Стални раст цене средства изнад његове „нормалне тржишне вредности“ резултира формирањем ценовног балона. Мехурићи цена одржавају се очекивањима будућих повећања цене имовине Врсте имовине Уобичајене врсте имовине укључују текућу, дугорочну, физичку, нематеријалну, оперативну и ванпословну. Тачно идентификовање и.
НАСДАК композит - Дот-Цом мехур (2000)
Историјски примери балона са ценама
- Тржиште тулипана у Холандији у првој половини 17. Цена тулипана је достигла чак 50.000 америчких долара. То је био први модерни балон цена.
- Тржиште станова у САД-у током 1920-их уочи Велике депресије Велика депресија Велика депресија била је светска економска депресија која се одвијала од касних 1920-их до 1930-их. Деценијама су трајале расправе о томе шта је проузроковало економску катастрофу, а економисти су и даље подељени око низа различитих школа мишљења. .
- Дот-цом балон довео је до брзог раста цена залиха повезаних са технологијом између 1995. и 2000. године.
- Тржиште станова у САД-у током 2000-2006. Уочи кризе са додатним позајмицама.
Узроци балона са ценом
1. Ниске каматне стопе
Ниске каматне стопе Каматна стопа Каматна стопа се односи на износ који зајмодавац наплаћује зајмопримцу за било који облик датог дуга, генерално изражен као проценат главнице. олакшајте људима да добију јефтине кредите. То им омогућава да троше више. Већа потрошачка снага, пак, резултира растом цена због повећане потражње за робом.
2. Инфлација која повлачи потражњу
Већа потражња за средством доводи до повећања цене средства. Међутим, раст цена се види као показатељ будућих повећања цена. То доводи до стварања спекулативног балона.
3. Недостатак снабдевања
Смањена понуда или очекивање смањења понуде средства у будућности доводи до повећане потражње за тим средством. Инвеститори мисле да је на тржишту доступан само ограничен број имовине и журе да купе што је више могуће.
Разумевање спекулативног балона
Балон цена је пример нестабилне равнотеже. У економској теорији нестабилна равнотежа описује тржиште на којем су снаге понуде и потражње Понуда и потражња Закони понуде и потражње микроекономски концепти који наводе да се на ефикасним тржиштима испоручује количина добра и количина која се тражи од тог добра. једнаке једна другој. Цена тог добра одређује се и тачком у којој су понуда и потражња једнаке једна другој. не исправљајте одступања цена од равнотежне цене. Стабилна равнотежа описује тржиште на којем силе потражње и понуде исправљају одступања цена од равнотежне цене.
Размотрите следећи пример стабилне равнотеже: Равнотежна цена јабука је 1 УСД. По овој цени се на тржишту купује и продаје 100 јединица јабука. Претпоставимо да је цена повишена на 2 долара. По овој цени, понуда јабука би премашила потражњу за јабукама. То би довело до тога да произвођачи јабука повећају залихе непродатих јабука.
Једини начин на који би се произвођачи јабука могли ослободити вишка залиха је смањење тренутне цене јабука. Тако би цена пала на 1 УСД.
Међутим, нестабилна равнотежа делује другачије, како је наведено у наставку:
1. Фаза 1 (Формирање)
Равнотежна тржишна цена хартије од вредности је 10 УСД. Претпоставимо да због шока цена порасте на 11 долара. По овој цени, потражња премашује понуду, јер играчи на тржишту вишу цену виде као знак даљег раста цена у будућности. Дакле, цена се не враћа на 10 долара.
2. Фаза 2 (прасак)
Равнотежна тржишна цена хартије од вредности износи 11 УСД. Претпоставимо да због шока цена падне на 10 долара. По овој цени, понуда премашује потражњу, јер играчи на тржишту нижу цену виде као знак даљег пада цена у будућности. Дакле, цена се не повећава на 11 долара.
Додатна средства
Финанце је званични добављач глобалног аналитичара за финансијско моделирање и вредновање (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог сертификационог програма, осмишљеног да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе . Да бисте наставили напредовати у каријери, корисни ће вам бити додатни финансијски ресурси у наставку:
- Дуге и кратке позиције Дуге и кратке позиције У инвестирању, дуге и кратке позиције представљају усмерене опкладе инвеститора да ће хартија порасти (када је дуга) или доле (када је кратка). У трговању имовином, инвеститор може заузети две врсте позиција: дугу и кратку. Инвеститор може или купити средство (које дуго траје), или га продати (кратко).
- Наративна заблуда Наративна заблуда Једно од ограничења наше способности да објективно процењујемо информације је оно што се назива наративном заблудом. Ми волимо приче и препуштамо да наша жеља за добром причом замагљује чињенице и нашу способност доношења рационалних одлука. Ово је важан концепт у финансирању понашања.
- Утврђивање цена Утврђивање цена Утврђивање цена односи се на договор између учесника на тржишту о колективном подизању, спуштању или стабилизацији награда ради контроле понуде и потражње. Пракса
- Стрике Прице (Штрајк цена) Штрајк цена је цена по којој ималац опције може да искористи опцију куповине или продаје основног вредносног папира, у зависности од тога да ли има цалл опцију или пут опцију. Опција је уговор са правом извршења уговора по одређеној цени, која је позната као штрајк цена.
