Животни циклус пословања је напредовање предузећа у фазама током времена и најчешће се дели на пет фаза: покретање, раст, истресање, зрелост и пад. Циклус је приказан на графикону са хоризонталном осом као временом, а вертикалном осом као доларом или разним финансијским показатељима. У овом чланку ћемо користити три финансијске метрике да опишемо статус сваке фазе животног циклуса, укључујући приход од продаје Приход од продаје Приход од продаје је приход који компанија добија од продаје робе или пружања услуга. У рачуноводству, изрази „продаја“ и „приход“ могу се користити, и често се користе наизменично, у значењу исте ствари. Приход не значи нужно примљени новац. , добит Нето приход Нето приход је кључна ставка, не само у билансу успеха, већ у сва три основна финансијска извештаја. Иако се до њега долази кроз биланс успеха, нето добит се користи и у билансу стања и у извештају о новчаном току. , и новчани ток Процена бесплатних водича за процену да бисте научили најважније концепте властитим темпом. Ови чланци ће вас научити како најбоље проценити пословне процене и како вредновати компанију користећи упоредиву анализу предузећа, моделирање дисконтованог новчаног тока (ДЦФ) и претходне трансакције, као што се користи у инвестиционом банкарству, истраживању капитала,.
Слика: ФРЕЕ Цласс оф Цорпорате Финанце.
Прва фаза: лансирање
Свака компанија започиње своје пословање као посао и обично лансирањем нових производа или услуга Како ВЦ гледа на стартупе и осниваче Водич за то како ВЦ гледа на стартупе и осниваче. Шансе за финансирање, шансе за комерцијални успех, особине које траже, добре против лоших тонова. Током фазе лансирања продаја је ниска, али полако (и надамо се стабилно) расте. Предузећа се фокусирају на маркетинг за своје циљне потрошачке сегменте оглашавајући њихове упоредне предности и вредносне предлоге. Међутим, како је приход низак, а почетни почетни трошкови високи, предузећа су у овој фази склона губицима. Заправо, током читавог пословног животног циклуса, профитни циклус заостаје за циклусом продаје и ствара временско кашњење између раста продаје и раста добити. Ово заостајање је важно јер се односи на животни циклус финансирања, што је објашњено у другом делу овог чланка. Коначно, новчани ток током фазе покретања такође је негативан, али је чак нижи од добити. То је због капитализације почетних трошкова покретања који се можда неће одразити на добит предузећа, али који се сигурно одражавају у његовом новчаном току.
Друга фаза: раст
У фази раста, компаније бележе брзи раст продаје. Како продаја брзо расте, предузећа почињу да виде профит чим пређу тачку рентабилности. Међутим, како циклус профита још увек заостаје за циклусом продаје, ниво профита није тако висок као продаја. Коначно, новчани ток током фазе раста постаје позитиван, што представља вишак новчаног прилива.
Трећа фаза: Отресање
Током фазе отресања, продаја наставља да расте, али споријом стопом, обично због приближавања засићености тржишта или уласка нових конкурената на тржиште Претња нових учесника Претња нових учесника односи се на претњу коју нови конкуренти представљају тренутним играчима у индустрији. То је једна од сила која обликује. Врхунац продаје током фазе истресања. Иако продаја наставља да расте, профит почиње да се смањује у фази отресања. Овај раст продаје и пад добити представља значајан раст трошкова. На крају, новчани ток се повећава и премашује профит.
Фаза четврта: Зрелост
Када посао сазри, продаја почиње полако да опада. Марже добити се смањују, док новчани ток остаје релативно стагнирајући. Како се предузећа приближавају зрелости, велика капитална потрошња у великој мери стоји иза посла, па је стога стварање готовине веће од добити у билансу успеха Биланс успеха Извештај о добити је један од основних финансијских извештаја компаније који приказује њихов добитак и губитак током периода од време. Добит или губитак се утврђује узимајући све приходе и одузимајући све трошкове како из оперативних тако и из ван оперативних активности. Овај извештај је један од три извештаја који се користе и у финансијама предузећа (укључујући финансијско моделирање) и у рачуноводству. .
Међутим, важно је напоменути да многа предузећа током ове фазе продужавају свој животни циклус тако што се поново измишљају и инвестирају у нове технологије и тржишта у развоју. То омогућава компанијама да се препозиционирају у својим динамичним индустријама, а тиме и освеже свој раст на тржишту.
Пета фаза: Одбијање
У завршној фази пословног животног циклуса продаја, профит и новчани ток опадају. Током ове фазе компаније прихватају свој неуспех да продуже свој животни циклус прилагођавањем променљивом пословном окружењу. Предузећа губе своју конкурентску предност Конкурентска предност Конкурентска предност је атрибут који омогућава предузећу да надмаши своје конкуренте. Конкурентске предности омогућавају компанији да постигне и коначно напусти тржиште.
Животни циклус финансирања предузећа
У животном циклусу финансирања, пет фаза остаје исто, али је постављено на хоризонталној оси. Преко вертикалне осе је ниво ризика у послу; то укључује ниво ризика позајмљивања новца или обезбеђивања капитала предузећу.
Иако пословни животни циклус садржи продају, добит и готовину као финансијске метрике, животни циклус финансирања састоји се од продаје, пословног ризика и дужничког финансирања као кључних финансијских показатеља. Циклус пословног ризика је инверзан циклусу продаје и финансирања дуга.
Слика: ФРЕЕ Цласс оф Цорпорате Финанце.
Прва фаза: лансирање
Приликом лансирања, када је продаја најмања, пословни ризик је највећи. Током ове фазе немогуће је да компанија финансира дуг због свог недоказаног пословног модела и неизвесне способности да врати дуг. Како продаја полако расте, повећава се и способност корпорација да финансирају дуг.
Друга фаза: раст
Како компаније доживљавају нагли раст продаје, пословни ризици се смањују, док њихова способност да повећају дуг расте. Током фазе раста, компаније почињу да виде профит и позитиван новчани ток, што доказује њихову способност да врате дуг. Доказано је да производи или услуге корпорација пружају вредност на тржишту. Компаније у фази раста траже све више и више капитала јер желе проширити досег на тржишту и диверзификовати своје пословање.
Трећа фаза: Отресање
Током фазе отресања, врхунац продаје. Индустрија доживљава нагли раст, што доводи до жестоке конкуренције на тржишту. Међутим, како врх продаје досеже, животни циклус финансирања дуга се експоненцијално повећава. Компаније доказују своје успешно позиционирање на тржишту, показујући способност отплате дуга. Пословни ризик наставља да опада.
Фаза четврта: Зрелост
Како се корпорације приближавају зрелости, продаја почиње да опада. Међутим, за разлику од ранијих фаза у којима је циклус пословног ризика био супротан циклусу продаје, пословни ризик се креће у корелацији са продајом до тачке у којој не носи пословни ризик. Због елиминације пословног ризика, најзрелија и најстабилнија предузећа имају најлакши приступ дужничком капиталу.
Пета фаза: Одбијање
У завршној фази животног циклуса финансирања, продаја почиње да опада убрзаном брзином. Овај пад продаје приказује неспособност компанија да се прилагоде променљивом пословном окружењу и продуже свој животни циклус.
Разумевање пословног животног циклуса је критично знање за инвестицијске банкаре, корпоративне финансијске аналитичаре и друге професионалце у индустрији финансијских услуга. Можете имати користи ако погледате додатне ресурсе информација које нуди Финанце, попут оних наведених у наставку.
Додатна средства
Хвала вам што сте прочитали овај водич о 5 фаза пословног или индустријског животног циклуса. Финанце је глобални добављач финансијског моделирања и вредновања аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ студената који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Морган и Феррари сертификационог програма и неколико других курсева за финансијске професионалце. Да бисте вам помогли да напредујете у каријери, погледајте додатне финансијске ресурсе у наставку:
- Корпоративни развој Корпоративни развој Корпоративни развој је група у корпорацији одговорна за стратешке одлуке о расту и реструктурирању свог пословања, успостављању стратешких партнерстава, укључењу у спајања и преузимања (М&А) и / или постизању организационе изврсности. Цорп Дев такође користи могућности које повећавају вредност пословне платформе компаније.
- Каријере у корпоративном развоју Корпоративни развој Корпоративни развој Послови корпоративног развоја укључују извршавање спајања, преузимања, отуђења и прикупљања капитала у предузећу унутар компаније. Корпоративни развој („цорп дев“) одговоран је за спровођење спајања, преузимања, отуђења и прикупљања капитала у предузећу. Истражите пут каријере.
- Корпоративна структура Корпоративна структура Корпоративна структура се односи на организацију различитих одељења или пословних јединица у предузећу. У зависности од циљева компаније и индустрије
- Преглед процеса спајања и преузимања Преузимања спајања Процес спајања и преузимања Овај водич води вас кроз све кораке у процесу спајања и преузимања. Сазнајте како се довршавају спајања и преузимања. У овом водичу ћемо описати поступак аквизиције од почетка до краја, разне врсте аквизитора (стратешка или финансијска куповина), значај синергије и трансакционе трошкове
