Алгоритми (Алгос) су скуп упутстава која се уводе за извршавање одређеног задатка. Уведени су алгоритми за аутоматизацију трговања ради генерисања профита. Бруто добит Бруто добит је директни профит који остаје након одбитка цене продате робе или „трошкова продаје“ од прихода од продаје. Користи се за израчунавање бруто профитне марже и представља почетну цифру добити која је наведена у билансу успеха компаније. Бруто добит израчунава се пре оперативне добити или нето добити. фреквенцијом немогућом за трговца људима. Процес се назива алгоритамско трговање и он поставља правила заснована на ценама, количини, времену и другим математичким моделима. Остале варијације алгоритамског трговања укључују аутоматизовано трговање и трговање црним кутијама.
Алгоритамско трговање искључује људски (емоционални) утицај на трговинске активности. Употреба софистицираних алгоритама уобичајена је међу институционалним инвеститорима попут инвестиционих банака. Типична хијерархија инвестиционих банака Инвестиционе банке имају ригидну и строгу хијерархију која је упоредива са војном организацијом, где сваки чин значи много и носи посебне, значајне погодности како напредујете . Типична хијерархија инвестиционих банака - аналитичар, сарадник, потпредседник, директор, генерални директор - заједничка је готово свим инвестиционим банкама, пензијским фондовима и хеџ фондовима Стратегије хеџ фонда Хеџ фонд је инвестициони фонд који су створили акредитовани појединци и институционални инвеститори за сврха максимизирања поврата и смањења или елиминисања ризика, без обзира на успон или пад тржишта. Стратегије хеџ фонда се користе кроз приватна инвестициона партнерства између менаџера фонда и инвеститора због велике количине акција којима свакодневно тргују. То им омогућава да добију најбољу могућу цену уз минималне трошкове и без значајног утицаја на цену деоница.
Стратегије за алгоритамско трговање
Свака добра стратегија за трговање алгоритмом мора имати за циљ побољшање прихода од трговања Принцип признавања прихода Начело признавања прихода налаже процес и време у коме се приход евидентира и препознаје као ставка у финансијским извештајима компаније. Теоретски, постоји више временских тачака у којима компаније могу препознати приход. и смањити трошкове трговања Водичи за самостално проучавање финансија знања су одличан начин за побољшање техничког знања из финансија, рачуноводства, финансијског моделирања, процене вредности, трговине, економије и још много тога. . Најпопуларније стратегије су арбитража, ребаланс индексног фонда, реверзија средњег стања и временско одређивање тржишта. Остале стратегије су скалпирање, смањење трошкова трансакција и трговање паровима. `
Ребаланс индексног фонда
Портфељи индексних фондова узајамних фондова, као што су појединачни пензиони рачуни и пензиони фондови, редовно се прилагођавају како би одражавали нове цене основне имовине фонда. „Ребалансирање“ ствара могућности за алгоритамске трговце који капитализују очекиване послове у зависности од броја акција Деоница Шта је акција? Појединац који поседује акције у компанији назива се акционаром и има право да захтева део преостале имовине и зараде компаније (уколико предузеће икада буде распуштено). Појмови „акција“, „акције“ и „капитал“ користе се наизменично. у индексном фонду. Трговине се обављају помоћу алгоритамских система трговања како би се омогућиле најбоље цене, ниски трошкови и правовремени резултати.
Алгос и арбитража
Арбитража је пракса искоришћавања повремених мањих одступања на тржишним ценама које настају на тржишној цени хартије од вредности којом се тргује на две различите берзе. Куповина дионица са двоструким списком с попустом на тржишту А и продаја по цијени с премијом на тржишту Б нуди безбрижну арбитражну прилику за зараду. Пракса се може применити у трговању С&П 500 фјучерс уговорима и С&П 500 акцијама, јер је уобичајено да се јављају мале разлике у цени између фјучерс цене и укупне цене стварних основних залиха. Када се то догоди, трговање хартијама од вредности на НАСДАК и НИСЕ или напредује, или заостаје за С&П фјучерсима којима се тргује на ЦМЕ тржишту, стварајући прилику за арбитражу.
Да би арбитража настала, она мора да испуњава три услова. Прво, иста имовина Финансијска имовина Финансијска имовина односи се на имовину која произилази из уговорних споразума о будућим токовима готовине или из поседовања власничких инструмената другог ентитета. Кључ не би требало да тргује по истој цени на свим тржиштима. Друго, две имовине са истим новчаним токовима Неосновани бесплатни новчани ток Неосновани бесплатни новчани ток је теоретска цифра новчаног тока за предузеће, под претпоставком да је компанија у потпуности без дуга, без трошкова камата. не би требало да тргују по истој цени. И на крају, средство са познатом ценом у будућности не би требало данас да тргује по будућој цени, дисконтованој по безризичној каматној стопи. Арбитража је могућа само код хартија од вредности Јавне хартије од вредности Јавне хартије од вредности или тржишне хартије од вредности су улагања којима се отворено или лако тргује на тржишту. Хартије од вредности су или на капиталу или на основу дуга. и финансијским производима који тргују електронским путем. Такође, трансакције треба да се одвијају истовремено како би се умањила изложеност тржишном ризику Премија за тржишни ризик Тржишна премија за ризик је додатни повраћај који инвеститор очекује од држања ризичног тржишног портфеља уместо без ризичне имовине. или вероватноћа да се цена једног тржишта може променити пре него што се обе трансакције заврше.
Меан Реверсион
Просечна реверзија је математичка метода која се користи у инвестирању у акције и израчунава просек привремених високих и ниских цена акције. Укључује идентификовање распона трговања деоницом и израчунавање њене просечне цене користећи аналитичке технике. Када тренутна тржишна цена заостаје за просечном, акције се сматрају атрактивним, са надом да ће цена порасти. С друге стране, када тренутне тржишне цене пређу просечну цену, деоница се сматра непожељном, јер инвеститори очекују да цена падне, враћајући се према просечној цени. Стандардно одступање недавних цена акција често се користи као показатељ куповине или продаје. Трговање око средње реверзије је уобичајена употреба алгоса.
Маркет Тиминг
Стратегије дизајниране за генерисање алфа сматрају се тржишним временским стратегијама и користе методу која укључује тестирање уживо, тестирање уназад и напредно тестирање. Поновно тестирање је прва фаза временског одређивања времена и укључује симулацију хипотетичких трговина кроз период података у узорку. Следећи корак је извршење оптимизације за постизање најоптималнијих резултата. Друга фаза тржишног одређивања времена је унапред тестирање и укључује покретање алгоритама кроз узорке података како би се осигурало да се изврши у оквиру уназад тестираних очекивања. Последња фаза је тестирање уживо и захтева од програмера да упореди трговање уживо са бацктестед и форвард тестираним моделима.
Предности алгоритамског трговања
Постоје разне предности омогућавања рачунару да надгледа и извршава трговање уживо. Једна од благодати трговања алгоритмом је способност минимизирања емоција током процеса трговања, јер су трговања ограничена на сет унапред дефинисаних упутстава. Трговање људима подложно је емоцијама попут страха и похлепе које могу довести до лошег одлучивања. Кроз аутоматизовано трговање трговци се лако држе плана. Аутоматизација процеса такође помаже у сузбијању прекомерне трговине где неки трговци могу куповати и продавати у свакој прилици и смањује шансе за грешке изазване човеком.
Трговање алгоритмима (Алгос) такође помаже у постизању доследности. Највећи изазов у процесу трговине је планирање трговине и трговање планом. Непоштовање свих правила вероватно ће негативно променити било коју шансу трговца, чак и ако план трговања има потенцијал да буде профитабилан. Иако су губици део трговине, трговци људима могу се обесхрабрити након што направе два или више узастопних губитака и не успеју да пређу на следећу трговину. Испадањем на пола процеса, трговац уништава све шансе за победу у другим рундама трговања. Аутоматско трговање помаже у постизању доследности, трговању према плану и повећању шанси за победу.
У трговању је битна свака секунда и брзина алгоритамског трговања чини је повољном опцијом за инвестирање. Рачунари одмах реагују на променљиве тржишне услове и могу помоћи у генерисању налога чим се критеријуми испуне, много брже него што било која особа може препознати промену на тржишту и ручно унети трговачке налоге. Такође, излазак или прерано или касно може да направи велику разлику у дневном трговању, а аутоматизовање процеса помаже у лечењу грешака склоних човеку.
Мане алгоритамског трговања
Баш као и други механички процеси, алгоритамско трговање је софистициран процес и склоно је неуспесима. Проблеми са интернетском везом, губици напајања и пад рачунара могу резултирати погрешним поруџбинама, дупликатима налога, па чак и наруџбама које недостају и које можда неће бити послане на тржиште. Такође, може постојати разлика између трговина које генерише стратегија трговања и стварних резултата аутоматизованих система трговања. Аутоматизоване трговинске системе треба стално надгледати како би се спречили механички кварови.
Трговци који користе технике поновног тестирања за оптимизацију својих система могу створити системе који изгледају добро на папиру, али не успевају на живом тржишту. Проблем се може појавити због прекомерне оптимизације, где трговци стварају прекомерно прилагођавање кривине која ствара план трговања који је пажљиво прилагођен претходном понашању тржишних цена, али непоуздан на тренутним тржиштима. Неки трговци претпостављају да план трговања треба да има сто посто профитабилних трговина, не дозвољавајући простор за повлачење.
Бридгеватер Хедге Фунд
Бридгеватер Ассоциатес је највећи хеџ фонд на свету, са преко 160 милијарди долара имовине под управљањем. Од скромног почетка, оснивач Раи Далио створио је поприлично богатство, али је потом замало ликвидирао фирму након што је погрешно предвидео пад тржишта 1982. Уместо тога, економија је кренула супротним путем за снажни биковски успон. Овај неуспех, међутим, приморао је Реја Далиоа да преиспита своје мишљење. Из ових догађаја, на крају је развио стратегију фонда Пуре Алпха, која је у великој мери алго фонд и један је од главних доприноса успеху Бридгеватер-а. У ствари, ова стратегија је функционисала толико успешно да Далио сада говори о развоју програма уметне интелигенције (АИ) за вођење компаније искључиво засноване на алгоритамским методологијама које користи Пуре Алпха.
Сазнајте више о алгосима и трговини:
- Подница за трговање Подница за трговање односи се на дословни спрат у згради у којој трговци акцијама, фиксним приходима, фјучерсима, опцијама, робом или девизним трговцима купују и продају. Трговци купују и продају хартије од вредности у име клијената или у име финансијске компаније која их запошљава.
- Временски распоред трговинског налога - Трговање временског оквира трговинског налога - Трговање временског оквира трговинског налога односи се на рок трајања одређеног трговинског налога. Најчешћи типови времена наручивања су тржишни, ГТЦ налози и налози за попуњавање или убијање.
- Трговински налози - Трговински налози на којима се тргује - Трговински налози на трговину односе се на различите врсте налога који се могу поставити на трговинске берзе за финансијска средства као што су акције или фјучерс уговори.
- Механизми трговања - Трговински механизми трговања Механизми трговања односе се на различите методе којима се тргује средствима. Две главне врсте механизама трговања су механизми трговања вођени квотама и редоследом
