Вертикални ширење је стратегија трговања која укључује трговање две опције истовремено. То је најосновнија опција ширења. Комбинација дуге опције и кратке опције по различитим ценама штрајка Цена штрајка Цена штрајка је цена по којој ималац опције може да искористи опцију за куповину или продају основног вредносног папира, у зависности од тога да ли има цалл опцију или пут опција. Опција је уговор са правом извршења уговора по одређеној цени, која је позната као штрајк цена. , иако са истим датумима истека или доспећа, извршавају се, а трговина се заједнички назива вертикалним ширењем.
Вертикални распон у трговању опцијама
Опције се могу продати за прикупљање временских премија, јер ако опција остане без новца до датума истека Датум истека (деривати) Датум истека, у изведеницама, односи се на датум у којем опције или термински уговори истичу. Другим речима, датум истека је последњи дан, постаје безвредан. Ако немате новца, цена акције остаје испод максималне границе коју одређује шпекулант.
На пример, ако се акцијама компаније Кс тргује по цени од 930 америчких долара по акцији, а трговац намерава да се клади да деоница са тржишном ценом ни у ком случају неће прећи 100 америчких долара по акцији, што се назива почетна цена. Трговац може продати опцију за штрајк од 100 долара за 3 долара, а ако опција остане без новца до датума истека, тада ће морати да задржи читав рачун са кредитом у вредности од 300 долара као профит.
Међутим, ризик овде није дефинисан, јер цена акције може врло добро скочити и изнад 0 долара по акцији. Капитални захтев за продају опције такође може бити веома велик.
Практични пример
У горњем примеру, поред продаје штрајкачког позива од 100 долара за 3 долара, могу да купе и штрајк од 105 долара за 1,20 долара, што је кратки штрајк. Постоје три могућа сценарија која могу настати, укључујући:
1. Цена акције остаје испод 100 УСД на датум истека
Продаја цалл опција од 100 УСД резултираће профитом од 300 УСД, док ће куповина цалл опција од 105 УСД резултирати губитком од 130 УСД. Нето добит вертикалног ширења, као целина, постаје 180 долара.
2. Цена акције постаје 130 УСД по акцији на датум истека
Опција доноси 30 долара у новцу, што значи да прелази улазну цену за 30 јединица. Продаја опција позива за 100 долара резултираће губитком од 2.700 долара. Међутим, дуготрајни позив, тј. Штрајк од 105 долара за 1,20 долара, износи 25 јединица новца, што резултира профитом од 2.380 долара.
Нето губитак вертикалног ширења ограничен је на 320 УСД. Губитак ће остати исти по цени сваке акције веће од 105 долара.
3. Цена акције завршава између 100 и 105 долара
У таквој ситуацији позив за штрајк од 100 долара остаће у новцу. На пример, ако је цена акције била 101 УСД, то резултира профитом од 1 УСД. С друге стране, штрајк од 105 долара остаће без новца и постаће безвредан. То значи да ће бити 0 долара добити или губитка. Нето добит ће постати 1 УСД.
Тачка рентабилности Тачка рентабилности (БЕП) Тачка рентабилности (БЕП) је термин у рачуноводству који се односи на ситуацију када су приходи и расходи компаније били једнаки у одређеном обрачунском периоду. Значи да за компанију није било нето добити или нето губитака - „преломило се“. БЕП се такође може односити на приходе који су потребни да би се надокнадили трошкови настали због позива на штрајк је збир улазне цене (100 УСД) и кратког штрајка (1,80 УСД), тј. 101,80 УСД. Стога ће трговац остварити профит за било коју цену акције под тачком рентабилности и губитак за било коју цену акције испод 101.80 УСД.
Предности стратегије вертикалног ширења
- Омогућава трговцу да продаје временске премије тргујући вертикалним намазом уместо продаје голе опције. Такође им омогућава да ограниче укупан ризик и да користе мало капитала.
- При продаји вертикалног намаза, максималан профит је једноставно нето цена за коју се спред продаје. Максимални губитак, који је уједно и капитални захтев за трговину, је разлика између ширине штрајка и улазне цене.
Више ресурса
Финанце је званични добављач глобалног сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификација Акредитација сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока , моделирање савеза, отплата кредита и још много тога. програм сертификације, осмишљен да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе. Да бисте наставили напредовати у каријери, корисни ће вам бити додатни финансијски ресурси у наставку:
- Израчунавање девизног распона Израчунавање девизног распона Разлика у страној валути (или распон понуда-питај) односи се на разлику у понудама и траженим ценама за дати валутни пар. Понуђена цена односи се на максимални износ који је девизни трговац спреман да плати за куповину одређене валуте, а тражена цена је минимална цена коју је трговац валутама спреман да прихвати за ту валуту.
- Студија случаја опција (Дуги позив) Студија случаја опција - Дуги позив Ова студија случаја опција приказује сложену интеракцију опција. И пут и цалл опције имају различите исплате. Да бисмо проучили сложену природу и интеракције између опција и основног средства, представљамо студију случаја опција.
- Спреад трговање Спреад трговање Спреад трговање - такође познато као трговање релативном вредношћу - је метод трговања који укључује инвеститора који истовремено купује једну хартију од вредности и продаје је
- Шест основних вештина мастер трговаца Шест основних вештина мастер трговаца Готово свако може постати трговац, али да бисте постали један од главних трговаца потребно је више од инвестиционог капитала и троделног одела. Имајте на уму: постоји море појединаца који желе да се придруже редовима главних трговаца и донесу кући новац који иде уз ту титулу.
