Постоје предности и недостаци у односу на улагање у акције са дивидендом у односу на акције без дивиденде. Дивиденде су периодичне исплате које компаније врше власницима њихових деоница. Они су средство за предузеће да део свог прихода подели са онима који поседују удео у њему. Дивиденде су корисне за акционаре јер представљају додатни повраћај улагања. Инвеститори их често сматрају сличним каматама зарађеним на обвезнице. Исплате дивиденде део су укупног поврата улагања. Повраћај улагања (РОИ) Повраћај улагања (РОИ) је мера учинка која се користи за процену поврата улагања или упоређивање ефикасности различитих улагања. у деоници коју инвеститор добија.
Већина компанија које редовно издају дивиденде то чине квартално (четири пута сваке године). Дивиденда се исплаћује по акцији. На пример, ако појединац поседује 20 деоница у компанији која годишње исплаћује 4 УСД дивиденде, тада сваке године прима 80 УСД дивиденде (20 акција к 4 УСД по акцији = 80 УСД).
Резиме:
- Дивиденде су један од начина да се акционарима исплати повраћај улагања; исплате се могу извршити готовином, додатним акцијама у компанији или могућношћу куповине додатних акција са попустом.
- Компаније које нуде дивиденде пружају инвеститорима редован приход док се цена акција креће нагоре и надоле на тржишту.
- Компаније које не нуде дивиденде обично улажу приходе у раст саме компаније, што на крају може довести до већег повећања цене и вредности акција за инвеститоре.
Како функционишу дивиденде?
Компаније обично шаљу исплате дивиденде на брокерске рачуне својих акционара. Алтернативно, компанија можда неће платити новчану дивиденду, већ ће уместо тога акционарима понудити додатне акције.
Једна од опција са дивидендама је програм за реинвестирање дивиденди. План за реинвестирање дивиденди (ДРИП). План за реинвестирање дивиденди (ДРИП или ДРП) је план који компанија нуди акционарима и омогућава им да аутоматски реинвестирају своје новчане дивиденде у додатне акције компаније. датум исплате дивиденде. Планови за поновну инвестицију дивиденде обично су без провизије и нуде попуст на тренутну цену акције. - Кратко ДРИП - што омогућава акционарима да аутоматски реинвестирају зараду од дивиденде у куповину више акција. Акционари често остварују додатну погодност због чињенице да им ДРИП-ови омогућавају куповину додатних акција по сниженој цени и / или без провизије.
Опције дивиденди сваке компаније - ако нуде дивиденде - су различите. Међутим, увек је случај да одбор директора компаније мора одобрити сваку исплату дивиденде. Једном када одобри, компанија обавештава акционаре о датуму када ће се исплатити дивиденда, колика је дивиденда и који је датум ек-дивиденде Датум ек-дивиденде Датум ек-дивиденде је инвестициони термин који одређује који акционари имају право на примају проглашене дивиденде. Када компанија објави дивиденду, одбор директора је поставио рекордни датум када само акционари евидентирани у књигама компаније од тог датума имају право да добију дивиденде. је (датум који одређује подобност акционара за исплату дивиденде).
Датум претходне дивиденде је од кључне важности за инвеститоре, јер одређује када акционар мора поседовати акције да би могао да исплати дивиденду. Ако инвеститор не купи деонице акција до датума претходне дивиденде, неће бити подобан за исплату дивиденде. Ако, међутим, инвеститор прода акције по истеку датума ек-дивиденде, али пре него што се дивиденда стварно исплати, и даље има право на исплату дивиденде, јер је поседовао акције пре и на датум ек-дивиденде.
Улагање у акције које нуде дивиденде
Јасно је да је улагање у акције са дивидендом корисно за акционаре. То је зато што инвеститори могу да добијају редован приход од својих капиталних улагања, истовремено настављајући да држе акције како би даље профитирали од повећања цене акције. Дивиденде су новац у рукама док акције расте и падају на тржишту.
Компанијама са евиденцијом редовних исплата дивиденди, из године у годину, управља се ефикасније, јер је компанија свесна да својим инвеститорима треба да обезбеде готовину четири пута годишње. Компаније које већ дуго имају исплате дивиденди су обично добро успостављене компаније (нпр. Генерал Елецтриц). Њихове цене акција можда неће понудити огромне процентуалне добитке који се могу видети на ценама акција млађих компанија, али имају тенденцију да буду стабилне и пружају стабилан повраћај улагања током времена.
Улагање у акције без дивиденде
Па, зашто би неко желео да инвестира у компанију која не исплати дивиденде? У ствари, може бити значајних позитивних резултата за улагање у акције без дивиденди. Компаније које не исплаћују дивиденде на акције обично улажу новац који би иначе могао ићи на исплату дивиденде у ширење и укупан раст компаније. То значи да ће временом цене њихових акција вероватно порасти у вредности. Када дође време да инвеститор прода своје акције, можда ће видети већу стопу поврата улагања него што би постигао улагањем у акције које плаћају дивиденду.
Компаније које не нуде дивиденде такође понекад уложе потенцијални новац за исплату дивиденде у нешто што је познато као „откуп акција“ на отвореном тржишту. Ако је на отвореном тржишту доступно мање акција, тада је зарада по акцији (ЕПС) зарада по акцији (ЕПС) Зарада по акцији (ЕПС) кључна метрика која се користи за одређивање дела заједничког акционара у добити компаније. ЕПС мери да ће добит сваке обичне акције - теоретски - расти. Откуп акција, смањењем укупног броја неотплаћених акција на тржишту, такође повећава проценат капитала који поседује сваки акционар.
Као једноставан пример, узмите компанију са укупно 200 издатих акција. Они врше откуп акција од 100 акција, тако да је тада преостало само 100 акција. Акционар који поседује 10 акција тада би имао 10% удела у компанији, док је пре откупа њихових 10 акција представљало само 5% удела у капиталу.
Где улагати? - Деонице са дивидендом наспрам деоница без дивиденде
Постоје релативне предности и недостаци улагања у акције које исплаћују дивиденде у односу на акције које не исплаћују дивиденде. Као што је већ напоменуто, већина редовних исплатилаца дивиденди су велике, основане компаније за које вероватно неће изаћи из пословања. Временом се обично може рачунати на њихов принос како би се уско подударао са укупним тржишним учинком. Обично се боље држе на медвеђим тржиштима од акција које не исплаћују дивиденде и обично су подложне мањој нестабилности.
Међутим, инвеститор који купује само акције које исплаћују дивиденде може мало пасти у погледу постизања добро диверзификованог портфеља и у тој мери може бити изложен већем ризику. Само улагање у залихе дивиденди може значити пропуштање потенцијално високих повраћаја улагања које потичу од технолошких и биомедицинских компанија које обично уопште не исплаћују дивиденде, више волећи да реинвестирају зараду у истраживање и развој нових производа.
На крају, на питање да ли треба улагати у дивиденде или не-дивиденде, најбоље је одговорити узимајући у обзир ваше индивидуалне финансијске циљеве и планирање и вашу укупну стратегију улагања, узимајући у обзир факторе као што је ваша толеранција на ризик. Ако желите да циљате на успостављање солидног тока прихода од дивиденди, неколико инвестиционих компанија нуди ЕТФ-ове и узајамне фондове који су усредсређени на инвестирање само у компаније са историјом дистрибуције великих дивиденди.
Међутим, ваш идеални портфолио акција може понудити комбинацију неких компанија које исплаћују дивиденде, а неких не. И то је можда најбољи приступ: то јест, фокусирање на састављање портфеља акција компанија које сматрате добром инвестицијом, без обзира на тренутни став компаније о исплати дивиденди (који је, на крају крајева, подложан променама било када).
Сродна читања
Финанце је званични добављач глобалног аналитичара за финансијско моделирање и вредновање (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог сертификационог програма, осмишљеног да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе . Да бисте наставили напредовати у каријери, корисни ће вам бити додатни финансијски ресурси у наставку:
- Политика дивиденди Политика дивиденди Политика дивиденди компаније диктира износ дивиденде коју компанија исплаћује својим акционарима и учесталост исплате дивиденди.
- Диверзификација Диверзификација Диверзификација је техника додељивања портфељних ресурса или капитала различитим инвестицијама. Циљ диверзификације је ублажавање губитака
- Дивиденда вс Откуп / реоткуп деоница Дивиденда вс Откуп / реоткуп деоница Акционари улажу у компаније којима се тргује у јавности ради повећања капитала и прихода. Постоје два главна начина на која компанија враћа добит својим акционарима - готовинске дивиденде и откуп акција. Разлози за стратешку одлуку о дивиденди у односу на откуп акција разликују се од компаније до компаније
- Тржишна капитализација Тржишна капитализација Тржишна капитализација (тржишна капитализација) је најновија тржишна вредност издатих акција компаније. Тржишна капитализација једнака је тренутној цени акција помноженој са бројем издатих акција. Инвестицијска заједница често користи вредност тржишне капитализације за рангирање компанија
