Троугласта могућност арбитраже је стратегија трговања која искориштава могућности арбитраже које постоје међу три валуте у девизама. Арбитража Арбитраж Арбитража је стратегија искоришћавања разлика у ценама на различитим тржиштима за исто средство. Да би се то одвило, мора постојати ситуација са најмање две еквивалентне имовине са различитим ценама. У суштини, арбитража је ситуација од које трговац може да профитира извршава се узастопном разменом једне валуте у другу када постоје разлике у наведеним ценама за дате валуте.
Могућност троугаоне арбитраже се јавља када се курс валуте не подудара са курсом више валута. Одступања у ценама углавном настају у ситуацијама када је једно тржиште прецењено, док је друго потцењено.
Природа девизних тржишта ограничава разлике у ценама између различитих валута на неколико центи или чак на делић цента. Према томе, трансакције у случају троугаоне арбитраже укључују трговање великим количинама новца.
У трансакцијама се често користи трговање маржом. Куповина на маржи или трговање на маржи значи давање колатерала, обично код вашег брокера, за позајмљивање средстава за куповину хартија од вредности. У акцијама то такође може значити куповину на маржи коришћењем дела добити на отвореним позицијама у вашем портфељу за куповину додатних акција. за појачавање приноса. Поред тога, трговац мора бити свестан трошкова трансакције. Могуће је да високи трансакцијски трошкови могу избрисати добитак због неусаглашености цена.
Пример могућности троугаоне арбитраже
Сам је трговац девизама са милионом долара на располагању. Открива следеће девизне курсеве:
Користећи формулу унакрсне стопе, Сам утврђује да је стопа ЕУР / £ потцењена. Укрштена стопа за пар мора бити једнака:
€ / £ = 0,8678 к 1,5028 = 1,3041
Троугла арбитража се може применити на три валуте - амерички долар, евро и фунту. Да би извршио могућност троугаоне арбитраже, Сам би требало да изврши следеће трансакције:
- Продаја долара за евре: 1.000.000 к 86767 долара = €867,800
- Продаја евра за фунте: 867.800 € / 1.3021 = £666,461.87
- Продајте фунте за доларе: 666.461,87 фунти к 1,5028 = $1,001,558.90
Користећи неслагања у котацијама цена три валуте, Сам је успео да претвори својих почетних 1.000.000 долара у 1.001.558,90 долара, са профитом од 1.558,90 долара. Имајте на уму да је због мале разлике у цени (само 0,002) чак и употреба суштински великог капитала резултирала релативно малим профитом. У нашем поједностављеном примеру нисмо узели у обзир трошкове трансакције. Стога би у стварном животу профит био још мањи.
Могућности трокутасте арбитраже у стварном свету
Могућности трокутасте арбитраже ретко постоје у стварном свету. Ово се може објаснити природом девизних тржишта. Форек тржишта су изузетно конкурентна великом броју играча, попут појединачних и институционалних трговаца. Конкуренција на тржиштима стално исправља неефикасност тржишта и могућности арбитраже не трају дуго.
У данашње време високофреквентни трговци често користе могућности троугаоне арбитраже. Високофреквентно трговање (ХФТ) Високофреквентно трговање (ХФТ) је алгоритамско трговање које карактерише брзо извршавање трговине, изузетно велики број трансакција и врло краткорочни хоризонт улагања. Високофреквентно трговање користи моћне рачунаре да би постигло највећу могућу брзину трговине. . Користећи алгоритме велике брзине, трговци могу брзо уочити погрешне цене и одмах извршити потребне трансакције. Међутим, снажно присуство високофреквентних трговаца чини тржишта још ефикаснијим. Дакле, број расположивих могућности арбитраже се смањује.
Поред тога, стратегија троугаоне арбитраже пружа апликације у крипто валути Крипто валута Крипто валута је облик дигиталне валуте који се заснива на умрежавању блок-ланаца. Крипто валуте попут Биткоина и Етхереума постају широко прихваћене. трговање. Тржишта и берзе криптовалута су још увек у развоју и на тим тржиштима постоји више могућности арбитраже у односу на традиционална тржишта валута.
Додатна средства
Хвала вам што сте прочитали објашњење Финанце-а о могућности троугласте арбитраже. Финанце нуди Финансијско моделирање и вредновање аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификат Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррари сертификационог програма за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили учити и напредовати у каријери, следећи ресурси ће вам бити од помоћи:
- Израчунавање распона девизних курсева Израчунавање распона девизних курсева Девизни распон (или распон понуда-питај) односи се на разлику у цени понуде и тражења за дати валутни пар. Понуђена цена односи се на максимални износ који је девизни трговац спреман да плати за куповину одређене валуте, а тражена цена је минимална цена коју је трговац валутама спреман да прихвати за ту валуту.
- Фиксни према фиксном девизном курсу Фиксни према фиксном девизном курсу Курс девиза мери снагу једне валуте у односу на другу. Снага валуте зависи од низа фактора као што су стопа инфлације, превладавајуће каматне стопе у матичној земљи или стабилност владе, да набројимо неке.
- Форек трговање: Како трговати на Форек тржишту Форек трговање - Како трговати на Форек тржишту Форек трговање омогућава корисницима да искористе апрецијацију и депресијацију различитих валута. Форек трговање укључује куповину и продају валутних парова на основу релативне вредности сваке валуте у односу на другу валуту која чини пар.
- УСД / ЦАД Валутни крст УСД / ЦАД Валутни крст УСД / ЦАД валутни пар представља котирани курс за размену САД-а у ЦАД или колико канадских долара добијате по америчком долару. На пример, курс УСД / ЦАД од 1,25 значи да је 1 амерички долар еквивалентан 1,25 канадских долара. На курс УСД / ЦАД утичу економске и политичке снаге и једне и друге
