвезницама са вишим приносом које данас долазе на тржиште, претходне постају непривлачне због нижег приноса. Да би поново постале конкурентне, старије обвезнице би тада морале да продају с попустом.
Пример деоница наспрам каматне стопе
Са било којом инвестицијом, инвеститор данас плаћа цену за очекивани новац у будућности, што је временска вредност новца Временска вредност новца Временска вредност новца је основни финансијски концепт који држи да новац у садашњости вреди више од исту суму новца која ће се добити у будућности. То је тачно јер новац који имате тренутно можете уложити и зарадити поврат, стварајући тако већи износ новца у будућности. (Такође, са будућим концептом. Приметно је код обвезница када каматне стопе расту и вредности обвезница опадају, јер је инвеститор спреман да плати мање за будуће новчане токове.
Разлика у односу на акције када се упоређују са обвезницама је у томе што је будућа вредност акција променљива. У нашем примеру, ако је будућа вредност акције фиксна, баш као и код обвезница, а камата расте, инвеститор очекује да ће у будућности добити мање новца од акције. За акције, будући новчани токови нису загарантовани, али са обвезницама јесу.
Закључак
Уравнотежени фондови идеални су за инвеститора који жели комбинацију профила ниског ризика (улагања у обвезнице) и профила поврата већег ризика (улагања у капитал). Диверзификација ће смањити ризик од држања само акција или обвезница, а ако се не очекује пораст каматних стопа, компонента обвезница неће доживети значајне флуктуације.
Више ресурса
Финанце је званични добављач глобалног сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификација Акредитација сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока , моделирање савеза, отплата кредита и још много тога. програм сертификације, осмишљен да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе. Да бисте наставили напредовати у каријери, корисни ће вам бити додатни финансијски ресурси у наставку:
- Активно управљање портфељем обвезница Активно управљање портфељем обвезница Портфељем обвезница може се управљати на неколико начина; међутим, примарне методе су активне, пасивне или хибрид ове две методе. Активно управљање портфељем обвезница,
- Динамичка расподела имовине Динамичка расподела имовине Динамичка расподела имовине је инвестициона стратегија која укључује често прилагођавање пондера у портфељу на основу укупних тржишних перформанси или перформанси одређених хартија од вредности.
- Портфолио Манагер Портфолио Манагер Портфолио менаџери управљају инвестиционим портфељима користећи процес управљања портфељем у шест корака. У овом водичу научите тачно шта ради менаџер портфеља. Портфолио менаџери су професионалци који управљају инвестиционим портфељем, са циљем постизања инвестиционих циљева својих клијената.
- Стратешка расподела имовине Стратешка расподела имовине (САА) Стратешка расподела имовине односи се на дугорочну стратегију портфеља која укључује избор алокација класе имовине и ребаланс алокације
