Нето међународна инвестициона позиција (НИИП) је билансна вредност када се спољна имовина прилагођава спољним обавезама. Спољна имовина је страна имовина у власништву државе, компанија и грађана. Спољне обавезе су домаћа актива у страном власништву.
Извор
Нето међународна инвестициона позиција мери финансијски положај земље у односу на свет. Ако је вредност НИИП позитивна, то указује да је домаћа економија нето поверилац, а ако је вредност негативна, домаћа економија је назначена као нето дужник. НИИП плус вредност нефинансијске имовине Нефинансијска имовина Нефинансијска имовина односи се на имовину којом се не тргује на финансијским тржиштима, а њена вредност је изведена из њених физичких карактеристика, уместо да пружа нето вредност економија.
Резиме
- Када се нето међународна инвестициона позиција (НИИП) комбинује са вредношћу нефинансијске имовине, резултат даје нето вредност привреде. НИИП је мера финансијског стања земље и њене погодности за преузимање већег финансијског кредита.
- Текући рачун земље и колебање тржишне вредности мењају вредност НИИП-а.
- Позитивна вредност НИИП подразумева да је држава нето поверилац, док негативна вредност указује на то да је држава нето дужник.
Фактори који утичу на нето међународну инвестициону позицију
Промену нето међународне инвестиционе позиције дају:
Нето међународна инвестициона позиција = ЦА + промене у процени
Где:
- ЦА - Тренутни налог
Тренутни налог
Текући рачун је нето приход земље плус директна плаћања и трговински биланс Трговински биланс (БОТ) Трговински биланс (БОТ), познат и као трговински биланс, односи се на разлику између монетарне вредности увоза и извоза земље у односу на датог временског периода. Позитиван трговински биланс указује на трговински суфицит, док негативни трговински биланс указује на трговински дефицит. . Када све куповине неке државе могу да финансирају становници неке земље, то указује на то да је текући рачун уравнотежен. Влада, компаније и појединци становници су државе, а приходи плус уштеђевина су средства. Куповина укључује сву државну потрошњу, потрошњу, као и потрошњу компанија. Текући рачун је компонента платног биланса земље.
Текући рачун одражава свеукупне потребе државе за задуживањем. На пример, ако земља има дефицит на текућем рачуну, требат ће јој страна земља која ће јој позајмити еквивалентан износ. Дакле, нето међународна инвестициона позиција земље мења се променом на њеном текућем рачуну.
Промена вредности
Промене на тржишној вредности спољне активе и пасиве земље су промене вредности. Промене су настале услед промена цена акција, апрецијације или депрецијације валуте итд. Погледајмо пример како бисмо разумели ефекат промена процене на НИИП.
Узмите у обзир да локални амерички издавач поседује 30 акција немачког произвођача аутомобила Мерцедес-Бенз. Нека цена акције буде 10 евра, а курс је 2 долара за евро. Претпоставимо да странци држе 50 америчких обвезница, а цена по обвезници је 8 долара.
Стога,
Екстерна имовина = 30 * 10 € = 300 € = 300 € * 2 = 600 УСД
Спољне обавезе = 50 * 8 УСД = 400 УСД
Стога, Нето међународна инвестициона позиција = Спољна актива - Спољне обавезе
= $600 – $400 = $200
Позитиван НИИП указује на то да је држава нето поверилац.
Сада, претпоставимо да евро депресира према новом курсу као 1 УСД за евро. Онда,
Екстерна имовина = 30 * 10 € = 300 € = 300 € * 1 = 300 УСД
Спољне обавезе = 400 УСД (непромењене пошто су америчке обвезнице изражене у доларима)
Дакле, НИИП = 300 - 400 УСД = -$100
То имплицира да је промена девизног курса довела до тога да је нето држава кредитора постала нето дужник сваке друге државе света.
Метрике за процену НИИП
1. Нето међународна инвестициона позиција према бруто домаћем производу (БДП) Бруто домаћи производ (БДП) Бруто домаћи производ (БДП) је стандардна мера економског здравља земље и показатељ њеног животног стандарда. Такође, БДП се може користити за упоређивање нивоа продуктивности између различитих земаља. Однос
2. Однос нето међународне инвестиције и укупне финансијске имовине
Односи користе финансијски инвеститори за мерење кредитне способности земље Кредитна способност Кредитна способност, једноставно речено, је колико је један „вредан“ или заслужан. Ако је зајмодавац уверен да ће зајмопримац благовремено испунити своју дужничку обавезу, зајмопримац се сматра кредитно способним. . Негативна вредност за показатеље указује на то да је земља подложна непредвидљивости глобалних финансијских тржишта. Када држава акумулира велику негативну нето међународну инвестициону позицију пре него што наступи криза, она можда неће моћи да уђе на финансијско тржиште у време кризе, па ће јој зато требати финансијска помоћ других земаља за покривање буџетског дефицита.
Историјски гледано, многе земље са највећом негативном вредношћу НИИП успеле су да смање дефицит на свом текућем рачуну и постепено смањују спољне обавезе. Међутим, можда неће бити довољно да се врати пуно поверење у случајевима када се висок ниво дуга одражава великим негативним НИИП. За спуштање негативне нето позиције међународног улагања на прихватљиве нивое могу бити потребни велики вишкови.
Сродна читања
Финанце је званични добављач глобалног сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификација Акредитација сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока , моделирање савеза, отплата кредита и још много тога. програм сертификације, осмишљен да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе. Да бисте наставили напредовати у каријери, корисни ће вам бити додатни финансијски ресурси у наставку:
- Платни биланс Платни биланс Платни биланс је изјава која садржи трансакције које су становници одређене земље извршили са остатком света током одређеног временског периода. Резимира све исплате и примања од компанија, појединаца и владе.
- Еврозона Еврозона Све земље Европске уније које су усвојиле евро као своју националну валуту чине географски и економски регион познат као еврозона. Еврозона чини једну од највећих економских регија на свету. Деветнаест од 28 европских земаља користи евро
- Национална валута Национална валута Национална валута је валута коју издаје монетарна власт или централна банка државе. То је медијум кроз који се врше добра или услуге
- Нето домаћи производ (НДП) Нето домаћи производ (НДП) Нето домаћи производ (НДП) мери економску производњу земље. Представља нето књиговодствену вредност роба и услуга произведених током датог периода.
