Мањински интерес се односи на учешће у компанији које је мање од 50% укупних акција у смислу гласачких права. У основи, мањински инвеститори не врше контролу над компанијом путем гласова. Проки Воте Проки Воте је делегирање гласачких овлашћења представнику у име првобитног носиоца гласа. Странка која добије овлашћење за гласање позната је као пуномоћник, а првобитни носилац гласа као главни. Концепт је важан на финансијским тржиштима, посебно код јавних предузећа, остављајући им мало утицаја у укупном процесу доношења одлука. У већини случајева мањински удели се крећу између 20% и 30%.
У билансу стања предузећа са контролним уделом мањински удели се обично приказују као дугорочне обавезе Врсте обавеза Постоје три примарне врсте обавеза: текуће, дугорочне и потенцијалне обавезе. Обавезе су законске обавезе или дуговања према другом лицу или предузећу. Другим речима, обавезе су будућа жртвовања економских користи које ентитет треба да поднесе и представљају део његових мањих компанија у власништву мањих контролних удела.
Пасивно наспрам активног мањинског интереса
Интереси мањина могу се класификовати као активни или пасивни. У пасивном интересу, контролни улог је обично испод 20%. Под пасивним интересом, зависно предузеће не врши утицај на главно предузеће. С друге стране, контролни удео активног удела креће се између 21% и 49%, а зависно предузеће зависно предузеће зависно предузеће (под) је пословни субјект или корпорација која је у потпуном власништву или делимично под контролом друге компаније, која се назива матично предузеће , или холдинг компанија. Власништво је одређено процентом удела у поседу матичне компаније, а тај власнички удео мора бити најмање 51%. , у овом случају, ужива право гласа да утиче на главну компанију.
Финансијско извештавање
За мањинске интересе, финансијско извештавање се јавља само када главна компанија припреми засебан скуп финансијских извештаја и консолидованих финансијских докумената. Прилагођавање мањинског интереса врши се када главна компанија поседује мање од 100% удела у мањој компанији.
У погледу рачуна добити и губитка, мањински удео је онај део консолидованог добитка и губитка који спада у редовне активности након опорезивања. Према прописима МСФИ, МСФИ стандарди МСФИ стандарди су Међународни стандарди финансијског извештавања (МСФИ) који се састоје од скупа рачуноводствених правила која одређују како се трансакције и други рачуноводствени догађаји морају извештавати у финансијским извештајима. Они су дизајнирани да одржавају кредибилитет и транспарентност у финансијском свету, мањински улог спада у капитал. Међутим, у САД-у ГААП намеће мало опуштена правила о извештавању.
ГААП омогућава приказивање мањинског интереса у оквиру капитала или пасиве. У билансу стања мањински интерес је приказан као посебна ставка. На тај начин корисници финансијских извештаја могу јасно да виде сва контролна удела у матичном предузећу. Корисници могу доносити информисане изборе на основу поређења образаца у различитим мањим компанијама.
Процена мањинских интереса
Процена вредности предузећа захтева правилно предвиђање финансијских извештаја како би се разумели будући трендови користећи одређене параметре и претпоставке. Готово све бројке коришћене у предвиђању су директно повезане са нето добити и приходом. Нажалост, давање прогноза на основу ова два параметра може генерисати податке који су предмет вишеструког тумачења. Дакле, да би се позабавили тим проблемом, аналитичари су развили четири методе које се могу користити за вршење тачних прорачуна.
1. Стални раст
Метода сталног раста се ретко користи, јер се претпоставља да тешко да постоји пад или раст перформанси мањег предузећа.
2. Нумерички раст
Методом нумеричког раста анализирају се претходне цифре како би се утврдили постојећи трендови. Модел предвиђа раст зависног предузећа по јединственој стопи заснованој на прошлим трендовима. Такође назван статистичким растом, нумерички раст користи низ важних алата за предвиђање трендова као што су анализа временских серија, покретни просеци и анализа заснована на регресији. Међутим, метода анализе није применљива на компаније које бележе динамичан раст, попут ФМЦГ.
3. Моделирање зависних предузећа појединачно
Ова метода анализе процењује сваку подружницу самостално, а затим сабира појединачне интересе сваке мање компаније како би се постигла консолидована вредност. Ова метода је много флексибилнија и резултати су врло тачни. Нажалост, то не функционише у свим случајевима, јер резултира ограничењима трошкова и времена. Поред тога, то неће функционисати тамо где постоји много подружница за процену.
Једна важна ствар коју треба имати на уму је да када је у питању процена мањинског интереса постоји много фактора које треба узети у обзир, како спољни, тако и унутрашњи, а који су применљиви на компанију и њену индустрију пословања. Факторима је потребна пажљива процена, јер се њихов утицај разликује за сваку компанију.
4. Анализа односа у интересу мањина
Једно од питања које многи људи постављају је да ли је мањински интерес релевантан када је у питању анализа односа. Кратки одговор је да, веома је релевантан. Зашто? Па, сваки финансијски однос који укључује инвестиционе структуре треба да узме у обзир импликације мањинског удела. Неки од односа који су погођени укључују принос на капитал, однос дуга и капитала и однос омјера капитала.
Интерес мањина: одговорност или имовина?
Одговорност је принуда предузећа због претходних подухвата која су резултирала одливом ресурса. На пример, одредбе о неплаћеним дуговима, зарадама и накнадама запослених, као и стање поверилаца. Примери указују и укључују одлив ресурса предузећа у облику готовине или других еквивалената у догледно време.
Међутим, с обзиром да се готовина неће исплатити за обрачун камата, они се не сматрају обавезом. С друге стране, средство је нешто чему се веже вредност. Имовина се може претворити у готовину или њен еквивалент. Иако средство поседује вредност, контролно предузеће не врши контролу над вредношћу. Дакле, мањински удео је неконтролни удео у компанији, што значи да није ни обавеза ни имовина.
Мањински интерес: капитал или обавеза?
Свакако, мањински интерес није дуг јер компанија није дужна да врати. Другим речима, не постоје фиксне или обавезујуће исплате. Стога, будући да мањински интерес није платива количина, не може се сматрати дугом. Иако мањински интерес не испуњава предуслове који би га квалификовали као капитал, имовина у консолидованом билансу прима неки облик доприноса од мањинске имовине.
Интересовање мањина за израчунавање вредности предузећа
Вредност предузећа представља процену предузећа. У већини случајева, вредност предузећа је обично већа од тржишне капитализације предузећа, јер је део дуга. Ипак, одговарајуће питање око којег се људи не могу сложити јесте да ли мањински интерес треба укључити у израчунавање вредности предузећа у предузећу. Да, требало би да буде укључено јер је вредност предузећа значајан део удела компаније на тржишту. Дакле, мањински интерес је део вредности предузећа.
Финал Ворд
Интересовање мањина пружа корисницима важне информације приликом читања финансијског извештаја. Такође помаже корисницима да истражују и доносе информисане одлуке о улагању. Проценат контролног удела одређује утицај и гласачка права мањинских интереса на процес доношења одлука. У прошлости је концепт мањинског интереса био познат као капитал, обавеза или понекад, нити једно од горе наведеног. Данас је доступно врло мало смерница о представљању и лечењу неконтролисаног интереса.
Сродна читања
Хвала вам што сте прочитали финансијско објашњење мањинског интереса. Финанце нуди Финансијско моделирање и вредновање аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификат Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррари сертификационог програма за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили учити и напредовати у каријери, следећи финансијски извори ће вам бити од помоћи:
- Трошак преференцијалних залиха Трошак преференцијалних залиха Трошак преференцијалних акција предузећу је ефективно цена коју плаћа заузврат за приход који добије од издавања и продаје акције. Трошак преференцијалне акције израчунавају тако што поделе годишњу преференцијалну дивиденду тржишном ценом по акцији.
- Вредност предузећа Вредност предузећа Вредност предузећа или вредност предузећа је целокупна вредност предузећа једнака вредности капитала, плус нето дуг, плус било који мањински удео који се користи у процени. Сагледава се целокупна тржишна вредност, а не само вредност капитала, тако да су укључени сви власнички удели и потраживања од имовине и из дуга и из капитала.
- Оснивачи Акције Оснивачи Акције Оснивачи се односе на капитал који се даје раним оснивачима организације. Ова врста залиха разликује се на неколико важних начина од обичних акција продатих на секундарном тржишту. Кључне разлике су (1) да се оснивачке акције могу издавати само по номиналној вредности, и (2) долази са распоредом стицања права.
- Повраћај на капитал (РОЕ) Повраћај на капитал (РОЕ) Повраћај на капитал (РОЕ) је мера профитабилности предузећа која узима годишњи принос (нето приход) компаније подељен са вредношћу укупног капитала акционара (тј. 12%) . РОЕ комбинује биланс успеха и биланс стања пошто се нето приход или добит упоређује са капиталом акционара.
