Алл Рискс Ииелд (АРИ) је уобичајена метрика некретнина која користи годишњи приход од закупа за одређивање капиталне вредности инвестиције. АРИ садржи бруто и нето принос. Нето принос укључује одбитак неких трошкова - накнаде геодета, накнаде за управљање Однос трошкова управљања (МЕР) Однос трошкова управљања (МЕР) - који се назива и једноставно однос трошкова - је накнада коју морају платити акционари узајамни фонд или фонд којим се тргује на берзи (ЕТФ). МЕР иде према укупним трошковима који се користе за вођење таквих средстава. , поправке, текући трошкови - који се не умањују у бруто принос. Инвеститори и проценитељи користе АРИ у доношењу одлука да би утврдили вероватне ризике у било којој инвестицији. Метрика нуди холистичку процену општег стања на тржишту некретнина.
Резиме
- Алл Рискс Ииелд (АРС) приказује приход од закупа инвестиције као годишњи проценат трошкова имовине.
- АРИ се израчунава дељењем годишњег прихода од закупа са вредношћу имовине и множењем вредности са 100% да би се добио процентуални резултат.
- АРИ је изведен из упоредивих евиденција и укључује очекивања инвеститора о расту капитала и приходу.
Како израчунати принос свих ризика
Формула за израчунавање приноса свих ризика је следећа:
Добра АРИ против лошег АРИ
Добар принос свих ризика је релативан. Закључак да је АРИ добар или не, зависи од различитих фактора. Низак проценат АРИ значи да имовини недостаје одговарајући новчани ток да би се задовољили оперативни трошкови управљања ентитетом, услужна хипотека Хипотека Хипотека је кредит - који даје хипотекарни зајмодавац или банка - који омогућава појединцу да купи дом. Иако је могуће подићи зајмове како би се покрили целокупни трошкови куће, уобичајеније је зајам обезбедити за око 80% вредности куће. отплате, обезбедити будуће хитне случајеве итд.
Виши проценти значе да предузеће може адекватно да подмири све своје трошкове без преоптерећења свог новчаног тока. Међутим, тешко је рећи да ли одређени проценат поентира добром или лошем АРИ. Ипак, принос од 8% и више може се означити као минимални одговарајући проценат.
Принос, цена и раст
Најбољи избор за инвестирање треба да постигне равнотежу између приноса, цене и потенцијала за раст. Добра инвестициона некретнина треба да има најмање 8% АРИ, погодан географски положај, стабилан раст капитала и значајну потражњу станара. Поред тога, други битни елементи улагања у некретнине су излазна стратегија Излазне стратегије Излазне стратегије су планови које извршавају власници предузећа, инвеститори, трговци или ризични капиталисти да напусте своју позицију у имовини у одређеној тачки, потенцијал раста капитала, тражња станара, и оствариви попусти.
Ан Излазна стратегија пресудан је у свакој инвестицији, тако да ако се испостави другачије од предвиђеног, може се на брзину отићи. Стратегија укључује детаљно испитивање вероватноће препродаје вредности имовине и лакоће препродаје. Ако је препродаја имовине лака (јер је на њу велика потражња), онда је стратегија изласка добра.
Такође, раст капитала имовине коју инвеститор намерава да купи требало би да буде кључно разматрање. Раст капитала се може добити из доказа о учинцима имовине у историји најновијих извештаја о заради.
Потражња станара је још један пресудан фактор. Стварна потражња, за разлику од наметнуте, треба да буде непосредна за уносну прилику за инвестирање. Наметнута потражња значи да је краткотрајна, вероватно због краткотрајног окупљања на датој локацији, отуда тренутно повећавајући потражњу. Пожељна је велика истинска потражња. Постизање равнотеже између приноса, цене и раста чини савршену стратегију улагања.
Принос свих ризика у односу на стопу ограничења
Стопа капитализације Стопа капитализације Стопа капитализације (Цап Рате) користи се у некретнинама, односи се на стопу поврата на имовину засновану на нето оперативном приходу имовине, удео нето оперативног прихода у вредности имовине, док АРИ износи удео годишњег прихода у цени имовине. Стога се стопа ограничења и АРИ могу користити у сарадњи да би се утврдило да ли је инвестиција исплатива. Процјенитељи и инвеститори захтијевају да обје метрике дођу до односа годишњег оперативног прихода у односу на вриједност и укупне трошкове управљања имовином годишње. Што је виша стопа ограничења и АРИ, инвестиција је повољнија за инвеститора.
Принос свих ризика у односу на нето почетни принос
Нето почетни принос је проценат прихода од закупа имовине у односу на укупну вредност набаве имовине. За разлику од АРИ, нето почетни принос укључује неке аспекте неповратних трошкова у операцијама, од којих су неки изведени из трошкова стицања. Нето почетни принос долази са једноставном методом израчунавања и кључни је показатељ учинка приликом процене стицања имовине. Даје проценитељу предност у добијању осетљивих показатеља исплативости. Међутим, АРИ је кориснији у назначавању будућих перформанси својства више од нето почетног приноса.
Нето почетни принос не узима у обзир аспекте виталне процене као што је тренутна ситуација потражње у некретнини која се изнајмљује. Стога не омогућава предвиђање будућих перформанси имовине и то је тачка у којој АРИ помаже.
Такође, нето почетни принос не приказује тренутне информације о имовини, попут могућности повећања закупнине у будућности, тренутног стања просторија и вероватних поправки. Стога се њих две могу користити за упоређивање анализе ради бољег закључивања о стању могућности инвестирања.
Више ресурса
Финанце нуди Финансијско моделирање и вредновање аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификат Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррари сертификационог програма за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили да учите и развијате своју базу знања, истражите додатне релевантне финансијске ресурсе у наставку:
- Прираст Прираст Прираст је финансијски појам који се односи на повећање вредности обвезнице након куповине са попустом и задржавања до датума доспећа. А.
- Темељи финансијског моделирања некретнина Основи финансијског моделирања некретнина Научите темеље финансијског моделирања некретнина у овом уводном водичу за изградњу финансијског модела за пројекат развоја некретнина.
- Повереништво за улагање у некретнине (РЕИТ) Повереништво за улагање у некретнине (РЕИТ) Повереништво за улагање у некретнине (РЕИТ) је инвестициони фонд или хартија од вредности која улаже у некретнине које доносе приход. Фондом управља и држи га компанија акционара који улажу новац за улагање у комерцијалне некретнине, као што су пословне и стамбене зграде, складишта, болнице, тржни центри, студентски станови, хотели
- Принос акционара Принос акционара Принос акционара односи се на то колико новца акционари добијају од предузећа у облику новчаних дивиденди, нето откупа акција и смањења дуга.
