Коефицијент нето дуга према зарадама пре камата, пореза, амортизације и амортизације (ЕБИТДА) мери финансијску полугу Финансијска полуга Финансијска полуга односи се на износ позајмљеног новца који се користи за куповину средства са очекивањем да ће приход од новог средства премашити трошак задуживања. и способност компаније да отплати свој дуг Старији и подређени дуг Да бисмо разумели старији и подређени дуг, прво морамо да прегледамо капитални фонд. Капитални капитал поставља приоритет различитих извора финансирања. Старији и подређени дуг односе се на њихов ранг у капиталу предузећа. У случају ликвидације, прво се исплаћује старији дуг. У основи, однос нето дуга и ЕБИТДА (дуг / ЕБИТДА) даје показатељ колико дуго би компанији требало да послује на свом садашњем нивоу да би отплатило сав дуг. Однос обично користе агенције за кредитни рејтинг Агенција за рејтинг Рејтинг агенција је компанија која процењује финансијску снагу компанија и државних субјеката, посебно њихову способност да испуне главницу и утврде вероватноћу да компанија не испуни свој дуг.
Формула
Формула односа дуга и ЕБИТДА је следећа:
Где:
- Нето дуг израчунава се као краткорочни дуг + дугорочни дуг - готовина и новчани еквиваленти.
- ЕБИТДА ЕБИТДА ЕБИТДА или Зарада пре камата, пореза, амортизације је добитак компаније пре него што се изврши било који од ових нето одбитка. ЕБИТДА се фокусира на пословне одлуке предузећа јер гледа на профитабилност предузећа из основних операција пре утицаја структуре капитала. Формула, примери се односи на зараду пре камата, пореза, амортизације и амортизације.
Практични пример односа ЕБИТДА
На пример, МцДоналд’с Цорпоратион је пријавила следеће податке за фискалну годину која се завршава 31. децембра 2016:
Дуг према ЕБИТДА за МцДоналд’с израчунава се на следећи начин:
Преузмите бесплатни образац
Унесите своје име и адресу е-поште у доњи образац и преузмите бесплатни образац за нето задуживање у ЕБИТДА однос!
Тумачење
Аналитичари углавном преферирају низак однос нето дуга и ЕБИТДА, јер он указује на то да компанија није прекомерно задужена и да би требала бити у стању да отплати своје дужничке обавезе. Супротно томе, ако је однос нето дуга и ЕБИТДА висок, то указује на то да је компанија у великој мери оптерећена дугом. Та ситуација би смањила кредитни рејтинг компаније и инвеститори би, према томе, захтевали веће приносе на обвезнице како би надокнадили већи ризик од неплаћања. За корпорацију МцДоналд'с, Стандард & Поор'с (С&П) је доделио кредитни рејтинг БББ +, Мооди'с је доделио кредитни рејтинг Баа1, а Фитцх кредитни рејтинг БББ:
Извор: Информације прикупљене на Цапитал ИК ЦапИК ЦапИК (скраћеница од Цапитал ИК) је тржишно обавештајна платформа коју је дизајнирао Стандард & Поор’с (С&П). Платформа се широко користи у многим областима корпоративних финансија, укључујући инвестиционо банкарство, истраживање капитала, управљање имовином и још много тога. Платформа Цапитал ИК пружа истраживање, податке и анализу приватних, јавних у 2018. години.
Генерално, однос нето дуга и ЕБИТДА изнад 4 или 5 сматра се високим и сматра се црвеном заставом која изазива забринутост за рејтинг агенције, инвеститоре, повериоце и аналитичаре. Међутим, однос се значајно разликује међу индустријама, јер се свака индустрија у великој мери разликује у капиталним захтевима. Као резултат, то је најбоље користити за упоређивање предузећа из исте индустрије. У уговору о зајму између предузећа и зајмодавца, зајмодавац често захтева да предузеће остане испод одређеног нето односа дуга и ЕБИТДА.
Кључне Такеаваис
- Однос нето дуга и ЕБИТДА мери способност компаније да отплати дуг ЕБИТДА ЕБИТДА ЕБИТДА или Добит пре камата, пореза, амортизације, добит предузећа пре него што се изврши било који од ових нето одбитка. ЕБИТДА се фокусира на пословне одлуке предузећа јер гледа на профитабилност предузећа из основних операција пре утицаја структуре капитала. Формула, примери.
- Однос обично користе агенције за кредитни рејтинг Агенција за рејтинг Агенција за рејтинг је компанија која процењује финансијску снагу компанија и државних субјеката, посебно њихову способност да испуне главницу и компанији доделе кредитни рејтинг.
- Пожељни је низак однос који указује на то да компанија није презадужена.
- Висок коефицијент указује на то да компанија има висок ниво дуга и да може, последично, резултирати нижим кредитним рејтингом (стога обавезујуће предузеће нуди веће приносе на обвезнице).
- Идеалан однос дуга и ЕБИТДА у великој мери зависи од индустрије, јер се индустрије увелико разликују у погледу просечних капиталних захтева. Међутим, однос већи од 5 је обично разлог за забринутост.
- Да би се осигурало да је компанија у стању да отплати дужничке обавезе, уговори о зајму обично одређују зајмове Уговори о дугу Уговори о дугу су ограничења која зајмодавци (повериоци, имаоци дуга, инвеститори) стављају на уговоре о зајму како би ограничили радње зајмопримца (дужника). који диктирају опсег под који омјер нето дуга / ЕБИТДА компаније може пасти.
Сродна читања
Хвала вам што сте прочитали објашњење Финанце-а о односу нето дуга и ЕБИТДА. Финансије нуде Финансијско моделирање и вредновање аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификат Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог програма сертификације и друге обуке за финансијске професионалце. Да бисте сазнали више и проширили своју каријеру, истражите додатне релевантне финансијске ресурсе у наставку.
- Односи полуге Односи полуге Однос полуге показује ниво дуга пословног субјекта према неколико других рачуна у билансу стања, билансу успеха или извештају о токовима готовине. Екцел образац
- Уговори о дугу Уговори о дугу Уговори о дугу су ограничења која зајмодавци (повериоци, имаоци дуга, инвеститори) стављају на уговоре о зајму ради ограничавања акција зајмопримца (дужника).
- Анализа финансијских извештаја Анализа финансијских извештаја Како извршити анализу финансијских извештаја. Овај водич ће вас научити да извршите анализу финансијских извештаја биланса успеха, биланса стања и извештаја о токовима готовине, укључујући марже, показатеље, раст, ликвидност, полуге, стопе поврата и профитабилности.
- Водич за финансијско моделирање Овај водич за финансијско моделирање покрива Екцел савете и најбоље праксе о претпоставкама, покретачима, предвиђању, повезивању три изјаве, ДЦФ анализи, више
