Тхе Схарпе коефицијент Схарпе коефицијент Схарпе коефицијент је мера приноса прилагођеног ризику, који упоређује вишак поврата улагања са стандардним одступањем приноса. Шарпов однос се обично користи за мерење перформанси инвестиције прилагођавањем њеног ризика. , познат и као Шарпов индекс, назван је по америчком економисти Вилијаму Шарпу. Однос се обично користи као средство за израчунавање учинка инвестиције након прилагођавања њеном ризику који омогућава међусобно упоређивање улагања различитих профила ризика.
Када се користи калкулатор односа Схарпе-а, већа вредност значи већи принос за портфељ у односу на инхерентни ризик, што значи и бољу инвестицију. Због једноставности формуле, Схарпе Ратио се може користити за процену појединачне акције или потпуно разноликог портфеља.
Формула односа Шарпа
Шарпов однос = (Рк - Рф) / СтдДев Рк
Где:
- Рк = Очекивани повраћај портфеља
- Рф = стопа без приноса без ризика
- СтдДев Рк = Стандардна девијација поврата / волатилности портфеља
Како израчунати Схарпе-ов однос у програму Екцел?
Прво, поставите три суседна колоне. Прва колона треба да има заглавље „Временски период“, или нешто слично, да би поделе поделе на одговарајуће периоде. Десно, друга колона треба да има заглавље „Повраћај портфеља“ (Рк). Завршна колона треба да има заглавље „Без ризика“ (Рф).
У прву колону унесите број релевантних периода за које постоје доступни подаци о повраћају портфеља. По жељи се може додати врста периода. На пример, ако су приноси портфеља сортирани по годинама и постоје 4 године, унесите „Година 1, Година 2, Година 3 и Година 4“ у 4 реда у првој колони.
У другу колону убаците одговарајући принос портфеља у процентима за релевантне периоде. У последњу колону унесите стопу без ризика за ову одређену врсту улагања или портфеља. Стопа без ризика требало би да буде иста у свим периодима.
Да бисте израчунали Схарпе-ов однос, пронађите просек колоне „Повраћај портфеља (%)“ користећи формулу „= ПРОСЕЧНО“ и од тога одузмите стопу без ризика. Поделите ову вредност са стандардном девијацијом приноса портфеља, која се може наћи помоћу формуле „= СТДЕВ“. У зависности од верзије Екцел Екцел за почетнике Овај водич за Екцел за почетнике учи вас свему што треба да знате о Екцел табелама и формулама за обављање финансијске анализе. Погледајте видео и научите све што почетник треба да зна од онога што је Екцел, до тога зашто користимо и које су најважније пречице на тастатури, функције и формуле у употреби, формула за стандардну девијацију може бити „= СТДЕВА“.
Преузмите бесплатни образац
Унесите своје име и адресу е-поште у доњи образац и преузмите бесплатни образац одмах!
Прагови оцењивања односа Схарпе-а
Испод је неколико општих смерница за процену рентабилности резултата прилагођеног ризику компаније:
- Мање од 1: Лоше
- 1 - 1,99: Адекватно / добро
- 2 - 2,99: Сјајно
- Више од 3: Одлично
Иако су прагови само опште смернице, имајте на уму да се прагови односа Схарпе-а могу разликовати за улагања у одређена поља или индустрије. Међутим, прагови су опште прихваћени и опште је познато да је свака инвестиција или портфељ који доноси Схарпе-ов однос мањи од 1 лоша инвестиција или портфељ.
Више ресурса
Надамо се да је ово био користан водич за разумевање како мерити приносе прилагођене ризику помоћу Схарпе Ратио Цалцулатор-а. Финанце је званични глобални добављач финансијског моделирања и вредновања аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррари сертификата, осмишљеног да трансформише било кога у финансијског аналитичара светске класе.
Да бисте сазнали више о нашим другим предлошцима, посетите наш странице шаблона или погледајте следеће линкове:
- Повраћај на капитал Повраћај на капитал (РОЕ) Повраћај на капитал (РОЕ) је мера профитабилности предузећа која узима годишњи принос (нето приход) предузећа подељен са вредношћу укупног капитала акционара (тј. 12%). РОЕ комбинује биланс успеха и биланс стања пошто се нето приход или добит упоређује са капиталом акционара.
- ЛОИ предложак писма о намерама (ЛОИ) Преузмите предложак писма намере Финанце (ЛОИ). ЛОИ описује услове и споразуме о трансакцији пре потписивања коначних докумената. Главне тачке које се обично укључују у писмо о намерама укључују: преглед и структуру трансакција, временски оквир, дубинску анализу, поверљивост, ексклузивност
- Предложак појма термина Предложак појма Преузмите наш пример предлошка пописа термина. Термичка листа описује основне услове и одредбе уговора о могућности улагања и необавезујућег споразума
- Водич за финансијско моделирање Овај водич за финансијско моделирање покрива Екцел савете и најбоље праксе у вези са претпоставкама, покретачима, предвиђањем, повезивањем три изјаве, ДЦФ анализом, више
