Волатилност је мера стопе осцилације цене хартија од вредности Тржишне хартије од вредности Тржишне хартије од вредности су неограничени краткорочни финансијски инструменти који се издају или за власничке хартије од вредности или за дужничке хартије од вредности компаније која се јавно котира на берзи. Компанија издавалац креира ове инструменте изричито у сврху прикупљања средстава за даље финансирање пословних активности и ширење. током времена. Означава ниво ризика повезан са променама цена хартија од вредности. Инвеститори и трговци Шест основних вештина главних трговаца Готово свако може постати трговац, али да бисте постали један од главних трговаца, потребно је више од инвестиционог капитала и троделног одела. Имајте на уму: постоји море појединаца који желе да се придруже редовима главних трговаца и донесу кући новац који иде уз ту титулу. израчунајте волатилност хартије од вредности да бисте проценили прошле промене цена да бисте предвидели њихова будућа кретања.
Волатилност се одређује коришћењем стандардне девијације или бета Бета бета (β) инвестиционог папира (тј. Деоница) мери се његовом колебљивошћу приноса у односу на цело тржиште. Користи се као мера ризика и саставни је део Модела одређивања цена капиталних средстава (ЦАПМ). Компанија са већом бета има већи ризик, а такође и веће очекиване приносе. . Стандардна девијација мери износ дисперзије у ценама хартија од вредности. Бета одређује колебљивост хартија од вредности у односу на укупно тржиште. Бета се може израчунати помоћу регресионе анализе.
Врсте нестабилности
1. Историјска нестабилност
Овим се мере флуктуације цена хартија од вредности у прошлости. Користи се за предвиђање будућих кретања цена на основу претходних трендова. Међутим, не пружа увид у вези са будућим трендом или правцем цене хартије од вредности.
2. Наговештена волатилност
Ово се односи на волатилност основног средства, које ће вратити теоретску вредност опције Опције: позиви и стављања Опција је облик дериватног уговора који ималац има право, али не и обавезу, да купи или прода средство до одређеног датума (датум истека) по назначеној цени (ударна цена). Постоје две врсте опција: позиви и путови. Америчке опције се могу применити у било које време једнаке тренутној тржишној цени опције. Наговештена волатилност је кључни параметар у одређивању цена опција. Пружа перспективни аспект могућих будућих колебања цена.
Израчунавање вол
Најједноставнији приступ за одређивање волатилности хартије од вредности је израчунавање стандардне девијације Стандардно одступање Са становишта статистике, стандардно одступање скупа података је мера величине одступања између вредности запажања његових цена током одређеног периода времена. То се може постићи следећим корацима:
- Прикупите прошле цене осигурања.
- Израчунајте просечну цену (средњу вредност) прошлих цена хартија од вредности.
- Одредите разлику између сваке цене у комплету и просечне цене.
- Упоредите разлике у односу на претходни корак.
- Зброји квадратне разлике.
- Поделите квадратне разлике са укупним бројем цена у скупу (пронађите варијансу).
- Израчунајте квадратни корен броја добијеног у претходном кораку.
Израчун узорка
Желите да откријете колебљивост залиха АБЦ Цорп. у протекла четири дана. Цене акција дате су у наставку:
- 1. дан - 10 УСД
- 2. дан - 12 долара
- 3. дан - 9 долара
- 4. дан - 14 УСД
Да бисмо израчунали волатилност цена, потребно је:
- Пронађите просечну цену:$10 + $12 + $9 + $14 / 4 = $11.25
- Израчунајте разлику између сваке цене и просечне цене:
1. дан: 10 - 11.25 = -1.25
2. дан: 12 - 11.25 = 0.75
3. дан: 9 - 11.25 = -2.25
4. дан: 14 - 11.25 = 2.75
- Разликујте разлику у односу на претходни корак:
1. дан: (-1,25) 2 = 1.56
2. дан: (0,75) 2 = 0.56
3. дан: (-2,25) 2 = 5.06
4. дан: (2,75) 2 = 7.56
- Зброји квадратне разлике:
1.56 + 0.56 + 5.06 + 7.56 = 14.75
- Пронађите варијансу:
Одступање = 14,75 / 4 = 3.69
- Пронађите стандардно одступање:
Стандардна девијација = 1.92 (квадратни корен 3,69)
Стандардна девијација указује на то да цена акција компаније АБЦ Цорп. обично одступа од своје просечне цене акција за 1,92 долара.
Додатна средства
Хвала вам што сте прочитали финансијско објашњење колебљивости. Финанце је званични добављач финансијског моделирања и вредновања аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, Ј.П.Моргана и Феррарија, који је именован за финансијске аналитичаре. Да бисте наставили да учите и напредујете у каријери, ови додатни ресурси ће вам бити од помоћи:
- Водич за бета у финансијама Бета Бета (β) вредносног папира (тј. Деоница) је мерење његове колебљивости приноса у односу на цело тржиште. Користи се као мера ризика и саставни је део Модела одређивања цена капиталних средстава (ЦАПМ). Компанија са већом бета има већи ризик, а такође и веће очекиване приносе.
- Премија за тржишни ризик Премија за тржишни ризик Премија за тржишни ризик је додатни повратак који инвеститор очекује од држања ризичног тржишног портфеља уместо без ризичне имовине.
- Вредност у ризику (ВАР) Вредност у ризику (ВаР) Вредност у ризику (ВаР) процењује ризик од улагања. ВаР мери потенцијални губитак који би се могао догодити у инвестиционом портфељу током одређеног временског периода.
- ВИКС ВИКС Чикашка берза опција (ЦБОЕ) створила је ВИКС (индекс волатилности ЦБОЕ) за мерење 30-дневне очекиване волатилности америчке берзе, која се понекад назива „индекс страха“. ВИКС је заснован на ценама опција на индексу С&П 500
