Стопа преко ноћи односи се на каматну стопу коју депозитарне институције (нпр. Банке или кредитне уније Кредитна унија Кредитна унија је врста финансијске организације која је у власништву и којом управљају њени чланови. Кредитне уније пружају члановима разне финансијске услуге, укључујући чековни и штедни рачуни и зајмови. Они су непрофитне организације којима је циљ пружање висококвалитетних финансијских услуга) наплаћују једни другима преконоћне кредите. Имајте на уму да се стопа ноћења преко ноћи у различитим земљама назива другачије. На пример, у Сједињеним Државама је позната као стопа савезних фондова, док се у Канади назива политичка каматна стопа.
Прекид стопе преко ноћи
Концепт стопе преко ноћи уско је повезан са банкарским пословањем и питањима ликвидности. Ликвидност банке има тенденцију да значајно флуктуира због њеног пословања. На пример, подизање готовине, позајмљивање и друге обавезе могу довести до недостатка ликвидности у банци. Поред тога, свака банка мора одржавати обавезне резерве које је одредила централна банка.
У основи, обавезна резерва је одређени проценат депозита банке који се не може користити у њеним активностима кредитирања. Средства се морају издвојити и чувати у готовини или на рачуну у централној банци. Концепт преконоћног зајма уведен је како би се депозитним институцијама помогло да приступе краткорочном финансирању како би испуниле неочекиване обавезе и превазишле свој недостатак ликвидности.
У већини земаља централне банке надгледају кредитне стопе (нпр. Федералне резерве Федералне резерве (Фед). Федералне резерве су централна банка Сједињених Држава и финансијска су власт иза највеће светске слободне тржишне економије. Сједињене Државе или Канадска банка у Канади). Обично централна банка поставља циљну стопу или циљни опсег за стопу. Имајте на уму да централне банке не могу приморати депозитарне институције које послују под њиховом јурисдикцијом да у својим активностима преконоћног зајма наплаћују тачно циљану стопу. Стопе утврђују банке које учествују на тржишту преко ноћи.
Међутим, централна банка може подстаћи депозитарне институције да прате каматне стопе унутар циљаног опсега кроз операције на отвореном тржишту. На пример, централна банка може почети да купује државне обвезнице од банака како би уложила више готовине у економију и смањила стопу. Алтернативно, ако централна банка жели да повећа циљану стопу, може покренути продају државних хартија од вредности како би вештачки створила мањак ликвидности.
Стопа преко ноћи и монетарна политика
Стопа ноћења је једна од најважнијих макроекономских променљивих. Промене стопе позајмљивања преко ноћи могу утицати и на друге макроекономске факторе, укључујући стопу незапослености, инфлацију Инфлација Инфлација је економски концепт који се односи на повећање нивоа цена робе током одређеног временског периода. Пораст нивоа цена значи да валута у датој економији губи куповну моћ (тј. Мање се може купити са истом количином новца). , и стопу економског раста.
Централне банке манипулишу каматном стопом преко ноћи како би спровеле своју монетарну политику. На пример, ако се појаве докази о спором економском расту, централна банка може применити експанзивну монетарну политику Експанзивна монетарна политика Експанзиона монетарна политика је врста макроекономске монетарне политике која има за циљ повећање стопе монетарне експанзије како би подстакла раст домаће економија. Економски раст мора бити подржан додатном новчаном масом. спуштањем стопе преко ноћи како би се подстакао раст. Нижа стопа подразумева да банке могу међусобно да позајмљују средства по нижој стопи.
После тога, банке могу наплаћивати ниже каматне стопе својим клијентима, чинећи кредите приступачнијим предузећима и појединцима. Због тога су предузећа у могућности да прибаве додатна средства за разне инвестиционе и експанзијске активности, док се куповна моћ потрошача такође повећава.
Супротно томе, ако је економија неке земље прегрејана и постоје знаци растуће инфлације, централна банка може спроводити контракциону монетарну политику Контракционарна монетарна политика Контракциона монетарна политика је врста монетарне политике чија је намера да смањи стопу монетарне експанзије у инфлација. Пораст инфлације сматра се примарним показатељем прегрејане економије. Политика смањује новчану масу у привреди повећавањем стопе. Повећање стопе обесхрабрује банке од прекомерних активности кредитирања преко ноћи.
Тако ће банке повећати каматне стопе које се наплаћују својим клијентима како би надокнадиле више стопе преко ноћи. То доводи до смањења циркулације новца у привреди, што спречава инфлацију. Међутим, то такође обесхрабрује пословне активности.
Више ресурса
Финанце је званични добављач финансијског моделирања и вредновања аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог програма сертификације, осмишљеног да трансформише било кога у финансијског аналитичара светске класе.
Да бисте наставили да учите и развијате своје знање из финансијске анализе, топло препоручујемо додатне финансијске ресурсе у наставку:
- Економски показатељи Економски показатељи Економски показатељ је метрика која се користи за процену, мерење и процену укупног здравственог стања макроекономије. Економски показатељи
- Фискална политика Фискална политика Фискална политика се односи на буџетску политику владе, која укључује владу у манипулисању нивоом потрошње и пореским стопама у економији. Влада користи ова два алата за надгледање и утицај на економију. То је сестринска стратегија монетарне политике.
- ЛИБОР ЛИБОР ЛИБОР, што је акроним Лондонске међубанкарске понуђене стопе, односи се на каматну стопу коју банке у Великој Британији наплаћују другим финансијским институцијама за краткорочни кредит који доспева на наплату од једног дана до 12 месеци у будућности. ЛИБОР делује као референтна основа за краткорочне каматне стопе
- Примарна стопа Примарна стопа Израз „основна стопа“ (позната и као примарна каматна стопа или основна каматна стопа) односи се на каматну стопу коју велике комерцијалне банке наплаћују на кредите и производе њихових клијената са највишом кредитном оценом.
