Клаузула о кауцији користи се у време банкрота. Стечај Стечај је правни статус човека или нечовека (предузећа или владине агенције) који није у стању да отплати дугове повериоцима. или финансијске невоље и приморава повериоце зајмопримца да отпишу део свог дуга како би олакшали финансијски терет институцији која се задужује.
Крајњи циљ клаузуле о осигурању је одржавање институције на површини и у раду, чак и у временима невоље. Клаузуле о отплати кредита обично укључују поверилац који губи део потраживања или реструктурирање дуга Реструктурирање дуга Реструктурирање дуга је процес у коме компанија или други ентитет који се суочава са финансијским проблемима и проблемима ликвидности рефинансира своје постојеће дужничке обавезе како би стекао већу флексибилност у краткорочно и да учини његово задуживање свеукупно лакшим за управљање. издавањем капитала у вредности једнаком износу.
Клаузула о уплаћивању средстава - историја
Током глобалне финансијске кризе 2008.-2009. Глобална финансијска криза 2008.-2009. Глобална финансијска криза 2008.-2009. Односи се на масовну финансијску кризу са којом се свет суочио од 2008. до 2009. године. америчког дубоког утицаја. Финансијске институције почеле су тонути, многе су апсорбирали већи ентитети, а америчка влада била је присиљена да понуди спаса, америчка влада издала је спаса за бројне пропадајуће финансијске институције због значајног утицаја њиховог неуспеха на економију и очекивање да ће пропаст предузећа резултирати свеукупном економском катастрофом.
Укупни трошкови спашавања процењени су на око 700 милијарди долара. Углавном су га финансирали амерички порески обвезници, што је изазвало политичка превирања међу пореским обвезницима, јер се њихов новац користио у друге сврхе, а не за побољшање инфраструктуре и здравствених услуга. Да би се избегло издање, уведен је концепт спашавања, који штити депоненте и пореске обвезнике на штету потраживања дугова поверилаца.
Клаузула о спашавању против клаузуле
Спашавање је супротно клаузули о уплаћивању средстава и омогућава организацији која се задужује да остане у послу и настави пословање убризгавањем капитала или средстава од стране финансијски стабилне институције (нпр. Владе) или инвеститора.
Супротно томе, клаузула о кауцији намеће већи финансијски терет повериоцима, захтевајући од њих да смање свој дуг како би институција могла да опстане и заштити своје депоненте и пореске обвезнике.
Стога, спасавање излаже пореске обвезнике већем ризику и финансијском оптерећењу, док спашавања врше исти притисак на повериоце - посебно на необезбеђене повериоце, јер им није потребно никакво обезбеђење пре него што пристану на уговор о зајму.
Кауције - импликације
1. Порески обвезници
Порески обвезници имају највише користи од клаузула о кауцији, посебно ако је у току финансијска криза у којој институције морају бити заштићене од неуспеха и потпуног банкрота. Извршавајући притисак на повериоце, кауције штите новац пореских обвезника и омогућавају да се распоређује на издатке јавног сектора за бољу здравствену заштиту, инфраструктуру и одбрамбене системе.
2. Политичари
Политичари могу користити клаузулу о спашавању новца преко клаузуле о спашавању како би стекли привлачност и наклоност пореских обвезника, који су такође гласачи који одлучују о исходима избора.
3. Депоненти
Улагачи су добро заштићени клаузулом о осигурању. У случају финансијске невоље за институцију (у овом случају за банку), депоненти вероватно неће изгубити новац ако средства за одржавање институције обезбеђују повериоци.
Кауције - ризици
1. Моралне опасности
Кауције и спасавања носе ризик стварања проблема моралног хазарда међу институцијама у невољи. Нудећи институцији излаз из финансијских проблема, клаузуле о осигурању могу подстаћи нерационално и ризично понашање које у будућности може довести до превирања.
2. Већи трошкови позајмљивања
Ако уговор о зајму укључује клаузулу о кауцији, зајмодавци могу наплатити вишу каматну стопу како би надокнадили додатни ризик губитка дела (или свих) свог удела у дугу у случају банкрота или финансијске невоље. Због тога се институције задуживања могу суочити са вишим трошковима задуживања.
Практични пример: Кипарска финансијска криза
У периоду 2012-13., Република Кипар суочила се са економском кризом услед пропасти кипарских банака, што је довело до употребе клаузула за полог, где су депоненти и повериоци са потраживањима већим од 100.000 евра морали да се одрекну дела рачуна да банка не послује и да економија не пропада. Овај потез преузео је потенцијални терет спашавања кипарских пореских обвезника и довео до тога да су велики повериоци и депоненти изгубили део свог удела у фондовима.
Сродна читања
Финанце нуди сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификат Цертифиед Банкинг & Цредит Аналист (ЦБЦА) ™ акредитација је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока, моделирање уговора, зајмове отплате и још много тога. програм сертификације за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили учити и напредовати у каријери, следећи ресурси ће вам бити од помоћи:
- Квалитет обезбеђења Квалитет обезбеђења Квалитет обезбеђења повезан је са укупним стањем одређене имовине коју компанија или појединац жели да стави у залог приликом позајмљивања средстава
- Бесплатни новчани ток Бесплатни новчани ток (ФЦФ) Бесплатни новчани ток (ФЦФ) мери способност компаније да произведе оно до чега је инвеститорима највише стало: готов новац који је доступан дистрибуира се на дискрециони начин
- Трошкови дуга Трошкови дуга Трошкови дуга представљају повраћај који компанија пружа својим иматељима дуга и повериоцима. Трошкови дуга користе се у ВАЦЦ прорачунима за анализу процене.
- Водич за финансијско моделирање Овај водич за финансијско моделирање покрива Екцел савете и најбоље праксе о претпоставкама, покретачима, предвиђању, повезивању три изјаве, ДЦФ анализи, више
